아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[승부주] 한솔홈데코, 친환경 바람에 외국인도 '동참'
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 저평가 우량주 중에서 외국인, 기관 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
종합건축자재 업체 한솔홈데코635원, ▲6원, 0.95%가 외국인으로부터 러브콜을 받아 관심을 끈다.4일 증권업계에 따르면 외국인은 최근 한솔홈데코 주식을 순매수하고 있다. 지난 7일부터 전날까지 한 달간 외국인이 사들인 수량은 101만8600주다. 이에 따라 종전 4.97%였던 외국인 지분율은 6.16%로 올랐다. 지난 2월 24일엔 알리안츠글로벌인베스터스자산운용이 한솔홈데코 지분을 5.1% 확보했다고 신규 보고하기도 했다.
주가도 상승세다. 지난달 25일 한솔홈데코 주가는 3년래 최고가인 2215원을 기록했다. 현재 주가는 2080원으로 고가 대비 6.1% 내렸으나, 연초에 비하면 22% 상승했다.
외국인은 한솔홈데코의 영업환경 개선을 주목한 것으로 보인다.
이 회사는 지난해 개선된 실적을 냈다. 매출액은 2340억원으로 전년 대비 24% 증가했고, 영업이익은 77억4300만원으로 60% 늘었다. 연결 지배지분 순이익은 56억1300만원으로 2012년 16억3500만원 대비 3배 넘게 급증했다.
주력 제품인 마루판과 인테리어 자재 부문의 매출이 증가했다. 마루판 매출은 446억원으로 전년 대비 24% 늘었고, 인테리어 자재 매출(상품 포함)은 312억원으로 41% 증가했다. 또한 2012년엔 없었던 열병합발전 매출이 지난해부터 나오기 시작했다.
바닥재 매출이 늘어난 것은 웰빙 트렌드와 리모델링 확산으로 친환경 바닥재 수요가 꾸준히 늘고 있기 때문이다. 여기에 지난해 7월부터는 바닥재의 친환경 규제(KC인증 없는 바닥재 유통 전면 금지)까지 강화돼 업계 상위 기업들로 시장이 재편되고 있다.
실제 한솔홈데코의 강화마루 시장장점유율은 2011년 19%에서 2012년 22%, 지난해 28%로 꾸준히 상승했다. 반면 저가 제품이 대부분인 수입재 점유율은 2011년 50%에서 지난해 36% 크게 축소됐다. 한솔홈데코는 비접착식 마루를 국내 최초로 개발하는 등 업계 내에서 경쟁력이 높은 것으로 평가받는다.
인테리어 자재는 인테리어 시장 확대에 수혜를 입고 있다. 2007년 이후 부동산 경기 침체가 지속되면서 이에 대한 돌파구로 인테리어 시장이 각광받고 있다. 빠르게 진행되는 핵가족화와 인구고령화로 1인 가구가 점차 증가하는 것도 이유다. 사람들이 집을 사는 것보다 주택 서비스에 관심을 갖는 등 질적인 측면에 주목하고 있다.
열병합 보일러 가동도 이익 개선에 기여했다. 한솔홉데코는 2012년 3월부터 열병합발전사업에 투자하기 시작했으며, 지난해 2분기부터 매출이 발생했다. 지난해 발전 매출은 24억원, 영업이익은 23억원이다. 한솔홈데코는중밀도섬유판(MDF) 생산 과정에서 발생하는 폐목재를 재활용해 고압의 스팀을 만들어 전력을 생산한다. 여기서 남는 스팀을 판매해 수익을 올리고 있는데 이것이 열병합발전의 매출로 잡힌다. 원가와 비용이 거의 발생하지 않아 매출 대부분이 이익으로 남는다.
차입금 상환에 따른 이자비용 감소도 이익에 보탬이 되고 있다. 2011년 1173억원이던 차입금은 꾸준히 감소해 지난해 1034억원을 기록했다. 이 덕분에 지난해 이자비용은 50억원으로 전년보다 15억원 가량 줄었다.
지난해 실적을 반영한 한솔홈데코의 주가수익배수(PER)는 26.6배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.2배, 자기자본이익률(ROE)은 4.5%다.
[한솔홈데코] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | MDF(중밀도섬유판), 마루바닥재, 인테리어재 등을 생산하는 종합건축자재 회사(한솔그룹 계열) |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ MDF 산업은 합판 및 목재를 대체하며 성장. 인테리어 시장과 함께 성장할 것으로 전망 ▷ 강화마루 시장은 건설 경기 침체에도 불구, 친환경성, 난연성, 불연성 등으로 꾸준히 성장하고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 건설경기에 직접적 영향 받음 |
| 주요제품 | ▷ MDF (43%) 내수 가격(11년 30만원/㎥ → 12년 31만원/㎥ → 13년 30만원/㎥) ▷ 마루판 (17%) ▷ 목재 (11%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 접착제 : 한솔케미칼에서 매입 (19%) ▷ 원목류 : MDF원료 (20%) 가격(11년 18.6만원/BDT → 12년 18만원/BDT → 13년 18.1만원/BDT) ▷ 수입원목 : 목재원료 (34%) 가격(11년 16.5만원/㎥ → 12년 15.4만원/㎥ → 13년 15.6만원/㎥) |
| 실적변수 | ▷ 건설경기 호전시 수혜 ▷ 유가하락시 수혜 ▷ 환율 하락시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 미상환 신주인수권 525만주(발행주식수의 8%) - 행사가액 1255원, 행사기간 11.9.8~13.9.8 ▷ 자산 대비 차입금 비중 40% 상회 (2013년 1분기) |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한솔홈데코의 정보는 2014년 02월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한솔홈데코] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[한솔홈데코] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 한솔제지 | 본인 | 보통주 | 18,791,235 | 29.09 | 18,791,235 | 28.74 | - |
| 조동길 | 관계사임원 | 보통주 | 114,652 | 0.18 | 114,652 | 0.18 | - |
| 고명호 | 임원 | 보통주 | 114,652 | 0.18 | 114,652 | 0.18 | - |
| 계 | 보통주 | 19,020,539 | 29.45 | 19,020,539 | 29.09 | - | |
| 기 타 | 19,020,539 | 29.45 | 19,020,539 | 29.09 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
