일진다이아11,890원, ▲120원, 1.02%가 개선된 1분기 실적을 발표한 가운데 상승세다. 15일 오전 10시 55분 현재 전일보다 1.4% 상승한 7550원을 기록 중이다.

이날 회사가 제출한 1분기보고서에 따르면 매출액은 219억원으로 전년 동기 대비 10% 증가했다. 지난해 1분기 부터 이어지던 매출 감소세에서 벗어나 5개 분기 만에 전년 동기와 비교해 개선됐다. 매출이 증가하면서 이익도 늘었다. 영업이익은 27억원으로 13%, 연결 지배지분 순이익은 19억원으로 28% 각각 증가했다.

주력 제품인 공업용다이아몬드 부문의 호조에 따른 것이다. 공업용다이아몬드 매출액은 200억원으로 전년 동기보다 24% 증가했다. 다만 초경합금 제품 매출은 19억원으로 54% 줄었다. 공업용다이아몬드는 흑연을 주원료로 고온과 고압에서 인공적으로 만들어낸 것으로 강도가 높아 건설 및 광산용, 금속가공 등 다양한 산업용 공구에 사용된다.

1분기 매출 증가는 제품 단가 상승이 주로 반영된 것으로 보인다. 다이아몬드 소재(Diamond Grit)의 지난 1분기 내수 가격은 캐럿당 249원으로 전년 동기보다 8% 올랐다. 다만 생산실적을 살펴보면 1분기 동안 3만5579캐럿을 생산해 오히려 전년 동기보다 소폭 감소했다.

교보증권은 지난달 일진다이아의 실적 개선을 전망하면서 수익성 낮은 저부가 제품을 줄이고 고부가 신제품 매출이 반영되는 점을 그 이유로 들었다. Diamond Grit에는 다양한 제품군이 있어 제품군별 매출구성비율 변화에 따라 단가도 영향을 받는다. 일진다이아는 신제품으로 다이아몬드 와이어와 유정 시추용 다결정 다이아몬드 콤팩트(PDC) 를 개발해 판매하고 있다.

1분기 실적을 반영한 일진다이아의 주가수익배수(PER)는 23배다. 종전보다 3배 가량 낮아졌다. 주가순자산배수(PBR)는 1.19배, 자기자본이익률(ROE)은 5.2%다.

[공작 및 건설 기계 관련 기업]

[한국투자교육연구소] 공작기계는 '기계를 만드는 기계'로 불린다. 크게 금속을 절단하는 절삭공구와 모양을 바꾸는 성형기계로 구분한다.

기계 산업은 산업 전반의 설비투자에 실적이 연관돼 호경기에 후행하고, 불경기에 선행하는 특징을 가진다. 중국이 글로벌 건설 중장비 수요의 50%를 차지하며 가장 큰 수요처로 부상하면서 국내 기계 산업과의 연관성도 높아지고 있다.

[관련 기업]
절삭가공기 : 두산인프라코어, 현대위아, 화천기공, 이엠코리아, 한국정밀기계, 넥스턴, SMEC
기타 공장기계 : SIMPAC, 삼익THK, TPC, 에스에프에이, 우진세렉스
절삭공구 : 와이지-원, 일진다이아
굴삭기 : 동양기전, 대창단조, 흥국, 진성티이씨, 동일금속, 수산중공업, 에버다임, 삼원테크, 두산인프라코어

