한국석유14,960원, ▲10원, 0.07%의 매출액이 감소했음에도 이익은 모두 늘어나 눈길을 끈다. 27일 오후 2시 8분 현재 한국석유는 전일보다 5.8%(3800원) 오른 6만8600원에 거래되고 있다.

올해 3분기 연결 기준 매출액은 933억원으로 전년 동기 대비 6% 줄었다. 반면 영업이익은 42% 늘어난 31억원을, 연결 지배기준 순이익은 29% 증가한 20억원을 각각 기록했다.

한국석유의 모든 사업부문 수익성이 개선됐다. 한국석유 및 한국석유의 연결대상 종속회사의 사업부문은 아스팔트, 합성수지, 케미칼, 기타 4부문으로 나뉜다.



국제유가가 하락세를 지속한 영향으로 보인다. 두바이유의 올해 3분기(7월 1일부터 9월 31일까지) 평균 가격은 배럴당 101.6달러로 전년 동기 대비 4.4% 하락했다. 지난달부턴 배럴당 80달러 선까지 하락했다. 환율도 약세를 보였다. 올해 3분기 환율이 반등했지만, 여전히 전년 동기 대비 낮은 수준이다. 올해 3분기 평균 환율은 달러 당 1026.2원으로 전년 동기 대비 7.6% 내렸다. 한국석유의 주요 원재료는 모두 원유에서 생산되는 것으로 국제 원유가격과 환율에 영향을 받는다.



실제 올해 3분기 한국석유의 원재료 가격은 대부분 하락했다. BLOW원재료는 KG당 1689원으로 전년 동기 대비 63% 급락했다. 휘발류 또한 L당 32% 하락한 1619원을 기록했다. 이 결과 한국석유의 매출원가는 8% 감소한 834억원을 기록했다.



올해 3분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 5.8배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.42배, 자기자본이익률(ROE)은 7.2%다.

한편 이에 앞서 지난 20일 한국석유는 상장 이후 처음으로 자기주식을 취득한다고 공시를 냈다. 취득목적은 주가 안정화 및 임직원에 대한 상여금 명목이다. 취득규모는 6000주로 발행주식수의 0.9% 규모에 해당하며, 내년 2월 29일까지 총 3개월간 취득할 예정이다.

[한국석유] 투자 체크 포인트

기업개요	아스팔트 가공 및 판매업체
사업환경	▷ 아스팔트는 건설·토목 부문의 수요가 큼, 국내 시장 점유율 71%로 1위(2013년 기준) ▷ 솔벤트는 공업용제로 타이어·페인트·고무 등 다양한 분야에 활용
경기변동	대부분 건축용, 산업용 자재에 해당돼 건설산업과 밀접한 관련성 보임
주요제품	▷ 아스팔트 사업 부문 : 매출 비중 55% ▷ 합성수지 사업 부문 : 매출 비중 21%
원재료	석유화학 부산물로 국내 정유사로 부터 공급받고 있음
실적변수	▷ 건설 경기에 민감 ▷ 정부 주도의 토목사업(도로건설) 활성화 시 수혜 ▷ 국제 원유가에 따라 원재료비가 등락
리스크	건설업황 부진
신규사업	진행중인 신규사업 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한국석유의 정보는 2014년 04월 23일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[한국석유] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.6월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	1,021	2,186	1,929	1,979
영업이익	37	91	58	42
영업이익률(%)	3.6%	4.2%	3%	2.1%
순이익(연결지배)	26	77	38	32
순이익률(%)	2.5%	3.5%	2%	1.6%

주요투자지표
이시각 PER	5.84
이시각 PBR	0.37
이시각 ROE	6.37%
5년평균 PER	6.63
5년평균 PBR	0.42
5년평균 ROE	6.77%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[한국석유] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
강봉구	본인	보통주	73,279	11.18	73,279	11.18	-
김시운	친인척	보통주	10,316	1.57	10,316	1.57	-
강승모	친인척	보통주	127,100	19.40	127,100	19.40	-
권신정	친인척	보통주	42,463	6.48	42,463	6.48	-
강현진	친인척	보통주	1,170	0.18	1,170	0.18	-
강현상	친인척	보통주	29,187	4.46	29,187	4.46	-
강홍구	친인척	보통주	8,118	1.24	8,118	1.24	-
오화은	친인척	보통주	4,672	0.71	4,672	0.71	-
강성구	친인척	보통주	2,904	0.44	2,904	0.44	-
최혜영	친인척	보통주	3,518	0.54	3,518	0.54	-
강해인	친인척	보통주	4,518	0.69	4,518	0.69	-
강진모	친인척	보통주	3,834	0.59	3,834	0.59	-
강승구	친인척	보통주	964	0.15	964	0.15	-
나동균	친인척	보통주	481	0.07	481	0.07	-
나인경	친인척	보통주	481	0.07	481	0.07	-
나은	친인척	보통주	221	0.03	221	0.03	-
김동수	친인척	보통주	5,906	0.90	5,906	0.90	-
계		보통주	319,132	48.70	319,132	48.70	-
		기 타	319,132	48.70	319,132	48.70	-

[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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