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[즉시분석] 디케이디앤, 순익↑ 주가↓...PER 5배
1분기 순이익이 소폭 증가한 데 반해 주가가 최근 급락세를 나타난 디케이디앤아이가 반등세를 보이고 있다. 9일 오후 12시 59분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 3.6% 오른 1570원에 거래 중이다. 지난 5일 이후 5일 만에 상승이다.
디케이디앤아이의 지난 1분기 순이익은 21억1100만원으로 전년 동기 대비 2% 늘었다. 지난해 과거 10년래 최고치를 기록한 데 이어 올해도 증가세를 유지했다. 반면, 현재 주가(1570원)는 1개월 전과 연초에 비해 각각 28%와 15% 내린 상태다. 순이익은 늘고 주가는 하락해 이 회사의 현재 PER은 5.1배로 최근 2년 평균 5.9배보다 낮아졌다.
지난 1분기 디케이디앤아이의 매출과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 5%와 3%가 감소했다. 하지만 관계기업인 리드코프3,730원, ▲25원, 0.67%(지분율 12.3%)의 순이익이 전년 동기 대비 24% 늘어난 덕에 지분법이익이 증가했다.
또한, 차입금 감소에 따른 이자비용 절감도 순이익 증가에 기여했다. 올해 1분기 이자손익(이자수익 - 이자비용)은 2억6300만원 적자로 전년 동기보다 2억5600만원 감소했다.
디케이디앤아이는 국내 2위의 스틸드럼 제조사다. 여수화학산업단지와 울산화학산업단지의 석유사업자인 한국바스프, LG화학, SK, 한화석유화학 등이 주 고객사다.
지난 2011년부터 디케이디앤아이의 매출액은 감소세를 지속한 반면 영업이익과 순이익은 증가세를 보였다. 업황 악화로 철강사업부 마진율이 악화되자 적자 품목의 판매를 전략적으로 축소하고, 상대적으로 마진이 좋은 스틸드럼 사업에 집중한 결과다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 1%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 디케이디앤아이의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 12위(상위 1%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다.
또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
디케이디앤아이의 지난 1분기 순이익은 21억1100만원으로 전년 동기 대비 2% 늘었다. 지난해 과거 10년래 최고치를 기록한 데 이어 올해도 증가세를 유지했다. 반면, 현재 주가(1570원)는 1개월 전과 연초에 비해 각각 28%와 15% 내린 상태다. 순이익은 늘고 주가는 하락해 이 회사의 현재 PER은 5.1배로 최근 2년 평균 5.9배보다 낮아졌다.
지난 1분기 디케이디앤아이의 매출과 영업이익은 각각 전년 동기 대비 5%와 3%가 감소했다. 하지만 관계기업인 리드코프3,730원, ▲25원, 0.67%(지분율 12.3%)의 순이익이 전년 동기 대비 24% 늘어난 덕에 지분법이익이 증가했다.
또한, 차입금 감소에 따른 이자비용 절감도 순이익 증가에 기여했다. 올해 1분기 이자손익(이자수익 - 이자비용)은 2억6300만원 적자로 전년 동기보다 2억5600만원 감소했다.
디케이디앤아이는 국내 2위의 스틸드럼 제조사다. 여수화학산업단지와 울산화학산업단지의 석유사업자인 한국바스프, LG화학, SK, 한화석유화학 등이 주 고객사다.
지난 2011년부터 디케이디앤아이의 매출액은 감소세를 지속한 반면 영업이익과 순이익은 증가세를 보였다. 업황 악화로 철강사업부 마진율이 악화되자 적자 품목의 판매를 전략적으로 축소하고, 상대적으로 마진이 좋은 스틸드럼 사업에 집중한 결과다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 1%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 디케이디앤아이의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 12위(상위 1%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다.
또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[디케이디앤아이] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 석유화학 제품 포장용기(드럼) 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 국내 석유화학 산업은 내수 수요가 성숙기에 진입한 상황에서 중국 경기에 큰 영향을 받고 있음 ▷ 국내 시장점유율 26% 2위 (1위 인성산업 29%, 2012) ▷ 드럼산업은 원가절감을 통한 판매단가의 가격 결정력이 최대 경쟁요소로 작용 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 석유화학 제품 생산량에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 드럼(98%): 석유화학제품 포장재 ▷ 철강제(2%) *괄호 안은 매출비중 |
| 원재료 | ▷ 냉연코일(100%) *괄호 안은 매입비중 |
| 실적변수 | ▷ 석유화학 제품 생산량 증가시 수혜 ▷ 냉연코일 가격 하락시 원가 개선 |
| 리스크 | ▷ 전방산업이 경기민감형에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 클 수 있음 ▷ 차입금 비중 39%로 높음 (2013년 말 기준) |
| 신규사업 | 적자 기록 중인 철강사업부 축소 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 디케이디앤아이의 정보는 2014년 04월 17일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[디케이디앤아이] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[디케이디앤아이] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| (주)디케이마린 | 본인 | 보통주 | 6,060,328 | 27.58 | 6,060,328 | 27.58 | - |
| 서홍민 | 특수관계인 | 보통주 | 3,636,196 | 16.55 | 3,636,196 | 16.55 | - |
| 서수민 | 특수관계인 | 보통주 | 2,424,131 | 11.03 | 2,424,131 | 11.03 | - |
| 계 | 보통주 | 12,120,655 | 55.16 | 12,120,655 | 55.16 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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