아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[3Q 실적과 분석] 메디톡스, 매출·영업익 대폭 개선...비결은?
메디톡스128,800원, ▲1,600원, 1.26%가 대폭 개선된 3분기 실적을 내놓아 눈길을 끈다. 14일 오전 11시 29분 현재 메디톡스는 전일보다 0.6%(1500원) 오른 24만6300원에 거래되고 있다.
이날 메디톡스는 분기보고서를 통해 3분기 실적을 발표했다. 연결 기준 매출액은 321억원으로, 전년 동기 대비 219% 늘었다. 영업이익은 549% 증가한 264억원을, 연결 지배기준 순이익은 513% 늘어난 218억원을 각각 기록했다.
회사측이 발표한 수치는 증권사 예상치를 모두 웃돌았다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 메디톡스의 올해 3분기 연결 기준 매출액은 308억원, 영업이익은 239억원이다.
기타 부문이 매출 증가를 이끌었다. 메디톡스는 올해부터 기타(용역 매출)이 발생하기 시작했다. 기술이전 계약을 맺은 결과다.
메디톡스는 지난해 9월 미국 제약사인 앨러간(Allegan)과 개발 중인 신제형 보툴리눔 독소 제품에 대해 기술이전 계약을 맺었다. 계약금은 6500만달러(약 700억원)이며, 개발과 상업화 달성에 따라 최대 2억9700만달러(약 3056억원)를 메디톡스에 지급한다. 후보제품의 상업화 후에는 제품 판매에 대한 로열티를 별도로 지급한다. 메디톡스는 계약과 함께 받은 계약금을 5년 동안 나눠 분기별로 나눠 인식하고 있다. 이에 따라 올해 1분기와 2분기에 약 40억원씩 기타매출이 발생했다.
지난 8월에 메디톡스는 “미국식품의약국(FDA)과 유럽의약청(EMA)으로부터 개발과 허가를 위한 요구 사항을 확인했다”며, 1500만달러(약 155억원)을 받았다고 밝혔다. 이번 금액은 계약금액과 달리 올해 3분기 일시적으로 반영될 예정이다. 이에 따라 기타 매출이 대폭 늘었다.
기타 매출은 대부분 영업이익으로 반영된다. 이에 따라 수익성도 크게 개선됐다 올해 3분기 메디톡스의 영업이익률은 82%로 전년 동기 40%대비 2배가량 높아졌다.
3분기 실적을 반영한 연환산(최근 4개분기 합산) 기준 주가수익배수(PER)는 33.8배다. 주가순자산배수(PBR)는 16.36배, 자기자본이익률(ROE)은 48.5%다.
한편, 최근 메디톡스 주가가 크게 오르면서 현재 주가순자산배수(PBR)는 21.93배로 5년 평균 PBR 8.17배보다 약 3배가량 높은 수준이다. 자기자본이익률(ROE)은 36.32%로 5년 평균 ROE 26.94%보다 9.38%P 높은 수준이다.
이런 점이 반영돼 주식MRI 밸류에이션 부문에서 점수를 받지 못했다. 주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
밸류에이션을 제외한 다른 부분에서는 4점~5점으로 높은 점수를 받아 총 점수는 18점으로 전체 상장기업 중 87위(상위 5%)를 차지했다.
[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이날 메디톡스는 분기보고서를 통해 3분기 실적을 발표했다. 연결 기준 매출액은 321억원으로, 전년 동기 대비 219% 늘었다. 영업이익은 549% 증가한 264억원을, 연결 지배기준 순이익은 513% 늘어난 218억원을 각각 기록했다.
회사측이 발표한 수치는 증권사 예상치를 모두 웃돌았다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 메디톡스의 올해 3분기 연결 기준 매출액은 308억원, 영업이익은 239억원이다.
