아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 인포바인 2%↑...순현금 시총의 72%
휴대폰 인증서 전문업체 인포바인19,870원, ▼-10원, -0.05%이 상승세다. 19일 오후 2시 42분 현재 전일 대비 2.8% 오른 3만850원에 거래되고 있다. 이 회사 주가는 지난 4월 8일 52주 신고가인 3만3800원을 기록했다. 현재 주가는 고가 대비 9% 내린 상태다.
인포바인은 현금성자산이 풍부한 기업 중 하나다. 회사는 지난 1분기 말 기준으로 676억원의 순현금을 보유하고 있다. 이는 현재 시가총액의 72% 규모다. 순현금은 단기금융자산을 포함한 현금성자산에서 총차입금을 뺀 금액이다. 인포바인은 차입금이 없어 현금성자산이 곧 순현금이다.
휴대폰인증서 보관서비스 사업엔 원재료 구매와 유형자산 투자가 크게 필요 없어 벌어들인 이익이 고스란히 현금으로 쌓인다. 실제 회사는 이익잉여금과 당좌자산은 과거부터 최근까지 꾸준히 늘어나는 습을 보이고 있다.
이런 가운데 인포바인의 영업실적은 꾸준히 호조를 나타내고 있다. 회사의 지난 1분기 매출액은 50억6500만원으로 전년 동기 대비 6% 증가했다. 영업이익은 15% 늘어난 34억8700만원, 순이익은 8% 증가한 31억3900만원을 기록했다.
최근 스마트기기의 보급이 확산되면서 PC, USB 대신 스마트폰에 공인인증서를 보관하려는 수요가 늘어난 덕분이다. 사용자는 앱 스토어에서 '휴대폰인증서(보관)서비스'를 내려받은 후 매월 900원만 내면 스마트폰을 통해 공인인증서를 보관·사용할 수 있다. 이는 보안 문제를 해결하고 간편성을 향상시킨다. 인포바인은 통신사와 제휴사 수수료를 제외한 사용료의 65~70%를 매출로 인식한다.
최근 공인인증서 폐지가 인포바인의 리스크로 떠오르고 있다. 하지만 기술적인 문제와 효용성에 대한 의견대립 등으로 당분간 공인인증서는 꾸준히 쓰일 것으로 업계는 내다보고 있다. 금융감독원은 이달 중으로 인증방법평가위원회를 개최해 공인인증서를 대체하는 보안인증 수단 심의를 진행할 예정이다.
최근 4분기 합산 실적(올 1분기 포함)을 반영한 인포바인의 주가수익배수(PER)는 7.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.74배, 자기자본이익률(ROE)은 22.6%다.
한편, 외국계 큰손 투자자인 피델리티 매니지먼트 앤 리서치 컴퍼니는 인포바인 지분을 6.74%(5월 16일 기준) 보유하고 있다.
[2014년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
인포바인은 현금성자산이 풍부한 기업 중 하나다. 회사는 지난 1분기 말 기준으로 676억원의 순현금을 보유하고 있다. 이는 현재 시가총액의 72% 규모다. 순현금은 단기금융자산을 포함한 현금성자산에서 총차입금을 뺀 금액이다. 인포바인은 차입금이 없어 현금성자산이 곧 순현금이다.
휴대폰인증서 보관서비스 사업엔 원재료 구매와 유형자산 투자가 크게 필요 없어 벌어들인 이익이 고스란히 현금으로 쌓인다. 실제 회사는 이익잉여금과 당좌자산은 과거부터 최근까지 꾸준히 늘어나는 습을 보이고 있다.
이런 가운데 인포바인의 영업실적은 꾸준히 호조를 나타내고 있다. 회사의 지난 1분기 매출액은 50억6500만원으로 전년 동기 대비 6% 증가했다. 영업이익은 15% 늘어난 34억8700만원, 순이익은 8% 증가한 31억3900만원을 기록했다.
