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[3Q 실적과 분석] 고영, 영업익 +28%...판매량↑·비용↓
개선된 실적을 발표한 고영8,460원, 0원, 0%이 하락세다. 18일 오전 9시 24분 현재 고영8,460원, 0원, 0%은 전일 대비 2.4% 내린 3만4100원에 거래되고 있다.
18일 증권업계에 따르면 고영은 지난 14일 3분기 실적을 발표했다. 연결 기준 매출액은 336억원으로 전년 동기 대비 15.7% 증가했다. 영업이익은 56억7000만원으로 28.8%, 지배지분 순이익은 47억8000만원으로 95.3% 늘었다.
제품 전 부문에 있어 매출이 증가했다. 매출액 비중이 가장 큰 장비는 3D SPI System(Solder Paste Inspection, 납도포검사기)으로 전년 동기 대비 11% 증가한 225억원, 다음은 3D AOI(Automated Optical Inspection, 부품실장검사기)로 57% 늘어난 98억3000만원의 매출을 기록했다. 두 장비 모두 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판) 제조 공정 중 납 도포 및 부품들이 제대로 장착됐는지 검사하는 장비다.
매출증가는 판매량이 늘어난 결과로 추정된다. 지난 3분기 3D SPI System 생산실적은 144억원으로 전년 동기 대비 13% 증가했다. 설비 가동률(기간 누적치)은 지난해 3분기 90.2%에서 올 3분기에는 100%를 넘어선 101.1%를 기록했다. 국내외 반도체 소자업체들이 생산량을 늘려 후공정 처리 물량이 증가한 까닭으로 보인다. 최근 언론보도에 따르면 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%와 SK하이닉스176,700원, ▲7,900원, 4.68%가 반도체 생산량을 늘리면서 후공정 처리 물량이 늘었다. 더불어 대만을 비롯한 중화권의 설비 증설과 비메모리 생산량 증대가 호실적에 영향을 준 것으로 전해졌다.
매출액 대비 매출원가가 적게 증가하면서 영업이익이 크게 늘었다 .매출은 15.7% 상승한데 비해 매출원가는 8.7% 증가하는데 그쳤다. 비용의 성격별 분류에 따르면 3분기 원재료 사용액은 129억원으로 전년 동기 대비 9.1% 증가하는 데 그쳤다. 원재료 가격이 하락했기 때문이다. 3분기 말 기준 매입비중이 66.8%로 가장 큰 MAIN FRAME(메인 프레임)의 가격은 대당 171만원으로 전년 동기 대비 11% 하락했다. CAMERA/LENS(카메라/렌즈, 매입비중 10.1%)는 19% 내린 105만원, MOTOR(모터, 매입비중 6.4%)는 15만5000원으로 18% 하락했다. PC(컴퓨터)를 제외한 원재료 전 항목이 내려 원가절감에 영향을 미쳤다.
순이익은 기타영업외손익이 크게 증가한 덕분이다. 기타영업 손익은 지난해 –17억원에서 올해 2억4600만원으로 19억6000만원 증가했다. 외환관련 평가이익이 늘어난 덕분이다. 3분기 말 기준 순액(자산-부채)이 가장 큰 외화는 미국 달러로 원화 환산 시 325억원(66%, 전체 순액 대비 비중)를 보유하고 있다. 지난 3분기 원/달러 기말환율은 1055.8원으로 전 분기 대비 4.2% 상승했다.
3분기까지 실적을 반영한 고영의 주가수익배수(PER)는 25.8배다. 주가순자산배수(PBR)는 4.38배, 자기자본이익률(ROE)은 17.0%다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
18일 증권업계에 따르면 고영은 지난 14일 3분기 실적을 발표했다. 연결 기준 매출액은 336억원으로 전년 동기 대비 15.7% 증가했다. 영업이익은 56억7000만원으로 28.8%, 지배지분 순이익은 47억8000만원으로 95.3% 늘었다.
제품 전 부문에 있어 매출이 증가했다. 매출액 비중이 가장 큰 장비는 3D SPI System(Solder Paste Inspection, 납도포검사기)으로 전년 동기 대비 11% 증가한 225억원, 다음은 3D AOI(Automated Optical Inspection, 부품실장검사기)로 57% 늘어난 98억3000만원의 매출을 기록했다. 두 장비 모두 PCB(Printed Circuit Board, 인쇄회로기판) 제조 공정 중 납 도포 및 부품들이 제대로 장착됐는지 검사하는 장비다.
