아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[미리분석] 산성앨엔에스, 3Q 영업익 개선 기대...배경은?
21일 개장 전, 산성앨엔에스가 3분기 영업이익이 대폭 개선될 것으로 기대되는 종목으로 꼽혀 눈길을 끈다.
전일(20일) 아이투자(www.itooza.com)는 아직 3분기 실적을 발표하지 않은 기업 가운데 영업이익이 개선될 것으로 기대되는 종목을 찾아봤다(관련기사 ☞ [종목족보] 실적 미발표 기업 중 기대주는?). 이 가운데 산성앨엔에스의 영업이익이 증가폭이 가장 높을 것으로 전망된다.
증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 올해 3분기 산성앨엔에스의 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 105% 늘어난 377억원, 영업이익은 1576% 급증한 92억원이다.
이런 배경엔 화장품 사업이 자리하고 있다. 골판지 및 골판지 박스 제조업체인 산성앨엔에스는 지난 2011년 리더스코스메틱스를 인수하며 화장품 사업을 본격적으로 하기 시작했다. 주요 제품은 마스크팩이다.
2011년 7억원이던 화장품사업부문 매출액은 꾸준히 늘어나고 있다. 올해 상반기 매출액은 전년 동기 대비 127% 급증한 275억원을 기록했다. 이에 따라 매출 비중 또한 53%로 50%를 넘겼다.
이런 가운데 제품 가격도 올랐다. 2011년부터 지난해까지 1223원을 유지하던 마스크팩은 올해 1273원으로 올랐다. 또한 최근 중국 최대 인터넷 몰인 타오바오몰에서 마스크팩 분야 판매 순위 1위를 달성했다.
한편, 올해 들어 산성앨엔에스 주가는 크게 올랐다. 올해 주가상승률은 623%에 달한다. 이에 따라 주가순자산배수(PBR)는 8.80배로 2006년 이후 가장 높은 수준이다. 자기자본이익률(ROE)은 4.17%다.
이런 점이 반영돼 밸류에이션 부문에선 점수를 못 받았다. 하지만 다른 부문에서 점수를 골고루 받은 결과 산성앨엔에스의 주식MRI 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 214위(상위 12%)를 차지했다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2014년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
전일(20일) 아이투자(www.itooza.com)는 아직 3분기 실적을 발표하지 않은 기업 가운데 영업이익이 개선될 것으로 기대되는 종목을 찾아봤다(관련기사 ☞ [종목족보] 실적 미발표 기업 중 기대주는?). 이 가운데 산성앨엔에스의 영업이익이 증가폭이 가장 높을 것으로 전망된다.
증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 올해 3분기 산성앨엔에스의 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 105% 늘어난 377억원, 영업이익은 1576% 급증한 92억원이다.
이런 배경엔 화장품 사업이 자리하고 있다. 골판지 및 골판지 박스 제조업체인 산성앨엔에스는 지난 2011년 리더스코스메틱스를 인수하며 화장품 사업을 본격적으로 하기 시작했다. 주요 제품은 마스크팩이다.
2011년 7억원이던 화장품사업부문 매출액은 꾸준히 늘어나고 있다. 올해 상반기 매출액은 전년 동기 대비 127% 급증한 275억원을 기록했다. 이에 따라 매출 비중 또한 53%로 50%를 넘겼다.
이런 가운데 제품 가격도 올랐다. 2011년부터 지난해까지 1223원을 유지하던 마스크팩은 올해 1273원으로 올랐다. 또한 최근 중국 최대 인터넷 몰인 타오바오몰에서 마스크팩 분야 판매 순위 1위를 달성했다.
한편, 올해 들어 산성앨엔에스 주가는 크게 올랐다. 올해 주가상승률은 623%에 달한다. 이에 따라 주가순자산배수(PBR)는 8.80배로 2006년 이후 가장 높은 수준이다. 자기자본이익률(ROE)은 4.17%다.
이런 점이 반영돼 밸류에이션 부문에선 점수를 못 받았다. 하지만 다른 부문에서 점수를 골고루 받은 결과 산성앨엔에스의 주식MRI 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 214위(상위 12%)를 차지했다. 주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[산성앨엔에스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 골판지 및 골판지 박스 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 골판지포장산업은 국내 종이생산량의 29%, 제품 포장소재 중 35%를 차지하고 있음 ▷ 경제규모 확대와 인터넷 전자상거래 활성화로 골판지 상자 수요는 매년 증가추세 ▷ 화장품사업부는 11개 네트워크 병원 운영하는 리더스피부과와 협력해 운영 |
| 경기변동 | 골판지는 여러 산업에서 생산되는 제품들을 포장하는 재료로 사용돼 각 산업 별 경기 흐름에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 골판지 및 골판지 박스 (44%) ▷ 마스크팩, 기초화장품 등 (51%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 골판지 원지 (33%) ▷ 화장품 (37%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 펄프 및 폐지가격 하락시 수혜 ▷ 환율 하락시 수혜 ▷ 2011년 11월 합병한 화장품 사업부의 성장 |
| 리스크 | ▷ 환율 상승 시 원가율 상승 ▷ 펄프, 고지 가격 상승 시 원가율 상승 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 산성앨엔에스의 정보는 2014년 10월 02일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[산성앨엔에스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[산성앨엔에스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김판길 | 최대주주 | 보통주 | 4,032,000 | 22.48 | 4,032,000 | 22.48 | - |
| 김진구 | 특수관계인 | 보통주 | 617,444 | 3.44 | 617,444 | 3.44 | - |
| 김진상 | 특수관계인 | 보통주 | 588,156 | 3.28 | 588,156 | 3.28 | - |
| 김진석 | 특수관계인 | 보통주 | 280,000 | 1.56 | 280,000 | 1.56 | - |
| 배영호 | 임원 | 보통주 | 36,000 | 0.20 | 36,000 | 0.20 | - |
| 강윤구 | 임원 | 보통주 | 36,000 | 0.20 | 36,000 | 0.20 | - |
| 박철홍 | 임원 | 보통주 | 86,777 | 0.48 | 86,777 | 0.48 | - |
| (주)프로스테믹스 | 자회사 | 보통주 | 153,000 | 0.85 | 153,000 | 0.85 | - |
| 계 | 보통주 | 5,829,377 | 32.49 | 5,829,377 | 32.49 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
