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[즉시분석] 대영포장 3%↑...실적 호조 주목?
주식 시장이 약세를 보이는 가운데 대영포장966원, ▼-2원, -0.21%의 상승세가 눈길을 끈다. 9일 오전 11시 2분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 3.5% 오른 970원에 거래 중이다.
대영포장은 올 들어 실적 개선세를 지속 중이다. 이 회사의 매출액과 영업이익은 최근 3개 분기 연속으로 전년 동기 대비 증가했다. 이에 따라 3분기 누적 영업이익은 전년 동기 대비 20% 증가한 85억4000만원을 기록했다. 지난해 전년 대비 47% 급감했지만 올 들어 개선세를 나타냈다.
이는 원재료 매입가 인하와 판매가 인상이 맞물려 수익성이 개선된 결과로 보인다. 올 3분기 주요 원재료인 표면지와 골심지 국내 매입가는 kg당 331.7원과 430.6원으로 전년 동기 대비 각각 3.1%와 1.5% 내렸다. 판면 골판지 원단과 상자는 판매가가 입방미터당 462.7원과 552.1원으로 각각 0.8%와 3.4% 증가했다.
원재료 측면에서의 우호적 환경은 최근에도 지속되고 있다. 환경통계정보(stat.keco.or.kr)에 따르면 수도권 고지 가격은 지난 10월과 11월 kg당 80원과 78원을 각각 기록했다. 평균 가격이 79원으로 전분기와 지난해 4분기 평균에 비해 각각 4.4%와 28% 내렸다. 고지 가격은 지난해 10월 117원을 고점으로 '내림세'를 지속 중이다.
주요 전방산업인 택배 시장의 규모가 증가세를 유지 중인 점도 눈길을 끈다. 한국통합물류협회에 따르면 국내 택배 물량은 지난 2009년 11억개에서 4년간 36% 증가해 지난해 15억개로 확대됐다. 올해 3분기 누적 물량도 전년동기에 비해 6% 늘어난 11억7000만개를 기록해 증가세를 지속했다.
원재료 가격이 약세를 지속한데다 전방산업 시장 규모가 꾸준히 확대되고 있다. 이에 따라 판매가 인하 압력을 얼마나 잘 극복하느냐가 향후 대영포장 실적의 관건이 될 것으로 예상된다.
대영포장은 대양그룹의 골판지 상자 제조사다. 골판지원지를 만드는 신대양제지5,590원, ▲40원, 0.72%와 신대양제지5,590원, ▲40원, 0.72%가 지분을 각각 18.1% 보유 하고 있다.
3분기 실적을 반영한 이 회사의 현재 PER은 15.3배다. PBR과 ROE는 각각 0.74배와 4.8%다.
[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
대영포장은 올 들어 실적 개선세를 지속 중이다. 이 회사의 매출액과 영업이익은 최근 3개 분기 연속으로 전년 동기 대비 증가했다. 이에 따라 3분기 누적 영업이익은 전년 동기 대비 20% 증가한 85억4000만원을 기록했다. 지난해 전년 대비 47% 급감했지만 올 들어 개선세를 나타냈다.
이는 원재료 매입가 인하와 판매가 인상이 맞물려 수익성이 개선된 결과로 보인다. 올 3분기 주요 원재료인 표면지와 골심지 국내 매입가는 kg당 331.7원과 430.6원으로 전년 동기 대비 각각 3.1%와 1.5% 내렸다. 판면 골판지 원단과 상자는 판매가가 입방미터당 462.7원과 552.1원으로 각각 0.8%와 3.4% 증가했다.
원재료 측면에서의 우호적 환경은 최근에도 지속되고 있다. 환경통계정보(stat.keco.or.kr)에 따르면 수도권 고지 가격은 지난 10월과 11월 kg당 80원과 78원을 각각 기록했다. 평균 가격이 79원으로 전분기와 지난해 4분기 평균에 비해 각각 4.4%와 28% 내렸다. 고지 가격은 지난해 10월 117원을 고점으로 '내림세'를 지속 중이다.
주요 전방산업인 택배 시장의 규모가 증가세를 유지 중인 점도 눈길을 끈다. 한국통합물류협회에 따르면 국내 택배 물량은 지난 2009년 11억개에서 4년간 36% 증가해 지난해 15억개로 확대됐다. 올해 3분기 누적 물량도 전년동기에 비해 6% 늘어난 11억7000만개를 기록해 증가세를 지속했다.
원재료 가격이 약세를 지속한데다 전방산업 시장 규모가 꾸준히 확대되고 있다. 이에 따라 판매가 인하 압력을 얼마나 잘 극복하느냐가 향후 대영포장 실적의 관건이 될 것으로 예상된다.
대영포장은 대양그룹의 골판지 상자 제조사다. 골판지원지를 만드는 신대양제지5,590원, ▲40원, 0.72%와 신대양제지5,590원, ▲40원, 0.72%가 지분을 각각 18.1% 보유 하고 있다.
3분기 실적을 반영한 이 회사의 현재 PER은 15.3배다. PBR과 ROE는 각각 0.74배와 4.8%다.
[대영포장] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 골판지 및 골판지 상자 제조업체, 대양제지의 계열사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 골판지포장산업은 국내 종이생산량의 29%, 제품 포장소재 중 35%를 차지함 ▷ 경제규모 확대와 인터넷 전자상거래 활성화로 골판지 상자 수요는 매년 증가추세 |
| 경기변동 | 골판지는 제품들을 포장하는 재료로 사용돼 경기 전반 흐름에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 제품 - 골판지 원단, 상자 (97%) '12 565.1 → '13 463.6 → '14 2분기 471.2 ▷ 상품 - 골판지 상자 (1%) '12 588.7 → '13 538.8 → '14 2분기 554.7 ▷ 기타 파지 (1%) '12 172.8 → '13 151.5 → '14 2분기 130.4 * 괄호 안은 매출비중 |
| 원재료 | ▷ 골심지(93%): 골판지 제조 (10년 425원 → 11년 477원 → 12년 419.4원 → 13년 350.2원 → 14년 2분기 339.2원) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 펄프 및 폐지가격 하락시 수혜 ▷ 환율 하락시 수혜 |
| 리스크 | 펄프, 폐지 가격 상승 시 원가율 상승 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 대영포장의 정보는 2014년 09월 03일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[대영포장] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[대영포장] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 신대양제지(주) | 본인 | 보통주 | 17,212,000 | 18.12 | 17,212,000 | 18.12 | - |
| 대양제지공업(주) | 계열사 | 보통주 | 17,212,000 | 18.12 | 17,212,000 | 18.12 | - |
| 권혁홍 | 임원 | 보통주 | 100,000 | 0.11 | 100,000 | 0.11 | - |
| 계 | 보통주 | 34,524,000 | 36.35 | 34,524,000 | 36.35 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
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