휴온스28,650원, ▲950원, 3.43%가 장중 한 때 6만3300원까지 오르며 사상 최고가를 새로 기록했다. 이는 증권가에서 상향 조정한 목표주가도 넘긴 수준이다.

이날 토러스투자증권은 휴온스의 목표주가를 종전 5만6000원에서 6만원으로 7% 상향 조정했다. 21일 오후 1시 43분 현재 휴온스는 전일보다 0.3%(200원) 오른 6만1500원에 거래되고 있다. 현재 주가는 상향된 목표주가보다도 2.5%(1500원) 높은 수준이다.

휴온스는 상장 이후 매년 실적이 증가한 기업이다. 2006년 481억원이던 매출액은 지난해 1310억원으로 늘었다. 같은 기간 영업이익은 98억원에서 183억원으로 늘어났다. 올해 들어서도 성장세를 지속 중이다. 연결 기준 상반기 누적 매출액은 856억원으로 전년 동기보다 18% 늘었고, 영업이익은 147억원으로 13% 증가했다.



과거 비만치료제, 국소마취제, 플라스틱주사제에서 의료기기, 개량신약, 수탁 생산 등으로 품목 및 사업 다각화를 진행한 결과다. 올해 3분기에도 전 사업부문 실적이 개선되며 이 같은 흐름을 이어갈 것으로 보인다.

증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 올해 3분기 휴온스의 연결 기준 매출액은 전년 동기 대비 18% 늘어난 500억원이다. 영업이익은 12% 증가한 92억원, 지배지분 순이익 11% 늘어난 72억원이다. 이를 반영한 주가수익배수(PER)는 35.5배다.

한편 최근 3개월 동안 휴온스 주가는 37% 급등했다. 중국 진출 기대감 등이 반영된 영향이다. 휴온스는 중국 의약품 시장 진출을 위해 지난 2011년 휴온랜드를 설립했다. 올해 7월에 7개의 점안제 생산라인 설치가 가능한 세계 최고수준의 공장을 준공했으며 내년부터 2개 생산라인에서 점안제 생산을 시작한다. 2020년까지 15개 이상의 품목에 대한 생산허가가 목표다.

또한 신약 개발도 주가 급등을 이끈 것으로 풀이된다. 휴온스는 지난 9월 말 패혈증과 패혈증성 쇼크 치료를 위한 천연물신약 개발과 관련해 지난 2012년부터 진행한 임상 1상 시험이 종료됐다고 밝혔다. 임상 1상을 통해 입증한 자료를 기반으로 임상 2상 유효성 입증에 박차를 가한다는 계획이다.
 
최근 주가 상승을 반영해 토러스투자증권은 투자의견을 'BUY'에서 'WATCH'로 하향 조정했다. 토러스투자증권의 투자의견은 STRONG BUY, BUY, TRADING BUY, WATCH, SELL 5가지로 나뉜다. WATCH는 기회가 오면 BUY 의견을 제시할 수 있는 경우다.

[휴온스] 투자 체크 포인트

기업개요	주사제, 비만치료제 주력 제약사 (2012년 매출액 기준 코스닥 4위 업체)
사업환경	▷ 국내 의약품 업계는 대부분 복제약 시장. 수출 경쟁력이 부족해 내수 위주임 ▷ 정부의 약가인하 정책, FTA등 으로 시장 외부의 정책적 위험이 커지고 있음 ▷ 국내 의약품 시장은 고령화, 삶의 질 향상에 대한 관심 증가로 인해 시장이 확대되는 추세
경기변동	▷ 전반적으로 경기 변동과 무관. 다만 일반의약품의 경우 경기변동에 영향을 받음
주요제품	▷ 주사제: 리도카인, 메리트씨 (33%) ▷ 정제: 살사라진, 휴터민 (27%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료	▷ 하이우론산 나트룸 (10%, 12년 4000만원/KG → 13년 4000만원/KG → 14년 1분기 4000만원/KG) ▷ 해파린나트륨 (9%, 12년 1785만원 → 13년 1609만2200원 → 14년 1분기 1394만9000원) * 괄호 안은 매입 비중 및 매입단가 추이
실적변수	▷ 신약 개발 성공 시 수혜
신규사업	▷ 해당사항 없음

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 휴온스의 정보는 2014년 06월 18일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[휴온스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.6월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	735	1,310	1,221	1,066
영업이익	108	183	128	67
영업이익률(%)	14.7%	14%	10.5%	6.3%
순이익(연결지배)	100	174	67	49
순이익률(%)	13.6%	13.3%	5.5%	4.6%

주요투자지표
이시각 PER	36.43
이시각 PBR	5.42
이시각 ROE	14.89%
5년평균 PER	48.34
5년평균 PBR	1.66
5년평균 ROE	6.84%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[휴온스] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
윤성태	최대주주	보통주	2,702,673	25.4	2,702,673	25.4	-
윤인상	친인척	보통주	294,960	2.8	294,960	2.8	-
김경아	친인척	보통주	245,845	2.3	245,845	2.3	-
윤연상	친인척	보통주	202,661	1.9	202,661	1.9	-
윤희상	친인척	보통주	188,186	1.8	188,186	1.8	-
박광서	친인척	보통주	111,958	1.1	111,958	1.1	-
민완기	친인척	보통주	37,936	0.4	37,936	0.4	-
윤두용	친인척	보통주	1,200	0.0	1,200	0.0	-
(주)파나시	기타	보통주	149,743	1.4	149,743	1.4	-
유현숙	임원	보통주	24,317	0.2	24,317	0.2	-
이상만	임원	보통주	10,593	0.1	10,593	0.1	-
전재갑	임원	보통주	5,420	0.1	5,420	0.1	-
윤보영	임원	보통주	3,768	0.0	3,768	0.0	-
이용승	임원	보통주	3,238	0.0	3,238	0.0	-
오찬원	임원	보통주	120	0.0	120	0.0	-
이인숙	임원	보통주	69	0.0	69	0.0	-
김상열	임원	보통주	71	0.0	71	0.0	-
김남미	임원	보통주	82	0.0	82	0.0	-
이용형	임원	보통주	76	0.0	76	0.0	-
김영목	임원	보통주	75	0.0	75	0.0	-
계		보통주	3,982,991	37.4	3,982,991	37.4	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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