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[즉시분석] 마이크로컨텍솔, 증권사 '관심'...왜?
마이크로컨텍솔에 대해 KDB대우증권이 올해 첫 보고서를 내놓아 주목된다.
24일 증권정보 제공업체인 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 KDB대우증권은 마이크로컨텍솔4,795원, ▲20원, 0.42%에 대해 52주 첫 보고서를 내놓았다. KDB대우증권 외에 IBK투자증권이 지난해 11월 유일하게 보고서를 작성했다.
KDB대우증권에 따르면 올해 마이크로컨텍솔의 매출액은 371억원으로 전년 대비 18.9%, 영업이익은 79억원으로 33.9% 증가할 것으로 전망된다. 반도체 설비 투자가 증가하는 데다 신제품 개발 완료로 수익성 개선이 기대되기 때문이다.
지난해 하반기부터 삼성전자는 중국 시안의 3D 낸드플래시 라인, 국내 16라인 보완투자 및 17라인 신규투자를 진행하고 있다. SK하이닉스는 올해 전체 설비투자비용(CAPEX, Capital expenditures)을 2007년 이후 최대 규모인 4조원 이상으로 발표했다. 마이크로컨텍솔루션의 주요제품인 번인소켓(Burn-In Socket)은 반도체 생산공정에 사용되는 소모성 부품으로 반도체 생산능력 확대에 따른 수요증가가 기대된다.
또한 이중데이타율(Double Data Rate, DDR)4 D램이 본격적으로 양산에 들어가면서 실적 개선에 기여할 것으로 보인다. 지난해 DDR4 번인소켓 개발로 연구개발비가 많이 소요됐다. 실제로 작년 3분기 누적 연구개발비는 22억원으로 전년도 연간 연구개발비 13억원보다 70% 가까이 증가했다. 매출액 대비 연구개발비율도 2012년 4.68%에서 작년 3분기 기준 9.95%로 높아졌다.
더불어 국내 소켓 업체 중 가장 싼 밸류에이션을 보유했다고 평했다. 국내 테스트 소켓 기업인 리노공업156,700원, ▲3,200원, 2.08%, ISC52,900원, ▲2,900원, 5.8%에 비해 저평가 된 것으로 판단했다. 실제 아이투자 기준(작년 3분기 연환산 기준) 마이크로컨텍솔의 주가수익배수(PER)는 8.7배로, 리노공업 15.8배, ISC 11.1배보다 낮다. 주가순자산배수(PBR)는 1.63배로 ISC52,900원, ▲2,900원, 5.8% 보다는 높다. 자기자본이익률(ROE)은 18.6%다.
내부자들의 매수세도 유입되고 있다. 마이크로컨텍솔 내부자는 2012년 1월부터 매 분기마다 회사 지분을 취득하고 있다. 매 분기 초에 임원 4~5명이 단체로 지분 변동 공시를 내는 방식이다. 지난달 6일 양승은 대표이사 외 4명은 작년 1월 28일 이후 1만1166주를 추가매수했다고 밝혔다. 이에 따라 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분은 2013년 초 27.94%에서 지난달 6일 기준 28.07%로 늘었다.
이같은 기대감에서인지 마이크로컨텍솔 주가는 연초부터 상승세를 지속하고 있다. 오후 2시 10분 현재 주가는 6050원으로 전일 대비 0.8%(50원) 상승 중이다. 연초 대비 16% 가량 올랐다.
마이크로컨텍솔은 기기접속용 장치(IC Socket)제조를 주요사업으로 하고 있다. IC 소켓은 반도체 검사에 소요되는 필수적인 동반 소모성 자재이다. 따라서 반도체 시장 규모 증가와 설비투자에 밀접한 영향을 받는다. 주요 제품 매출 비중은 B/I 소켓 등이 81%, Module/SSD 소켓이 12%, Test 소켓이 5%를 차지한다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
24일 증권정보 제공업체인 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 KDB대우증권은 마이크로컨텍솔4,795원, ▲20원, 0.42%에 대해 52주 첫 보고서를 내놓았다. KDB대우증권 외에 IBK투자증권이 지난해 11월 유일하게 보고서를 작성했다.
KDB대우증권에 따르면 올해 마이크로컨텍솔의 매출액은 371억원으로 전년 대비 18.9%, 영업이익은 79억원으로 33.9% 증가할 것으로 전망된다. 반도체 설비 투자가 증가하는 데다 신제품 개발 완료로 수익성 개선이 기대되기 때문이다.
