아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[미리분석] 페인트株, 실적 따라 주가도 '쑥쑥'
페인트 업체들의 주가 상승세가 돋보인다.
20일 증권업계에 따르면 상장된 주요 페인트 업체 KCC234,000원, ▲1,000원, 0.43%, 삼화페인트6,500원, ▲20원, 0.31%, 건설화학, 노루페인트8,100원, ▼-20원, -0.25%, 조광페인트5,810원, ▲70원, 1.22%는 전일 52주 신고가를 경신했거나 그 부근에 자리하고 있다. 올 들어 주가 상승률은 모두 10%를 넘어선다. 가장 낮은 KCC가 16% 올랐고, 가장 높은 노루페인트는 44%의 상승률을 기록했다. 같은 기간 3.7% 하락한 코스피 지수와 8.5% 오른 코스닥 지수를 모두 앞서는 수치다.
이같은 강세에는 실적 개선이 반영된 것으로 풀이된다. KCC를 비롯한 총 다섯개 업체 모두 개선된 영업실적을 거뒀기 때문이다. 연결 영업이익을 기준으로 가장 증가율이 높았던 기업은 삼화페인트다. 지난해 연간으로 435억원을 기록해 전년 대비 93% 증가했다.
이밖에 조광페인트가 44%, 건설화학이 22%, 노루페인트가 21%의 영업이익 증가율을 각각 기록했다. 유일하게 매출 성장을 보이지 않았던 KCC의 영업이익도 2317억원으로 전년 대비 16% 늘었다.
즉, 전반적으로 업황이 호조세를 보이고 있는 상황이다. 삼화페인트는 실적 공시에서 주력 제품군의 꾸준한 성장과 연결대상 해외법인의 매출 및 이익 증가에 따라 실적 개선이 이뤄졌다고 밝혔다. 이익 개선의 실마리는 조광페인트에서 찾아볼 수 있다. 조광페인트는 원재료 가격 하락에 따라 영업이익이 개선됐다고 설명했다.
페인트 산업의 전방산업은 가전, 정보통신(IT), 건설, 조선, 자동차 등으로 다양하다. 이 중에서 최근 자동차와 IT부문이 성장세를 보이고 있다. 두 부문에서 국내 대표 기업인 삼성전자와 현대차의 판매량이 증가하는 게 그 근거다. 삼성전자는 지난해 연간 4억5000만대의 휴대폰을 판매했다. 전년도에 비해 5000만대 이상 증가한 규모다. 또한 현대차는 지난해에 전년 대비 7% 증가한 472만대의 자동차 판매량을 기록했다.
게다가 조선 주수량이 회복되고 있으며, 건설 업종 지표도 개선되고 있다. 따라서 올해에도 페인트 수요 측면에서는 긍정적인 환경이 이어지는 셈이다.
그렇다면 페인트 업체의 올해 실적도 좋을까. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(Wisefn)에 따르면 올해 실적 예상치가 있는 삼화페인트, KCC 모두 매출과 이익이 늘 것으로 전망됐다. KCC의 경우 매출과 영업이익이 각각 전년 대비 10%와 26% 증가할 것으로 예상됐으며, 순이익 성장률은 24% 수준이다. 삼화페인트는 매출이 전년 대비 7%, 영업이익은 3% 늘 것으로 예상됐고, 순이익 성장률은 13%로 전망됐다.
올해 예상 순이익을 반영한 주가수익배수(PER)는 삼화페인트가 9.5배, KCC는 22.4배로 각각 산정된다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
20일 증권업계에 따르면 상장된 주요 페인트 업체 KCC234,000원, ▲1,000원, 0.43%, 삼화페인트6,500원, ▲20원, 0.31%, 건설화학, 노루페인트8,100원, ▼-20원, -0.25%, 조광페인트5,810원, ▲70원, 1.22%는 전일 52주 신고가를 경신했거나 그 부근에 자리하고 있다. 올 들어 주가 상승률은 모두 10%를 넘어선다. 가장 낮은 KCC가 16% 올랐고, 가장 높은 노루페인트는 44%의 상승률을 기록했다. 같은 기간 3.7% 하락한 코스피 지수와 8.5% 오른 코스닥 지수를 모두 앞서는 수치다.
이같은 강세에는 실적 개선이 반영된 것으로 풀이된다. KCC를 비롯한 총 다섯개 업체 모두 개선된 영업실적을 거뒀기 때문이다. 연결 영업이익을 기준으로 가장 증가율이 높았던 기업은 삼화페인트다. 지난해 연간으로 435억원을 기록해 전년 대비 93% 증가했다.