최근 스마트기기의 보급이 확산되면서 PC, USB 대신 스마트폰에 공인인증서를 보관하려는 수요가 늘어난 덕분이다. 사용자는 앱 스토어에서 '휴대폰인증서(보관)서비스'를 내려받은 후 매월 900원만 내면 스마트폰을 통해 공인인증서를 보관·사용할 수 있다. 이는 보안 문제를 해결하고 간편성을 향상시킨다. 인포바인은 통신사와 제휴사 수수료를 제외한 사용료의 65~70%를 매출로 인식한다.
최근 공인인증서 폐지가 인포바인의 리스크로 떠오르고 있다. 하지만 기술적인 문제와 효용성에 대한 의견대립 등으로 당분간 공인인증서는 꾸준히 쓰일 것으로 업계는 내다보고 있다. 금융감독원은 이달 중으로 인증방법평가위원회를 개최해 공인인증서를 대체하는 보안인증 수단 심의를 진행할 예정이다.
최근 4분기 합산 실적(올 1분기 포함)을 반영한 인포바인의 주가수익배수(PER)는 7.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.74배, 자기자본이익률(ROE)은 22.6%다.
한편, 외국계 큰손 투자자인 피델리티 매니지먼트 앤 리서치 컴퍼니는 인포바인 지분을 6.74%(5월 16일 기준) 보유하고 있다.
[전자결제(모바일,인터넷) 관련 기업]
[한국투자교육연구소] 전자결제 시장은 신용카드 중심의 오프라인 결제와 온라인 쇼핑몰, 디지털 콘텐츠 등 온라인 결제로 구분된다. 인터넷 보급이 확산되면서 과거 오프라인 위주였던 쇼핑몰 시장이 온라인 위주로 재편되고 있다.
최근엔 스마트폰 보급까지 늘면서 스마트폰을 통한 모바일 전자결제 시장의 성장하고 있다. 한국 온라인쇼핑협회에 따르면 2013년 모바일 쇼핑 매출액은 3조9700억원으로 추산된다. 지난 2010년 3000억원 수준에서 3년 만에 10배 넘게 급증한 것이다. 2014년에는는 전년보다 2배 가량 늘어난 7조6000억원이 예상된다.
NFC(근거리 무선통신)시스템의 휴대폰 탑재율도 증가해 관련 기업들의 수혜도 예상된다. 근거리 무선통신(NFC)은 10cm 이내 가까운 거리에 활용되는 무선 통신 기술을 말한다. NFC의 주 서비스 영역은 비접촉 결제(모바일 결제,대중교통 이용), RFID, 파일전송에 주로 활용된다. 이 기술은 통신거리가 짧아 상대적으로 보안이 우수하고 가격이 저렴해 주목 받고 있다.
[전자결제 시장 성장 수혜 기업]
NFC : 유비벨록스, SK C&C, 코나아이, 파트론
모바일 결제 사업 : 다날, KG모빌리언스
인터넷 결제 : 한국사이버결제, KG이니시스
휴대폰 인증서 보관 : 인포바인
전자인증서 : 한국전자인증
최근엔 스마트폰 보급까지 늘면서 스마트폰을 통한 모바일 전자결제 시장의 성장하고 있다. 한국 온라인쇼핑협회에 따르면 2013년 모바일 쇼핑 매출액은 3조9700억원으로 추산된다. 지난 2010년 3000억원 수준에서 3년 만에 10배 넘게 급증한 것이다. 2014년에는는 전년보다 2배 가량 늘어난 7조6000억원이 예상된다.
NFC(근거리 무선통신)시스템의 휴대폰 탑재율도 증가해 관련 기업들의 수혜도 예상된다. 근거리 무선통신(NFC)은 10cm 이내 가까운 거리에 활용되는 무선 통신 기술을 말한다. NFC의 주 서비스 영역은 비접촉 결제(모바일 결제,대중교통 이용), RFID, 파일전송에 주로 활용된다. 이 기술은 통신거리가 짧아 상대적으로 보안이 우수하고 가격이 저렴해 주목 받고 있다.