지난해 하반기부터 삼성전자는 중국 시안의 3D 낸드플래시 라인, 국내 16라인 보완투자 및 17라인 신규투자를 진행하고 있다. SK하이닉스는 올해 전체 설비투자비용(CAPEX, Capital expenditures)을 2007년 이후 최대 규모인 4조원 이상으로 발표했다. 마이크로컨텍솔루션의 주요제품인 번인소켓(Burn-In Socket)은 반도체 생산공정에 사용되는 소모성 부품으로 반도체 생산능력 확대에 따른 수요증가가 기대된다.
또한 이중데이타율(Double Data Rate, DDR)4 D램이 본격적으로 양산에 들어가면서 실적 개선에 기여할 것으로 보인다. 지난해 DDR4 번인소켓 개발로 연구개발비가 많이 소요됐다. 실제로 작년 3분기 누적 연구개발비는 22억원으로 전년도 연간 연구개발비 13억원보다 70% 가까이 증가했다. 매출액 대비 연구개발비율도 2012년 4.68%에서 작년 3분기 기준 9.95%로 높아졌다.
더불어 국내 소켓 업체 중 가장 싼 밸류에이션을 보유했다고 평했다. 국내 테스트 소켓 기업인 리노공업156,700원, ▲3,200원, 2.08%, ISC52,900원, ▲2,900원, 5.8%에 비해 저평가 된 것으로 판단했다. 실제 아이투자 기준(작년 3분기 연환산 기준) 마이크로컨텍솔의 주가수익배수(PER)는 8.7배로, 리노공업 15.8배, ISC 11.1배보다 낮다. 주가순자산배수(PBR)는 1.63배로 ISC52,900원, ▲2,900원, 5.8% 보다는 높다. 자기자본이익률(ROE)은 18.6%다.
내부자들의 매수세도 유입되고 있다. 마이크로컨텍솔 내부자는 2012년 1월부터 매 분기마다 회사 지분을 취득하고 있다. 매 분기 초에 임원 4~5명이 단체로 지분 변동 공시를 내는 방식이다. 지난달 6일 양승은 대표이사 외 4명은 작년 1월 28일 이후 1만1166주를 추가매수했다고 밝혔다. 이에 따라 최대주주 및 특수관계인의 보유 지분은 2013년 초 27.94%에서 지난달 6일 기준 28.07%로 늘었다.
이같은 기대감에서인지 마이크로컨텍솔 주가는 연초부터 상승세를 지속하고 있다. 오후 2시 10분 현재 주가는 6050원으로 전일 대비 0.8%(50원) 상승 중이다. 연초 대비 16% 가량 올랐다.
마이크로컨텍솔은 기기접속용 장치(IC Socket)제조를 주요사업으로 하고 있다. IC 소켓은 반도체 검사에 소요되는 필수적인 동반 소모성 자재이다. 따라서 반도체 시장 규모 증가와 설비투자에 밀접한 영향을 받는다. 주요 제품 매출 비중은 B/I 소켓 등이 81%, Module/SSD 소켓이 12%, Test 소켓이 5%를 차지한다.
[SSD탑재 스마트기기 확대]
[한국투자교육연구소] SSD는 낸드 플래시를 이용한 저장 시스템이다. 기존의 하드디스크(HDD)에 비해 속도, 무게, 발열, 전력 소모 등 여러가지 면에서 유리하다. 낸드 플래시 생산이 늘어나 가격이 하락하거나 클라우드 컴퓨팅 시장이 활성화되면 SSD 수요도 늘어날 전망이다.