이밖에 조광페인트가 44%, 건설화학이 22%, 노루페인트가 21%의 영업이익 증가율을 각각 기록했다. 유일하게 매출 성장을 보이지 않았던 KCC의 영업이익도 2317억원으로 전년 대비 16% 늘었다.
즉, 전반적으로 업황이 호조세를 보이고 있는 상황이다. 삼화페인트는 실적 공시에서 주력 제품군의 꾸준한 성장과 연결대상 해외법인의 매출 및 이익 증가에 따라 실적 개선이 이뤄졌다고 밝혔다. 이익 개선의 실마리는 조광페인트에서 찾아볼 수 있다. 조광페인트는 원재료 가격 하락에 따라 영업이익이 개선됐다고 설명했다.
페인트 산업의 전방산업은 가전, 정보통신(IT), 건설, 조선, 자동차 등으로 다양하다. 이 중에서 최근 자동차와 IT부문이 성장세를 보이고 있다. 두 부문에서 국내 대표 기업인 삼성전자와 현대차의 판매량이 증가하는 게 그 근거다. 삼성전자는 지난해 연간 4억5000만대의 휴대폰을 판매했다. 전년도에 비해 5000만대 이상 증가한 규모다. 또한 현대차는 지난해에 전년 대비 7% 증가한 472만대의 자동차 판매량을 기록했다.
게다가 조선 주수량이 회복되고 있으며, 건설 업종 지표도 개선되고 있다. 따라서 올해에도 페인트 수요 측면에서는 긍정적인 환경이 이어지는 셈이다.
그렇다면 페인트 업체의 올해 실적도 좋을까. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(Wisefn)에 따르면 올해 실적 예상치가 있는 삼화페인트, KCC 모두 매출과 이익이 늘 것으로 전망됐다. KCC의 경우 매출과 영업이익이 각각 전년 대비 10%와 26% 증가할 것으로 예상됐으며, 순이익 성장률은 24% 수준이다. 삼화페인트는 매출이 전년 대비 7%, 영업이익은 3% 늘 것으로 예상됐고, 순이익 성장률은 13%로 전망됐다.
올해 예상 순이익을 반영한 주가수익배수(PER)는 삼화페인트가 9.5배, KCC는 22.4배로 각각 산정된다.
[페인트 업체]
[한국투자교육연구소] 도료(페인트)산업은 상위 5개 회사가 약 80% 시장을 점유해 과점체제를 형성하고 있다. 시장규모는 약 3조원으로 추정된다.
도료는 크게 건축용과 공업용으로 구분한다. 건축용 도료는 국내 건설경기의 직접적인 영향을 받는다. 소규모 설비로도 생산 및 판매가 가능해 경쟁이 치열하며 가격 경쟁력이 중요한 요소다.
공업용 도료는 전기/전자, 자동차, 플라스틱 등 다양한 산업 소재로 사용된다. 자동차, 플랜트 산업의 발전으로 점차 증가하는 추세로 소규모 영세업체의 진입이 힘들어 부가가치가 높다.
국내 상위 페인트 업체들은 제품군에 큰 차이가 없어 실적이 비슷한 양상을 보인다. 2009년 제품가격을 인상해 이익률이 개선됐고, 2010년과 2011년엔 판매량 증가로 매출이 상승했다. KCC가 전체 44%를 점유하고 있으며 삼화페인트, 건설화학, 노루페인트가 10% 초반의 점유율을 보인다.
[주요기업]
* 괄호 안은 국내 점유율(2012.상반기 기준)
KCC: 건축자재, 도료 생산하는 건축 종합자재 업체(44%)
삼화페인트: 매출액 2088억(13%).
건설화학: 제비표페인트, 매출액 1648억(12%).
노루페인트: 매출액 1965억(12%)
조광페인트: 매출액 927억(5%)
현대피앤씨: 매출액 239억 (0.8%)
도료는 크게 건축용과 공업용으로 구분한다. 건축용 도료는 국내 건설경기의 직접적인 영향을 받는다. 소규모 설비로도 생산 및 판매가 가능해 경쟁이 치열하며 가격 경쟁력이 중요한 요소다.
공업용 도료는 전기/전자, 자동차, 플라스틱 등 다양한 산업 소재로 사용된다. 자동차, 플랜트 산업의 발전으로 점차 증가하는 추세로 소규모 영세업체의 진입이 힘들어 부가가치가 높다.
국내 상위 페인트 업체들은 제품군에 큰 차이가 없어 실적이 비슷한 양상을 보인다. 2009년 제품가격을 인상해 이익률이 개선됐고, 2010년과 2011년엔 판매량 증가로 매출이 상승했다. KCC가 전체 44%를 점유하고 있으며 삼화페인트, 건설화학, 노루페인트가 10% 초반의 점유율을 보인다.