기타 부문이 매출 증가를 이끌었다. 메디톡스는 올해부터 기타(용역 매출)이 발생하기 시작했다. 기술이전 계약을 맺은 결과다.메디톡스는 지난해 9월 미국 제약사인 앨러간(Allegan)과 개발 중인 신제형 보툴리눔 독소 제품에 대해 기술이전 계약을 맺었다. 계약금은 6500만달러(약 700억원)이며, 개발과 상업화 달성에 따라 최대 2억9700만달러(약 3056억원)를 메디톡스에 지급한다. 후보제품의 상업화 후에는 제품 판매에 대한 로열티를 별도로 지급한다. 메디톡스는 계약과 함께 받은 계약금을 5년 동안 나눠 분기별로 나눠 인식하고 있다. 이에 따라 올해 1분기와 2분기에 약 40억원씩 기타매출이 발생했다.
지난 8월에 메디톡스는 “미국식품의약국(FDA)과 유럽의약청(EMA)으로부터 개발과 허가를 위한 요구 사항을 확인했다”며, 1500만달러(약 155억원)을 받았다고 밝혔다. 이번 금액은 계약금액과 달리 올해 3분기 일시적으로 반영될 예정이다. 이에 따라 기타 매출이 대폭 늘었다.
기타 매출은 대부분 영업이익으로 반영된다. 이에 따라 수익성도 크게 개선됐다 올해 3분기 메디톡스의 영업이익률은 82%로 전년 동기 40%대비 2배가량 높아졌다.
3분기 실적을 반영한 연환산(최근 4개분기 합산) 기준 주가수익배수(PER)는 33.8배다. 주가순자산배수(PBR)는 16.36배, 자기자본이익률(ROE)은 48.5%다.한편, 최근 메디톡스 주가가 크게 오르면서 현재 주가순자산배수(PBR)는 21.93배로 5년 평균 PBR 8.17배보다 약 3배가량 높은 수준이다. 자기자본이익률(ROE)은 36.32%로 5년 평균 ROE 26.94%보다 9.38%P 높은 수준이다.
이런 점이 반영돼 주식MRI 밸류에이션 부문에서 점수를 받지 못했다. 주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
밸류에이션을 제외한 다른 부분에서는 4점~5점으로 높은 점수를 받아 총 점수는 18점으로 전체 상장기업 중 87위(상위 5%)를 차지했다.
[뷰티 산업(한류 관련)]
[한국투자교육연구소] 뷰티산업은 인체를 건강하고 아름답게 관리하기 위해 제공되는 서비스를 말한다. 또한 서비스에 사용되는 화장품, 미용용품, 성형, 기기 등을 제조, 생산하는 산업이다.
인간의 아름다움에 대한 욕구를 대상으로 한다는 특성이 있으며, 이는 한 국가의 경제적 성장과 생활수준 향상이 산업 성장을 이끄는 중요한 요인이다.
최근 한류열풍을 타고 중국, 동남아 등에서 한류 뷰티 산업 수요가 증가하고 있다. 웰빙지향, 감성소비 등 새로운 소비 트렌드를 기반으로 하는 문화 콘텐츠로 높은 성장 잠재력을 보유하고 있다.
[관련종목]
- 뷰티(의료) : 차바이오앤, 메디톡스, 루트로닉, 코렌텍, 디올메디바이오
- 치아 : 오스템임플란트, 바텍, 디오
- 렌즈 : 삼영무역, 인터로조, 휴비츠, 오스코텍
인간의 아름다움에 대한 욕구를 대상으로 한다는 특성이 있으며, 이는 한 국가의 경제적 성장과 생활수준 향상이 산업 성장을 이끄는 중요한 요인이다.
최근 한류열풍을 타고 중국, 동남아 등에서 한류 뷰티 산업 수요가 증가하고 있다. 웰빙지향, 감성소비 등 새로운 소비 트렌드를 기반으로 하는 문화 콘텐츠로 높은 성장 잠재력을 보유하고 있다.