[SSD 수혜기업]
낸드플래시 메모리 생산 : 삼성전자, 하이닉스
SSD 패키징 및 테스트 : 하나마이크론, STS반도체
SSD 검사장비 : 프롬써어티, 에버테크노, 마이크로컨텍솔
기타 SSD 관련 부품 : 심텍, 성우전자
[SSD 수혜기업]
낸드플래시 메모리 생산 : 삼성전자, 하이닉스
SSD 패키징 및 테스트 : 하나마이크론, STS반도체
SSD 검사장비 : 프롬써어티, 에버테크노, 마이크로컨텍솔
기타 SSD 관련 부품 : 심텍, 성우전자
[SSD탑재 스마트기기 확대] 관련종목
주가 : 2월 24일 오전 11시 59분 현재
| 종목명 | 주가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | 38,900원 | ▼400원 (-1%) | 106,178 | 24,179 | 20,837 | 12.4 | 2.27 | 18.3% |
| 하나마이크론 | 5,930원 | ▲20원 (0.3%) | 1,690 | -47 | -86 | N/A | 1.02 | -10.5% |
| STS반도체 | 3,630원 | ▲90원 (2.5%) | 2,505 | -37 | -140 | N/A | 0.86 | -6.6% |
| 프롬써어티 | 1,410원 | ▲5원 (0.4%) | 139 | -52 | -82 | N/A | 0.62 | -52.2% |
| 에버테크노 | 1,760원 | ▼25원 (-1.4%) | 289 | -118 | -153 | N/A | 0.74 | -119.1% |
| 심텍 | 6,040원 | ▼90원 (-1.5%) | 3,894 | -188 | -173 | N/A | 1.08 | -11.9% |
| 성우전자 | 5,470원 | ▼30원 (-0.6%) | 778 | 56 | 89 | 11.8 | 1.21 | 10.3% |
| 마이크로컨텍솔 | 6,100원 | ▲100원 (1.7%) | 223 | 44 | 41 | 8.8 | 1.63 | 18.6% |
* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[마이크로컨텍솔] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 메모리 반도체 검사부품인 Burn-In 소켓과 모듈상태의 메모리 테스트를 위한 모듈소켓 생산 전문기업 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷국내 메모리 반도체업체들의 시장 점유율 확대, 모바일 D램 수요증가로 IC소켓 시장은 안정적으로 성장할 것으로 전망 ▷IC소켓의 정밀화가 진행되고 있어 지속적인 연구·개발이 필요(평균수명 3년 이내) ▷부품소재산업 분야로 조세특례제한법에 따라 중소기업 법인세 감면 등 혜택받음 |
| 경기변동 | ▷반도체 산업의 경기에 직접적으로 영향을 받음 ▷소모되는 제품 특성상 반도체 장비업체에 비해 경기변동에 영향을 덜 받음 |
| 주요제품 | ▷번인 소켓(66%): 섭씨 125도 정도의 가혹한 환경에서 테스트를 거쳐 불량을 검출하는 용도 ▷모듈 소켓(24%): 단품형태의 메모리들을 모듈형태로 제작한 후 모듈 단위 제품의 신뢰성을 테스트하는 용도 * 주요제품 단가하락: 2012년(-7.7%) → 2013년 1분기(-3%, 전년 동기 대비) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷BeCu(94%): IC소켓 프레스 부품 제작용. 일본 BRUSH WELLMAN사에서 조달('10년 28.8달러/kg → '11년 29.6달러/kg → '12년 29.6달러/kg, 수입가 기준) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷반도체 제조수량에 직접적으로 연동돼 소모되는 특성이 있어 반도체 생산량 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷반도체 생산량에 실적 변동이 큼 ▷기술 발전 속도가 빨라 IC소켓 평균 수명이 약 3년 이내로 짧음 |
| 신규사업 | ▷자동차 부품제조 및 판매 사업 진출 모색 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 마이크로컨텍솔의 정보는 2013년 10월 11일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[마이크로컨텍솔] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[마이크로컨텍솔] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 양승은 | 본 인 | 보통주 | 1,497,702 | 18.02 | 1,498,003 | 18.02 | - |
| 오성경 | 임 원 | 보통주 | 340,994 | 4.10 | 341,162 | 4.10 | - |
| 위성엽 | 임 원 | 보통주 | 179,337 | 2.16 | 179,457 | 2.16 | - |
| 장태권 | 임 원 | 보통주 | 292,183 | 3.51 | 292,298 | 3.52 | - |
| 박정엽 | 배우자 | 보통주 | 13,300 | 0.16 | 13,300 | 0.16 | - |
| 계 | 보통주 | 2,323,516 | 27.95 | 2,324,220 | 27.96 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
| 기 타 | - | - | - | - | - | ||
[SSD탑재 스마트기기 확대]
[한국투자교육연구소] SSD는 낸드 플래시를 이용한 저장 시스템이다. 기존의 하드디스크(HDD)에 비해 속도, 무게, 발열, 전력 소모 등 여러가지 면에서 유리하다. 낸드 플래시 생산이 늘어나 가격이 하락하거나 클라우드 컴퓨팅 시장이 활성화되면 SSD 수요도 늘어날 전망이다.
