우리산업10,480원, ▼-90원, -0.85%의 영업 실적이 3분기 연속으로 전년 동기에 비해 증가한 것으로 나타났다.

28일 증권업계에 따르면 이 회사는 올 2분기 매출액이 650억원으로 전년 동기 대비 7% 늘고, 영업이익이 55% 급증한 39억2200만원을 기록했다고 전일 장 마감 후 공시했다.



매출과 영업이익 모두 3분기 연속으로 전년 동기에 비해 증가세를 유지했다. 이는 신제품 매출 성장에 힘입은 결과로 보인다.
신제품인 PTC히터, EPS(전자식 브레이크) 등이 포함된 '기타부품' 매출액은 2011년 188억원에서 지난해 754억원으로 2년 만에 3배 늘었다. 올 들어서도 1분기 전년 동기에 비해 103% 늘어난 데 이어, 2분기도 194% 증가한 187억원을 기록하며 고성장세를 지속했다.

PTC히터는 자동차의 실내 온도를 높여주는 난방 시스템 역할을 한다. 디젤차량의 경우 가솔린 차량보다 예열속도가 느려 PTC히터를 보조장치로 사용하고, 엔진이 없는 전기차와 수소연료전지차에도 이 장치가 필수적이다. 우리산업은 현대차그룹에 PTC히터를 독점 공급하고 있다. 지난해부터는 GM을 통해 유럽에도 납품을 시작했다. 미국 전기차 시장을 주도하고 있는 테슬라(Tesla) 모터스도 우리산업 부품을 쓴다.

기타부품 매출액은 PTC히터와 EPB(전자제어식 브레이크) 외에도 Headlamp Actuator(자동 헤드램프 구동기), ECS(전류상태 체크기), AAF(공기유입 조절치), SBR(안전벨트 장착 확인장치) 등이 포함돼 있다. 모두 자동차 전장화와 관련된 신제품이다.

다만 올해 2분기 우리산업의 순이익(연결 지배지분)은 22억9500만원으로 전년 동기 대비 44% 급감했다. 이는 환율 하락의 영향으로 외화관련손실이 손익계산서에 반영된 결과로 풀이된다. 2분기 외환관련이익은 13억700만원 적자로 전년 동기 대비 16억6000만원이 감소했다.

2분기 실적을 반영한 이 회사의 현재 PBR과 ROE는 각각 3.1배와 14.3%다.

[동국산업] 투자 체크 포인트

기업개요	냉연강판가공 및 판매 업체
사업환경	▷ 2013년 글로벌 조강 수요는 선진국의 경기회복 지연과 신흥국의 낮은 성장률로 전년 대비 3.2% 증가할 것 ▷ 국내 냉연강판 시장은 자동차 산업과 함께 성장하는 추세
경기변동	▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 자동차 판매량에 영향을 받음
주요제품	▷ 철강부문: P.O(산세강판), C.R(냉연특수강) (67%) ▷ 신재생 에너지부문: WINDTOWER, 풍력발전 (31%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료	▷ 열연코일 : 포스코에서 주로 매입 (85%) 가격(10년 95만원/톤 → 11년 107만원 → 12년 110만원 → 13년 90만원 → 14년1분기 84만원) * 괄호 안은 매입 비중
실적변수	▷ 자동차 판매 증가시 수혜 ▷ 철강 가격 인하시 매출원가 하락으로 수익성 개선 ▷ 풍력발전 투자 증가시 수혜 (자회사 동국S&C)
리스크	▷ 경기민감형 산업으로 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 ▷ 미행사 전환사채 424만4482주(발행주식 8.4%) - 전환가액 3534원, 전환가능기간 12.12.27~16.12.27
신규사업	▷ 고탄소강 냉연제품 10만톤 증설 중

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 동국산업의 정보는 2014년 06월 24일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[동국산업] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.3월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	836	3,304	3,522	3,794
영업이익	34	114	142	328
영업이익률(%)	4.1%	3.5%	4%	8.6%
순이익(연결지배)	38	102	95	104
순이익률(%)	4.5%	3.1%	2.7%	2.7%

주요투자지표
이시각 PER	14.47
이시각 PBR	0.68
이시각 ROE	4.67%
5년평균 PER	30.80
5년평균 PBR	0.68
5년평균 ROE	2.27%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[동국산업] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
장세희	본인	보통주	10,282,454	20.56	10,282,454	20.56	-
장상건	부	보통주	8,524,604	17.05	8,524,604	17.05	-
김명자	모	보통주	1,738,678	3.48	1,738,678	3.48	-
장혜경	매	보통주	1,007,566	2.02	1,007,566	2.02	-
장혜원	매	보통주	976,988	1.95	976,988	1.95	-
청석개발(주)	계열회사	보통주	503,210	1.01	503,210	1.01	-
(주)동국R&S	계열회사	보통주	2,009,254	4.02	2,009,254	4.02	-
대원스틸(주)	계열회사	보통주	1,884,853	3.77	1,884,853	3.77	-
(재)불이원	계열회사 (재단법인)	보통주	120,000	0.24	120,000	0.24	-
(재)대원정사	계열회사 (재단법인)	보통주	65,598	0.13	65,598	0.13	-
(재)중도	계열회사 (재단법인)	보통주	1,300,000	2.60	1,300,000	2.60	-
계		보통주	28,413,205	56.83	28,413,205	56.83	-
		-	-	-	-	-	-

[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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