[주요기업]
* 괄호 안은 국내 점유율(2012.상반기 기준)
KCC: 건축자재, 도료 생산하는 건축 종합자재 업체(44%)
삼화페인트: 매출액 2088억(13%).
건설화학: 제비표페인트, 매출액 1648억(12%).
노루페인트: 매출액 1965억(12%)
조광페인트: 매출액 927억(5%)
현대피앤씨: 매출액 239억 (0.8%)
[페인트 업체] 관련종목
주가 : 3월 19일 종가 기준
| 종목명 | 주가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KCC | 529,000원 | 0원 (0%) | 28,628 | 1,771 | 2,478 | 22.5 | 1.10 | 4.9% |
| 삼화페인트 | 12,400원 | ▲150원 (1.2%) | 4,519 | 249 | 291 | 9.4 | 1.09 | 11.6% |
| 건설화학 | 37,700원 | ▼250원 (-0.7%) | 2,399 | 192 | 267 | 8.7 | 0.70 | 8% |
| 노루페인트 | 7,340원 | ▼110원 (-1.5%) | 3,010 | 129 | 92 | 28.1 | 0.66 | 2.3% |
| 조광페인트 | 8,300원 | ▲160원 (2%) | 1,348 | 69 | 94 | 8.4 | 0.77 | 9.2% |
| 현대피앤씨 | 242원 | ▼19원 (-7.3%) | 163 | -33 | -35 | N/A | 6.07 | -687.4% |
* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[KCC] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 건자재, 도료등을 생산하는 건축 종합자재 업체(국내 1위) |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 건설시장은 지속적인 주택투자 침체로 수익성 악화 ▷ 보금자리주택과 재건축사업의 착공이 점차 증가함에따라 소폭 회복세를 나타낼 것으로 예상 |
| 경기변동 | 대체적으로 수요산업인 건축경기에 따라 경기변동이 이루어지는 경향 |
| 주요제품 | ▷ 도료: 건축, 자동차, 공업용 (49%), 영업이익률은 13% 내외 ▷ 건자재: 건축 내외장재, 자동차용 유리 등 (32%), 영업이익률은 7.2% 내외 ▷ 기타 제품 (19%), 영업이익률은 -13.6% 내외 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 자일렌 등 도료원료 (35%): GS칼텍스 등에서 매입(10년 1,177원 → 11년 1,503원 → 12년 1,626원) ▷ 소다회 (14%): 삼성물산 등에서 매입(10년 294,132원 → 11년 345,726원 → 12년 360,955원) ▷ 상비재 (13%): 현대정유 등에서 매입 * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 건설경기 호황시 수혜 ▷ 주원재료인 국내 자연광석 및 화학석고 등 가격 하락시 수혜 |
| 리스크 | 건설경기 침체시 제품수요 감소 |
| 신규사업 | 폴리실리콘 사업 진출, 에너지 투자회사인 MEC와 폴리실리콘 생산 및 판매를 위한 합작투자 계약을 체결 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. KCC의 정보는 2014년 01월 20일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[KCC] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[KCC] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 정몽진 | 본인 | 보통주 | 1,868,418 | 17.76 | 1,868,418 | 17.76 | - |
| 정상영 | 친인척 | 보통주 | 526,000 | 5.00 | 526,000 | 5.00 | - |
| 정몽익 | 친인척 | 보통주 | 927,260 | 8.81 | 927,260 | 8.81 | - |
| 정몽열 | 친인척 | 보통주 | 556,180 | 5.29 | 556,180 | 5.29 | - |
| 정은희 | 친인척 | 보통주 | 22,000 | 0.21 | 22,000 | 0.21 | - |
| 정유희 | 친인척 | 보통주 | 51,600 | 0.49 | 51,600 | 0.49 | - |
| 홍은진 | 친인척 | 보통주 | 597 | 0.01 | 597 | 0.01 | - |
| 정재림 | 친인척 | 보통주 | 13,569 | 0.13 | 13,569 | 0.13 | - |
| 정명선 | 친인척 | 보통주 | 44,996 | 0.43 | 44,996 | 0.43 | - |
| 정제선 | 친인척 | 보통주 | 27,781 | 0.26 | 27,781 | 0.26 | - |
| 정도선 | 친인척 | 보통주 | 18,197 | 0.17 | 18,197 | 0.17 | - |
| 정종순 | 임원 | 보통주 | 1,000 | 0.01 | 1,000 | 0.01 | - |
| 김범성 | 임원 | 보통주 | 70 | 0.00 | 70 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 4,057,668 | 38.57 | 4,057,668 | 38.57 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
