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[MD&A] 삼일제약, "올해 매출액 950억 달성 목표"

편집자주 이사의 경영진단 및 분석의견서(MD&A: Management Discussion & Analysis)는 경영자의 시각에서 기업에 관한 미래전망과 분석의견을 설명하는 내용을 담고 있습니다. 그러나 국내 상장사의 경우 자발적 공시에 해당해 기존의 재무제표를 요약하는 정도이고 투자자가 원하는 장래전망이나 분석정보는 취약한 편입니다. 그럼에도 일부 상장기업의 경우 투자자에게 도움이 되는 내용을 담고 있습니다. 2013년 결산보고서에 수록된 MD&A를 통해 투자자에게 도움이 되는 내용을 일부 발췌 또는 요약해 소개합니다. -아이투자-

삼일제약12,900원, 0원, 0%은 2013년 결산보고서에 수록된 이사의 경영진단 및 분석의견을 통해 "2014년에는 매출증대와 더불어 경상경비의 더욱 효율적인 관리를 통해 수익성 개선을 위해 노력할 것이며,  경영목표인 매출액 950억원을 달성할 수 있도록 최선을 다할 것"이라고 밝혔다.

다음은 주요 내용(원문 일부 발췌).

   2013년도 연결기준 매출은 전년대비 2.4% 감소한 892억원을 시현하였습니다. 각종 정부규제로 인한 여파를 최소화하고자 제품합리화 및 조직변경, 주요원재료의 구매단가 인하, 판관비용 절감 등 모든 분야에서 노력을 하였으며 연결기준 영업손실 19.8억, 당기순이익 79.3억을 시현하였습니다. 2014년에는 매출증대와 더불어 경상경비의 더욱 효율적인 관리를 통해 수익성 개선을 위해 노력할 것이며,  경영목표인 매출액 950억원을 달성할 수 있도록 최선을 다할 것입니다.

2013년말 당사의 자산총계는 전기대비 4.2% 증가한 1,157억원이고, 부채총계는 5.0% 감소한 457억원, 자본총계는 11.4% 증가한 700억원입니다. 전년대비 자산, 자본은 증가하였으며, 자산 및 자본 증가는 삼일엘러간 지분 매각으로 관계기업투자수익이 발생이 주요 원인입니다. 당기의 유동비율 및 부채비율은 170%, 65%의 안정적인 지표를 보여주고 있습니다.

 2013년도 연누적 매출은 전년대비 2.4% 감소한 892억원을 시현하였습니다. 정부 규제로 인한 제약업계 최악의 영업 환경 불구하고 당사는 주요 제품 매출 증대를 위한 지속적인 노력을 하였고, 전년대비 영업손실은 25.6% 증가한 19.8억, 전년대비 당기순이익은 흑자전환하여 79.4억을 시현하였습니다.

 



[삼일제약] 투자 체크 포인트

기업개요 위장관치료제가 주력제품인 제약사
사업환경 ▷ 국내 의약품 업계는 대부분 복제약 시장. 수출 경쟁력이 부족해 내수 위주임
▷ 정부의 약가인하 정책, FTA등 으로 시장 외부의 정책적 위험이 커지고 있음
▷ 국내 의약품 시장은 고령화, 삶의 질 향상에 대한 관심 증가로 인해 시장이 확대되는 추세
경기변동 제약업은 경기방어적인 산업으로 경기변동에 대해 안정성이 높음
주요제품 ▷ 위장관운동조절제 포리부틴 (11%)
(11년 6만3636원 → 12년 4만454원 → 13년 반기 4만454원)
▷ 항파킨슨제 미라펙스 (14%)
▷ 위장관치료제 글립타이드 (13%)
(11년 3만4272원 → 12년 3만4272원 → 13년 반기 3만4272원)
▷ 해열.진통.소염제 (5%)
▷ 성분영양제 (7%)
▷ 요부척추관협착증 (7%)
*괄호안은 매출 비중 및 가격 추이
원재료 ▷ 소화성궤양치료제원료 (16%)
▷ 통풍치료제원료 (16%)
▷ 위장관운동조절제원료 (14%)
*괄호안은 매입 비중
실적변수 ▷ 제품 판매 호조시 수혜
▷ 신약 개발 성공 여부
▷ 환율 하락시 영업외 수익 발생
리스크 ▷ 2013년 3분기 연환산 기준 이자보상배율 1배 미만
신규사업 베트남 안과 시장 개척 등 해외 사업 투자 중
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 삼일제약의 정보는 2014년 01월 20일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[삼일제약] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2013.12월 2012.12월 2011.12월 2010.12월
매출액 860 884 930 983
영업이익 -1 1 -76 5
영업이익률(%) -0.1% 0.1% -8.2% 0.5%
순이익(연결지배) 79 -29 -68 20
순이익률(%) 9.2% -3.3% -7.3% 2%
주요투자지표
이시각 PER 4.15
이시각 PBR 0.47
이시각 ROE 11.32%
5년평균 PER 6.47
5년평균 PBR 0.44
5년평균 ROE -0.51%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[삼일제약] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
허 강본인보통주892,59516.23892,59516.23-
허 용친인척보통주536,9909.76536,9909.76-
이기정친인척보통주227,2754.13227,2754.13-
이혜연친인척보통주206,8203.76216,7903.94장내매수
이동우친인척보통주21,3600.3921,3600.39-
허은미친인척보통주22,4600.4122,4600.41-
허 안친인척보통주2,5000.052,5000.05-
허승범친인척보통주38,9100.7148,1400.87장내매수
허준범친인척보통주33,8300.6233,8300.62-
서송재단재단보통주175,5023.19175,5023.19-
보통주2,158,24239.242,177,44239.59-
우선주-----
기 타2,158,24239.242,177,44239.59-
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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