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[즉시분석] 파세코 3%↑...2Q 실적 기대감?
주방·계절가전 전문업체 파세코5,290원, ▲20원, 0.38%가 상승세다. 15일 오전 11시 22분 현재 전일 대비 3.1% 오른 1만원에 거래되고 있다. 지난달 13일 기록한 52주 신고가 1만1900원 대비 16% 낮지만, 연초(1월 2일 종가)에 비하면 120% 급등한 상태다.
파세코는 올 2분기 실적 개선이 기대되는 기업 중 하나다. 금융정보업체 와이즈에프엔에 따르면 증권사들이 최근 3개월 간 제시한 파세코의 지난 2분기 추정 실적 평균치(별도기준)는 매출액 334억원, 영업이익 21억원이다. 이는 전년 동기 대비 각각 24%, 40% 개선된 것이다.
국내 주택경기 회복과 리모델링 시장 확대에 따른 주방가전 수요 증가, 계절가전의 북미 수출 및 내수 수요 확대 등이 실적 개선의 주요 배경이다. 실제 지난 1분기 주방가전(가스쿡탑과 후드) 매출은 성장세를 보였다. 1분기 후드가 포함된 기타 매출액은 62억원으로 전년 동기 대비 113% 늘었고, 가스쿡탑 매출액은 53억3300만원으로 40% 증가했다.
계절가전 매출도 성장세다. 대표 품목인 석유스토브의 지난해 매출액은 574억원으로 전년 대비 15% 늘었다. 이 중 수출액이 498억원으로 14%, 내수 매출이 76억원으로 22% 증가했다. 현재 파세코는 전세계 40여개국에 계절가전을 판매하고 있다. 지난해 기준 지역별 수출 비중은 일교차가 크고 난방 인프라가 열악한 중동이 58%로 가장 높았고, 북미 20%, 러시아 13%, 유럽 4%로 뒤를 이었다.
국내에서 계절가전이 인기를 끄는 것은 킴핑 시장 확대가 주요 배경인 것으로 보인다. 통계청 자료에 따르면 2010년만 해도 60만명에 불과했던 국내 캠핑 인구는 지난해 기준 200만명에 육박한 것으로 나타났다. 그리고 올해는 300만명까지 불어날 것으로 전망된다. 시장 규모 역시 가파르게 성장하고 있다. 지난 1월 캠핑아웃도어진흥원은 국내 캠핑용품 시장이 2008년 700억원에 불과했으나, 고성장세를 지속해 올해는 6000억원 규모에 이를 것으로 내다봤다.
최근 4분기 합산 실적(올 1분기 포함)을 반영한 파세코의 주가수익배수(PER)는 14.3배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.24배, 자기자본이익률(ROE)은 15.7%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 11%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 파세코의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 190위(상위 11%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
밸류에이션 점수는 0점으로 낮다. 현재 PER이 과거 5년 평균치인 11.6배를 넘어선 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
파세코는 올 2분기 실적 개선이 기대되는 기업 중 하나다. 금융정보업체 와이즈에프엔에 따르면 증권사들이 최근 3개월 간 제시한 파세코의 지난 2분기 추정 실적 평균치(별도기준)는 매출액 334억원, 영업이익 21억원이다. 이는 전년 동기 대비 각각 24%, 40% 개선된 것이다.
국내 주택경기 회복과 리모델링 시장 확대에 따른 주방가전 수요 증가, 계절가전의 북미 수출 및 내수 수요 확대 등이 실적 개선의 주요 배경이다. 실제 지난 1분기 주방가전(가스쿡탑과 후드) 매출은 성장세를 보였다. 1분기 후드가 포함된 기타 매출액은 62억원으로 전년 동기 대비 113% 늘었고, 가스쿡탑 매출액은 53억3300만원으로 40% 증가했다.
계절가전 매출도 성장세다. 대표 품목인 석유스토브의 지난해 매출액은 574억원으로 전년 대비 15% 늘었다. 이 중 수출액이 498억원으로 14%, 내수 매출이 76억원으로 22% 증가했다. 현재 파세코는 전세계 40여개국에 계절가전을 판매하고 있다. 지난해 기준 지역별 수출 비중은 일교차가 크고 난방 인프라가 열악한 중동이 58%로 가장 높았고, 북미 20%, 러시아 13%, 유럽 4%로 뒤를 이었다.