[SSD 수혜기업]
낸드플래시 메모리 생산 : 삼성전자, 하이닉스
SSD 패키징 및 테스트 : 하나마이크론, STS반도체
SSD 검사장비 : 프롬써어티, 에버테크노, 마이크로컨텍솔
기타 SSD 관련 부품 : 심텍, 성우전자
[SSD 수혜기업]
낸드플래시 메모리 생산 : 삼성전자, 하이닉스
SSD 패키징 및 테스트 : 하나마이크론, STS반도체
SSD 검사장비 : 프롬써어티, 에버테크노, 마이크로컨텍솔
기타 SSD 관련 부품 : 심텍, 성우전자
[SSD탑재 스마트기기 확대] 관련종목
주가 : 2월 24일 오후 14시 20분 현재
| 종목명 | 주가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | 38,850원 | ▼450원 (-1.1%) | 106,178 | 24,179 | 20,837 | 12.4 | 2.27 | 18.3% |
| 하나마이크론 | 5,960원 | ▲50원 (0.8%) | 1,690 | -47 | -86 | N/A | 1.02 | -10.5% |
| STS반도체 | 3,630원 | ▲90원 (2.5%) | 2,505 | -37 | -140 | N/A | 0.86 | -6.6% |
| 프롬써어티 | 1,395원 | ▼10원 (-0.7%) | 139 | -52 | -82 | N/A | 0.62 | -52.2% |
| 에버테크노 | 1,755원 | ▼30원 (-1.7%) | 289 | -118 | -153 | N/A | 0.74 | -119.1% |
| 심텍 | 6,090원 | ▼40원 (-0.7%) | 3,894 | -188 | -173 | N/A | 1.08 | -11.9% |
| 성우전자 | 5,450원 | ▼50원 (-0.9%) | 778 | 56 | 89 | 11.8 | 1.21 | 10.3% |
| 마이크로컨텍솔 | 6,060원 | ▲60원 (1%) | 223 | 44 | 41 | 8.8 | 1.63 | 18.6% |
* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[마이크로컨텍솔] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 메모리 반도체 검사부품인 Burn-In 소켓과 모듈상태의 메모리 테스트를 위한 모듈소켓 생산 전문기업 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷국내 메모리 반도체업체들의 시장 점유율 확대, 모바일 D램 수요증가로 IC소켓 시장은 안정적으로 성장할 것으로 전망 ▷IC소켓의 정밀화가 진행되고 있어 지속적인 연구·개발이 필요(평균수명 3년 이내) ▷부품소재산업 분야로 조세특례제한법에 따라 중소기업 법인세 감면 등 혜택받음 |
| 경기변동 | ▷반도체 산업의 경기에 직접적으로 영향을 받음 ▷소모되는 제품 특성상 반도체 장비업체에 비해 경기변동에 영향을 덜 받음 |
| 주요제품 | ▷번인 소켓(66%): 섭씨 125도 정도의 가혹한 환경에서 테스트를 거쳐 불량을 검출하는 용도 ▷모듈 소켓(24%): 단품형태의 메모리들을 모듈형태로 제작한 후 모듈 단위 제품의 신뢰성을 테스트하는 용도 * 주요제품 단가하락: 2012년(-7.7%) → 2013년 1분기(-3%, 전년 동기 대비) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷BeCu(94%): IC소켓 프레스 부품 제작용. 일본 BRUSH WELLMAN사에서 조달('10년 28.8달러/kg → '11년 29.6달러/kg → '12년 29.6달러/kg, 수입가 기준) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷반도체 제조수량에 직접적으로 연동돼 소모되는 특성이 있어 반도체 생산량 증가시 수혜 |
| 리스크 | ▷반도체 생산량에 실적 변동이 큼 ▷기술 발전 속도가 빨라 IC소켓 평균 수명이 약 3년 이내로 짧음 |
| 신규사업 | ▷자동차 부품제조 및 판매 사업 진출 모색 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 마이크로컨텍솔의 정보는 2013년 10월 11일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[마이크로컨텍솔] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[마이크로컨텍솔] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 양승은 | 본 인 | 보통주 | 1,497,702 | 18.02 | 1,498,003 | 18.02 | - |
| 오성경 | 임 원 | 보통주 | 340,994 | 4.10 | 341,162 | 4.10 | - |
| 위성엽 | 임 원 | 보통주 | 179,337 | 2.16 | 179,457 | 2.16 | - |
| 장태권 | 임 원 | 보통주 | 292,183 | 3.51 | 292,298 | 3.52 | - |
| 박정엽 | 배우자 | 보통주 | 13,300 | 0.16 | 13,300 | 0.16 | - |
| 계 | 보통주 | 2,323,516 | 27.95 | 2,324,220 | 27.96 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
| 기 타 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