매출증가는 판매량이 늘어난 결과로 추정된다. 지난 3분기 3D SPI System 생산실적은 144억원으로 전년 동기 대비 13% 증가했다. 설비 가동률(기간 누적치)은 지난해 3분기 90.2%에서 올 3분기에는 100%를 넘어선 101.1%를 기록했다. 국내외 반도체 소자업체들이 생산량을 늘려 후공정 처리 물량이 증가한 까닭으로 보인다. 최근 언론보도에 따르면 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%와 SK하이닉스176,700원, ▲7,900원, 4.68%가 반도체 생산량을 늘리면서 후공정 처리 물량이 늘었다. 더불어 대만을 비롯한 중화권의 설비 증설과 비메모리 생산량 증대가 호실적에 영향을 준 것으로 전해졌다.
매출액 대비 매출원가가 적게 증가하면서 영업이익이 크게 늘었다 .매출은 15.7% 상승한데 비해 매출원가는 8.7% 증가하는데 그쳤다. 비용의 성격별 분류에 따르면 3분기 원재료 사용액은 129억원으로 전년 동기 대비 9.1% 증가하는 데 그쳤다. 원재료 가격이 하락했기 때문이다. 3분기 말 기준 매입비중이 66.8%로 가장 큰 MAIN FRAME(메인 프레임)의 가격은 대당 171만원으로 전년 동기 대비 11% 하락했다. CAMERA/LENS(카메라/렌즈, 매입비중 10.1%)는 19% 내린 105만원, MOTOR(모터, 매입비중 6.4%)는 15만5000원으로 18% 하락했다. PC(컴퓨터)를 제외한 원재료 전 항목이 내려 원가절감에 영향을 미쳤다.
순이익은 기타영업외손익이 크게 증가한 덕분이다. 기타영업 손익은 지난해 –17억원에서 올해 2억4600만원으로 19억6000만원 증가했다. 외환관련 평가이익이 늘어난 덕분이다. 3분기 말 기준 순액(자산-부채)이 가장 큰 외화는 미국 달러로 원화 환산 시 325억원(66%, 전체 순액 대비 비중)를 보유하고 있다. 지난 3분기 원/달러 기말환율은 1055.8원으로 전 분기 대비 4.2% 상승했다.
3분기까지 실적을 반영한 고영의 주가수익배수(PER)는 25.8배다. 주가순자산배수(PBR)는 4.38배, 자기자본이익률(ROE)은 17.0%다.
[고영] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 3차원 납도포 검사기(SPI) 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷3차원 납도포 검사기는 전자제품 품질관리를 위한 필수 항목으로 인식돼 수요가 꾸준할 전망 ▷전방산업은 전자제품, 자동차 전장부품, 휴대폰 업체 등으로 다양함 |
| 경기변동 | ▷반도체·전자제품 경기에 민감 |
| 주요제품 | ▷3차원 납도포 검사기(75%): 인쇄회로기판(PCB) 검사('11년 9100만원/대 → '12년 8400만원/대 → '13년 7000만원/대, 수출가격) ▷3D AOI(22%) : 3차원 부품장착 및 납땜상태 검사기('11년 1억6200만원/대 → '12년 1억6400만원/대 → '13년 1억4300만원/대, 수출가격) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷메인 프레임 외(51%): 메인 프레임 및 전장 등('11년 135만원/개 → '12년 174만원/개 → '13년 반기 185만원/개) ▷카메라·렌즈(10%): 영상입력 ▷PC(11%): 영상 처리·표시 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷국내 IT업체들의 설비투자 증가시 수혜 ▷원/달러 환율 상승시 영업외 수익 발생 |
| 리스크 | ▷현금회전일수가 216일(약 7개월)로 높음 |
| 신규사업 | ▷반도체 장비, 의료장비(수술용 로봇) 사업 추진 중 ▷2010년부터 3차원 AOI 장비 출시 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 고영의 정보는 2014년 04월 18일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[고영] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[고영] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 고광일 | 본인 | 보통주 | 1,393,500 | 16.09 | 1,401,400 | 15.64 | - |
| 신덕순 | 배우자 | 보통주 | 118,817 | 1.32 | 88,817 | 0.99 | - |
| 고경철 | 임원 | 보통주 | 42,000 | 0.48 | 42,000 | 0.46 | - |
| 황인준 | 임원 | 보통주 | 45,000 | 0.51 | 45,000 | 0.50 | - |
| 최원호 | 임원 | 보통주 | 29,500 | 0.32 | 15,500 | 0.17 | - |
| 김규영 | 임원 | 보통주 | 50,000 | 0.55 | 50,000 | 0.55 | - |
| 양해용 | 임원 | 보통주 | 4,500 | 0.05 | 4,500 | 0.05 | - |
| 이기준 | 임원 | 보통주 | 9,000 | 0.10 | 9,000 | 0.10 | - |
| 계 | 보통주 | 1,692,317 | 18.89 | 1,656,217 | 18.46 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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