[전자결제 시장 성장 수혜 기업]
NFC : 유비벨록스, SK C&C, 코나아이, 파트론
모바일 결제 사업 : 다날, KG모빌리언스
인터넷 결제 : 한국사이버결제, KG이니시스
휴대폰 인증서 보관 : 인포바인
전자인증서 : 한국전자인증
[전자결제(모바일,인터넷) 관련 기업] 관련종목
주가 : 6월 19일 오후 14시 39분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유비벨록스 | 13,300원 | ▼50원 (-0.4%) | 150 | 3 | -1 | N/A | 1.16 | -2.5% |
| SK C&C | 171,500원 | ▲2,500원 (1.5%) | 4,665 | 498 | 1,074 | 42 | 3.90 | 9.3% |
| 코나아이 | 34,950원 | 0원 (0%) | 484 | 46 | 48 | 23.4 | 2.98 | 12.8% |
| 파트론 | 12,050원 | ▼200원 (-1.6%) | 2,255 | 260 | 259 | 7.4 | 2.22 | 30% |
| 다날 | 8,650원 | 0원 (0%) | 239 | 18 | -3 | 61.9 | 1.98 | 3.2% |
| KG모빌리언스 | 13,400원 | ▼300원 (-2.2%) | 321 | 61 | 41 | 36.6 | 2.30 | 6.3% |
| 한국사이버결제 | 10,050원 | ▼50원 (-0.5%) | 360 | 28 | 23 | 18.3 | 3.46 | 18.9% |
| KG이니시스 | 11,300원 | ▼200원 (-1.7%) | 778 | 56 | N/A | 17.3 | 1.87 | 10.8% |
| 인포바인 | 30,850원 | ▲850원 (2.8%) | 51 | 35 | 31 | 7.7 | 1.74 | 22.6% |
| 한국전자인증 | 4,075원 | ▼120원 (-2.9%) | 56 | 11 | 5 | 32.1 | 3.88 | 12.1% |
* 기간 : 2014년 1월~3월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[인포바인] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 1위 휴대폰인증서 보관서비스업체 (가입자 기준 시장 점유율 96%) |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 모바일 기반의 금융·쇼핑 등에 대한 수요증가로 시장확대가 전망됨 ▷ 전 세계적으로 정보보호산업은 미래 유망사업으로 부각되고 있음 ▷ 휴대폰 인증서 보관서비스인 '유비키'의 경우, 2013년부터 공인인증서의 PC보관이 금지됨에 따라 수혜 전망 |
| 경기변동 | ▷타 산업대비 경기변동에 민감하지 않음 |
| 주요제품 | ▷휴대폰인증서보관서비스(98%): 월 900원 ▷온라인게임서비스(2%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | * 서비스 기업 특성상 원재료 없음 |
| 실적변수 | ▷ 모바일 전자상거래 성장시 수혜 ▷ 정보보안법 강화시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 현금이 쌓이는 사업구조로 ROE가 점차 낮아지는 추세 ▷ 공인인증서 의무사용 폐지 추진에 따른 비즈니스 모델 훼손 가능성 ▷ LG유플러스가 인증서를 유심칩에 저장하는 무료 서비스 개시 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 인포바인의 정보는 2014년 06월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[인포바인] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[인포바인] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 권성준 | 본인 | 보통주 | 529,679 | 17.28 | 529,679 | 17.28 | - |
| 최용준 | 임원 | 보통주 | 40,000 | 1.31 | 26,000 | 0.85 | - |
| 김재수 | 임원 | 보통주 | 0 | 0 | 27,000 | 0.88 | - |
| 계 | 보통주 | 569,679 | 18.59 | 582,679 | 19.01 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
