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[즉시분석] KG모빌리언스, 외인 순매수...배경은?
외국인 투자자가 순매수로 돌아선 KG모빌리언스4,175원, ▼-40원, -0.95%가 상승세를 보이고 있다. 8일 오전 11시 9분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 2% 오른 1만3650원에 거래 중이다.
이날 증권업계에 따르면 이 회사에 대한 외국인 지분율은 지난 10월 21일 8.3%에서 12월 5일 11.3%로 3%p 확대했다. 올 7월 말 이후 감소세를 보였지만 최근 1개월 반동안 증가세를 나타냈다.
외국인의 최근 행보는 KG모빌리언스의 실적 성장세와 연관된 것으로 보인다. 지난 3분기 이 회사의 매출액은 388억원으로 전년 동기 대비 38% 늘고, 영업이익은 66억4700만원으로 42% 증가했다. 순이익(지배 지분)은 50% 증가한 42억7700만원이다. 매출액과 영업이익은 10분기 연속으로 전년 동기 대비 증가했다.
다음카카오가 '뱅크월렛카카오' 서비스를 시작해 간편 결제 시장에 대한 우려가 커졌었다. 하지만 3분기 KG모빌리언스가 실적 호조를 보이면서 관련 영향은 미미했던 것으로 나타났다.
KG모빌리언스의 실적 성장세는 '고성장 시장의 점유율 1위 사업자'인 점과 관련된 것으로 보인다. 휴대폰 결제의 주요 시장인 모바일쇼핑과 인터넷쇼핑 시장은 고성장세를 지속 중이다. 지난 2009년에서 지난해까지 모바일쇼핑 시장 규모는 100억원에서 4조원으로 급성장했고, 인터넷쇼핑 시장도 규모가 22조원에서 41조원으로 거의 두 배 확대됐다.
KG모빌리언스는 지난해 시장점유율이 47%로 휴대폰 결제 시장에서 1위를 기록했다. 전방 산업이 고성장세를 지속함에 1위 사업자인 KG모빌리언스도 수혜를 보고 있다.
지난 3분기 실적과 미행사 BW의 행사가능 주식수(235만주)를 반영한 이 회사의 현재 PER은 28.9배다. 다만 지난해 4분기 반영된 일회성손실을 제외하면 PER은 18.1배로 낮아진다. 지난해 4분기 자회사 KG패스원의 영업권 상각으로 KG모빌리언스는 60억원 가량의 지분법손실을 손익계산서에 반영했다.
한편, KG모빌리언스가 실적 성장세를 지속하고 있지만 향후 경쟁 심화 가능성은 지속적인 점검이 필요한 것으로 보인다. 간편 결제 시장이 고성장세를 보임에 따라 경쟁자가 증가하고 있기 때문이다. 신용카드사들이 앱카드 서비스를 진행 중이고, 다음카카오는 뱅크월렛카카오 서비스를 시작했다.
[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 증권업계에 따르면 이 회사에 대한 외국인 지분율은 지난 10월 21일 8.3%에서 12월 5일 11.3%로 3%p 확대했다. 올 7월 말 이후 감소세를 보였지만 최근 1개월 반동안 증가세를 나타냈다.
외국인의 최근 행보는 KG모빌리언스의 실적 성장세와 연관된 것으로 보인다. 지난 3분기 이 회사의 매출액은 388억원으로 전년 동기 대비 38% 늘고, 영업이익은 66억4700만원으로 42% 증가했다. 순이익(지배 지분)은 50% 증가한 42억7700만원이다. 매출액과 영업이익은 10분기 연속으로 전년 동기 대비 증가했다.
다음카카오가 '뱅크월렛카카오' 서비스를 시작해 간편 결제 시장에 대한 우려가 커졌었다. 하지만 3분기 KG모빌리언스가 실적 호조를 보이면서 관련 영향은 미미했던 것으로 나타났다.
KG모빌리언스의 실적 성장세는 '고성장 시장의 점유율 1위 사업자'인 점과 관련된 것으로 보인다. 휴대폰 결제의 주요 시장인 모바일쇼핑과 인터넷쇼핑 시장은 고성장세를 지속 중이다. 지난 2009년에서 지난해까지 모바일쇼핑 시장 규모는 100억원에서 4조원으로 급성장했고, 인터넷쇼핑 시장도 규모가 22조원에서 41조원으로 거의 두 배 확대됐다.
KG모빌리언스는 지난해 시장점유율이 47%로 휴대폰 결제 시장에서 1위를 기록했다. 전방 산업이 고성장세를 지속함에 1위 사업자인 KG모빌리언스도 수혜를 보고 있다.
지난 3분기 실적과 미행사 BW의 행사가능 주식수(235만주)를 반영한 이 회사의 현재 PER은 28.9배다. 다만 지난해 4분기 반영된 일회성손실을 제외하면 PER은 18.1배로 낮아진다. 지난해 4분기 자회사 KG패스원의 영업권 상각으로 KG모빌리언스는 60억원 가량의 지분법손실을 손익계산서에 반영했다.
한편, KG모빌리언스가 실적 성장세를 지속하고 있지만 향후 경쟁 심화 가능성은 지속적인 점검이 필요한 것으로 보인다. 간편 결제 시장이 고성장세를 보임에 따라 경쟁자가 증가하고 있기 때문이다. 신용카드사들이 앱카드 서비스를 진행 중이고, 다음카카오는 뱅크월렛카카오 서비스를 시작했다.
[KG모빌리언스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 휴대폰 결제서비스 1위 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 디지털 콘텐츠 산업의 성장과 함께 성장하고 있음 ▷ 스마트폰 보급확산으로 휴대폰 결제시장은 꾸준히 성장할 것으로 전망 ▷ 휴대폰 결제시장은 다날과 모빌리언스가 90%를 점유하고 있음 (시장이 사업자들의 특허권으로 보장받고 있어 진입장벽이 높음) |
| 경기변동 | 경기 변동에 둔감한 편 |
| 주요제품 | ▷ 휴대폰 결제 등(57%) ▷ 인증서비스(6%) ▷ 공연 및 유통 사업, 기타(26%) *괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | 서비스 중개 사업으로 원재료가 없는 사업 구조 |
| 실적변수 | ▷ 모바일 결제 이용 증가시 수혜 ▷ 스마트폰 보급 확산시 수혜 ▷ 휴대폰 밸소리 등 음악 콘텐츠 이용자 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 미상환 신주인수권 235만1581주 (발행주식수의 13%) - 행사가액 1만1673원, 행사가능기간 13.2.28~18.2.28 |
| 신규사업 | ▷ 오프라인 휴대폰 결제시스템을 편의점, 극장, 레스토랑, 커피전문점에 상용화 하고 있음. ▷ PC방 등 다양한 장소에서 상품권을 구매할 수 있는 상품권 무인 발권기 제공 ▷ 선불카드 사업 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. KG모빌리언스의 정보는 2014년 12월 02일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[KG모빌리언스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[KG모빌리언스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)KG이니시스 | 최대주주 | 보통주 | 8,543,229 | 45.99 | 8,543,229 | 45.29 | - |
| 곽재선 | 특수관계인 | 보통주 | 0 | 0 | 45,000 | 0.24 | - |
| 윤보현 | 특수관계인 | 보통주 | 10,000 | 0.05 | 10,000 | 0.05 | - |
| 계 | 보통주 | 8,553,229 | 46.04 | 8,598,229 | 45.58 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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