국내에서 계절가전이 인기를 끄는 것은 킴핑 시장 확대가 주요 배경인 것으로 보인다. 통계청 자료에 따르면 2010년만 해도 60만명에 불과했던 국내 캠핑 인구는 지난해 기준 200만명에 육박한 것으로 나타났다. 그리고 올해는 300만명까지 불어날 것으로 전망된다. 시장 규모 역시 가파르게 성장하고 있다. 지난 1월 캠핑아웃도어진흥원은 국내 캠핑용품 시장이 2008년 700억원에 불과했으나, 고성장세를 지속해 올해는 6000억원 규모에 이를 것으로 내다봤다.
최근 4분기 합산 실적(올 1분기 포함)을 반영한 파세코의 주가수익배수(PER)는 14.3배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.24배, 자기자본이익률(ROE)은 15.7%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 11%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 파세코의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 190위(상위 11%)를 차지했다.중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
밸류에이션 점수는 0점으로 낮다. 현재 PER이 과거 5년 평균치인 11.6배를 넘어선 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[파세코] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 석유스토브, 빌트인 가전제품 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 연소기기 산업은 대체 난방 제품의 출현 및 난방 패턴의 변화로 수요가 감소. 난방 문화의 일부를 차지하며, 지역적인 난방 패턴에 따라 사용용도가 다양한 틈새 산업 |
| 경기변동 | ▷ 제품 특성상 동절기 기온의 변동에 따라 수요가 증감 ▷ 고유가 시 부분 난방으로 인한 특수 효과 발생 |
| 주요제품 | ▷ 석유스토브 (45%, '11년 대당 7만2093원 → '12년 6만9439원 → '13년 6만9538원) ▷ 김치냉장고(3%, '11년 대당 33만7692원 → '12년 44만2998원 → '13년 48만4237원) ▷ 식기세척기(3%, '11년 대당 27만2893원 → '12년 26만7849원 → '13년 26만5104원) *괄호안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 철판('11년 kg당 1140원 → '12년 1040원 → '13년 1030원) ▷ 스텐인레스 판('11년 5600원 → '12년 5550원 → '13년 5530원) ▷ 플라스틱 사출물('11년 2950원 → '12년 2970원 → '13년 2990원) |
| 실적변수 | ▷ 석유스토브 - 동절기 기온 예년 대비 하락시 수혜, 유가상승시 부분 난방 특수 ▷ 빌트인가전은 신규 주택공급량 증사시 실적 증가 |
| 리스크 | ▷ 기온 예년 대비 따뜻할 시 석유스토브 수요 부진할 수 있음 ▷ 건설경기 불황시 빌트인 가전분야 부진 |
| 신규사업 | 해당사항 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 파세코의 정보는 2014년 04월 28일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[파세코] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[파세코] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 유정한 | 본인 | 보통주 | 3,744,429 | 28.37 | 3,744,429 | 28.37 | - |
| 유병진 | 부 | 보통주 | 868,201 | 6.58 | 868,201 | 6.58 | - |
| 유일한 | 형 | 보통주 | 3,606,392 | 27.32 | 3,606,392 | 27.32 | - |
| 구자염 | 모 | 보통주 | 631,800 | 4.79 | 631,800 | 4.79 | - |
| 에이치엔씨 | 관계회사 | 보통주 | 265,284 | 2.01 | 265,284 | 2.01 | - |
| 박찬경 | 형수 | 보통주 | 186,367 | 1.41 | 186,367 | 1.41 | - |
| 유일준 | 사촌 | 보통주 | 100,000 | 0.76 | 100,000 | 0.76 | - |
| 유병율 | 삼촌 | 보통주 | 42,310 | 0.32 | 41810 | 0.32 | - |
| 계 | 보통주 | 9,446,122 | 71.56 | 9,444,283 | 71.55 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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