[관련종목]
- 뷰티(의료) : 차바이오앤, 메디톡스, 루트로닉, 코렌텍, 디올메디바이오
- 치아 : 오스템임플란트, 바텍, 디오
- 렌즈 : 삼영무역, 인터로조, 휴비츠, 오스코텍
[뷰티 산업(한류 관련)] 관련종목
주가 : 11월 14일 오전 11시 18분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 차바이오텍 | 14,200원 | ▲50원 (0.4%) | 70 | -40 | -18 | 320.8 | 2.41 | 0.8% |
| 메디톡스 | 248,900원 | ▲4,000원 (1.6%) | 261 | 161 | 152 | 60.4 | 21.93 | 36.3% |
| 루트로닉 | 24,400원 | ▼950원 (-3.8%) | 324 | 33 | 8 | N/A | 7.88 | -1.6% |
| 코렌텍 | 17,000원 | ▼200원 (-1.2%) | 122 | 0 | -9 | 92.9 | 3.21 | 3.5% |
| 디올메디바이오 | 1,500원 | ▼10원 (-0.7%) | 50 | -43 | -123 | N/A | 4.20 | -249% |
| 오스템임플란트 | 37,500원 | ▲450원 (1.2%) | 806 | 125 | 73 | 47.5 | 5.84 | 12.3% |
| 바텍 | 27,900원 | ▲500원 (1.8%) | 496 | 74 | 70 | 32.2 | 4.54 | 14.1% |
| 디오 | 7,350원 | ▼110원 (-1.5%) | 296 | 15 | -49 | N/A | 2.41 | -29.4% |
| 삼영무역 | 24,000원 | ▼100원 (-0.4%) | 1,393 | 29 | 120 | 18 | 1.68 | 9.4% |
| 인터로조 | 19,050원 | ▼450원 (-2.3%) | 0 | 0 | N/A | 23.8 | 3.65 | 15.3% |
| 휴비츠 | 14,350원 | ▼200원 (-1.4%) | 301 | 13 | 14 | N/A | 2.54 | -2.8% |
| 오스코텍 | 2,295원 | ▼60원 (-2.6%) | 32 | -4 | -3 | N/A | 2.34 | -22.7% |
* 기간 : 2014년 1월~6월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[메디톡스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 주름 치료제(보톡스) 독자개발한 바이오 제약사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 보툴리눔 독소는 독성이 강하고 전문가가 소수여서 진입장벽이 있음 ▷ 전 세계적으로 7개 회사만이 자체적인 원천기술 보유 ▷ 보툴리눔 독소 시장은 미용에서 치료 분야로 쓰임새가 확대되고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 경기 변동 영향 적음 |
| 주요제품 | ▷ 보툴리눔톡신: 주름개선 및 다한증 등에 사용 (69%) ▷ 용역 매출 등 (30%) |
| 원재료 | ▷ 인간혈청알부민: 11년 8만3308원 →12년 8만1818원 →13년 8만5873원 →14년 1분기 8만7878원 |
| 실적변수 | ▷ 미국, 유럽 판매 승인시 신시장 진출 ▷ 공장 증설로 인한 생산량 증가 |
| 리스크 | ▷ 해외 수출비중 48%, 환율 하락시 영업외 손실 발생 |
| 신규사업 | ▷ 미국, 유럽 진출을 위한 공장 설립 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 메디톡스의 정보는 2014년 06월 20일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[메디톡스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[메디톡스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 정현호 | 본인 | 보통주 | 1,037,836 | 18.34 | 1,037,836 | 18.34 | - |
| 양기혁 | 특수관계인 | 보통주 | 171,362 | 3.03 | 171,362 | 3.03 | - |
| 김홍직 | 특수관계인 | 보통주 | 100 | 0.00 | 100 | 0.00 | - |
| 정태천 | 특수관계인 | 보통주 | 11,300 | 0.20 | 11,300 | 0.20 | - |
| 박경희 | 특수관계인 | 보통주 | 8,085 | 0.14 | 8,085 | 0.14 | - |
| 최영진 | 특수관계인 | 보통주 | 500 | 0.01 | 500 | 0.01 | - |
| 박승범 | 특수관계인 | 보통주 | 270 | 0.00 | 270 | 0.00 | - |
| 정효산 | 특수관계인 | 보통주 | 0 | 0.00 | 317 | 0.01 | 장내취득 |
| 정규산 | 특수관계인 | 보통주 | 0 | 0.00 | 317 | 0.01 | 장내취득 |
| 계 | 보통주 | 1,229,453 | 21.74 | 1,230,087 | 21.75 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