[공작 및 건설 기계 관련 기업] 관련종목

주가 : 5월 15일 오전 11시 39분 현재

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
두산인프라코어	12,800원	▲150원 (1.2%)	38,274	-195	-1,018	N/A	0.88	-3.4%
현대위아	181,000원	▲4,000원 (2.3%)	62,870	4,666	4,175	10.9	2.02	18.5%
화천기공	53,000원	▼500원 (-0.9%)	2,145	141	150	7.8	0.51	6.5%
이엠코리아	7,010원	▼20원 (-0.3%)	908	25	18	85.6	2.54	3%
한국정밀기계	9,640원	▲110원 (1.1%)	481	-30	-36	N/A	0.53	-2.4%
스맥	6,040원	▼90원 (-1.5%)	195	-16	N/A	27.1	2.20	8.1%
SIMPAC	7,290원	▼210원 (-2.8%)	2,045	237	200	10.9	1.04	9.6%
삼익THK	8,160원	▼70원 (-0.8%)	1,967	184	173	10	1.33	13.3%
TPC	11,250원	▲50원 (0.5%)	368	6	8	49.6	5.15	10.4%
에스에프에이	41,750원	▼550원 (-1.3%)	4,508	580	631	12	1.64	13.7%
우진플라임	5,290원	▼50원 (-0.9%)	1,898	118	68	7.9	0.64	8.2%
와이지-원	11,500원	▲150원 (1.3%)	2,349	155	72	37.9	1.35	3.6%
일진다이아	7,550원	▲110원 (1.5%)	814	81	33	25.3	1.20	4.8%
동양기전	9,730원	▲100원 (1%)	6,187	335	319	9.6	0.90	9.4%
대창단조	52,500원	▼500원 (-0.9%)	2,125	222	180	5.9	0.92	15.6%
흥국	4,285원	▲80원 (1.9%)	634	31	33	8	0.58	7.2%
진성티이씨	7,340원	▼20원 (-0.3%)	428	41	N/A	69.9	2.40	3.4%
동일금속	9,940원	▼110원 (-1.1%)	872	67	75	9.4	0.81	8.6%
수산중공업	1,270원	0원 (0%)	1,291	47	39	16.4	0.79	4.8%
에버다임	8,230원	▼60원 (-0.7%)	2,708	203	171	8.7	1.10	12.7%
삼원테크	1,135원	▼5원 (-0.4%)	330	-31	-54	N/A	0.56	-9.9%

* 기간 : 2013년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[일진다이아] 투자 체크 포인트

기업개요	공업용 합성다이아몬드 제품 제조 업체
사업환경	▷ 개발도상국에서 수요가 증가하고 있으며, 선진국에선 일정 수요가 꾸준히 발생함 ▷ 공업용 다이아몬드는 건설 및 광산용 공구로 사용되며, 최근 미국을 중심으로 수출이 느는 추세 ▷ 일진다이아는 DI(구 제너럴일렉트릭), E6(구 남아공의 드비어스), 일본의 스미모토에 이어 글로벌 시장 점유율 4위를 차지하고 있음
경기변동	다양한 산업 분야에 쓰이며 일정 수요가 꾸준히 유지. 계절적 요인에 민감하지 않음. 연관산업(자동차, 정밀기계, 전자)의 경기에 영향을 받으나 기존 절삭 공구의 대체품으로 대체해 가고 있는 상황.
주요제품	▷ 공업용 다이아몬드 : 콘크리트, 아스팔트, 구조물 절단 (80%) ▷ 초경합금 : 인쇄회로기판 등에 구멍을 내는 데 사용 (19%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료	▷ 공업용다이아몬드 (61%) ▷ WC : 초경합금 원재료(26%, 수입단가 11년 5만7857원 → 12년 6만3505원 → 13년 5만7414원) * 괄호 안은 매입 비중과 매입단가 추이
실적변수	▷ 수출 비중이 높아 원/달러 환율 상승시 수익성 개선 ▷ 주택, 인프라 투자, 조강생산량, IT 기기 생산 증가시 수혜
리스크	경기에 따른 실적 변동성이 클 수 있음
신규사업	다이아몬드 와이어와 시추용 '다결정 다이아몬드 커터' 등의 신제품 개발 및 판매 확대 모색 중

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 일진다이아의 정보는 2014년 05월 12일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[일진다이아] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.12월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	814	933	899	824
영업이익	81	89	154	189
영업이익률(%)	10%	9.5%	17.1%	22.9%
순이익(연결지배)	33	78	120	110
순이익률(%)	4.1%	8.4%	13.3%	13.3%

주요투자지표
이시각 PER	25.26
이시각 PBR	1.20
이시각 ROE	4.77%
5년평균 PER	48.43
5년평균 PBR	1.36
5년평균 ROE	8.71%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[일진다이아] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
일진홀딩스㈜	본인	보통주	6,969,945	61.80	6,969,945	61.80	-
일진머티리얼즈㈜	계열회사	보통주	312,185	2.77	312,185	2.77	-
김향식	기타	보통주	216,715	1.92	216,715	1.92	-
허세경	기타	보통주	100,000	0.89	100,000	0.89	-
최규술	기타	보통주	8,000	0.07	8,000	0.07	-
계		보통주	7,606,845	67.44	7,606,845	67.44	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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