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[미리분석] 휴온스, 이익 급증...'자회사' 덕 봤네
제약업체 휴온스28,900원, ▲1,200원, 4.33%가 지난해 개선된 실적을 거뒀다. 특히 개별보단 연결 실적이 더욱 좋아 자회사의 실적 개선폭이 컸던 것으로 보인다.
18일 금융감독원 전자공시에 따르면 휴온스는 지난해 1310억원의 매출액과, 182억원의 영업이익을 거뒀다고 전일 공시했다. 각각 전년 대비 7%, 42% 증가한 수치다. 같은 기간 순이익은 123억원으로 94% 늘었다.
연결 기준으로 보면 매출액은 1574억원으로 16% 증가했고, 영업이익과 순이익은 279억원, 228억원으로 각각 전년 대비 89%, 217% 증가해 상대적으로 개선 폭이 컸다. 실제 회사도 연결대상 회사들의 실적 개선에 따른 결과라고 밝혔다. 또한 전문의약품과 의료기기 수탁 등 매출이 늘었고, 제천공장 건설비용에 대한 감가상각비 감소가 이익 개선에 보탬이 됐다고 설명했다.
4분기 실적 역시 양호했다. 발표된 연간 실적에서 지난해 3분기 누적액을 빼 보면 작년 4분기 연결 매출액은 426억원으로 계산된다. 전년 동기보다 22% 늘어난 수치다. 영업이익은 67억원으로 108%, 순이익은 40억원으로 151% 각각 증가했다.
그렇다면 자회사 실적은 어떨까. 공시에 따르면 휴온스의 연결대상 종속기업인 휴메딕스(지분율 51.4%)와 휴니즈(25.7%)의 매출과 이익이 모두 증가한 것으로 나타났다. 휴메딕스는 점안제, 필러 등의 원료인 히알루론산을 생산하는 기업으로 지난해 연간으로 228억원의 매출을 거둬 전년 대비 45%의 성장세를 기록했다. 영업이익과 순이익은 각각 (75억원)762%, (91억원)1720% 급증했다.
휴니즈는 신장투석액과 의료기기 소독제가 주력이다. 지난해 매출액은 95억원으로 전년 대비 27% 증가했고, 영업이익은 12억원으로 140%, 순이익은 8억원으로 789% 만큼 각각 늘었다. 휴온스를 포함해 개선된 실적을 거둔 자회사 두 곳도 제약업체인 점이 특징적이다.
다만 또 다른 자회사인 의약품용 유리용기 제조사 휴베나(40.6%)는 매출이 소폭 늘었음에도 이익은 감소했다. 세 곳 모두를 합산하면 매출은 450억원으로 전년 대비 28%, 순이익은 105억원으로 672% 만큼 각각 늘었다.
지난해 4분기 실적(연결 순이익)을 반영하면 휴온스의 주가수익배수(PER)는 22.8배로 산정된다. 주가순자산배수(PBR)는 3.77배, 자기자본이익률(ROE)은 16.6%다. PER과 PBR은 종전 26.1배, 3.77배 대비 각각 낮아진 수치이며, 자기자본이익률은 종전보다 1.6%p 올랐다.
배당금도 증가했다. 전일 회사가 공시한 2013년 결산 배당금은 주당 200원이다. 이는 전년(2012년) 150원에서 50원 늘어난 금액이며, 지난 2006년 상장 이후 최대치다. 시가배당률은 0.5%다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
18일 금융감독원 전자공시에 따르면 휴온스는 지난해 1310억원의 매출액과, 182억원의 영업이익을 거뒀다고 전일 공시했다. 각각 전년 대비 7%, 42% 증가한 수치다. 같은 기간 순이익은 123억원으로 94% 늘었다.
연결 기준으로 보면 매출액은 1574억원으로 16% 증가했고, 영업이익과 순이익은 279억원, 228억원으로 각각 전년 대비 89%, 217% 증가해 상대적으로 개선 폭이 컸다. 실제 회사도 연결대상 회사들의 실적 개선에 따른 결과라고 밝혔다. 또한 전문의약품과 의료기기 수탁 등 매출이 늘었고, 제천공장 건설비용에 대한 감가상각비 감소가 이익 개선에 보탬이 됐다고 설명했다.
4분기 실적 역시 양호했다. 발표된 연간 실적에서 지난해 3분기 누적액을 빼 보면 작년 4분기 연결 매출액은 426억원으로 계산된다. 전년 동기보다 22% 늘어난 수치다. 영업이익은 67억원으로 108%, 순이익은 40억원으로 151% 각각 증가했다.
그렇다면 자회사 실적은 어떨까. 공시에 따르면 휴온스의 연결대상 종속기업인 휴메딕스(지분율 51.4%)와 휴니즈(25.7%)의 매출과 이익이 모두 증가한 것으로 나타났다. 휴메딕스는 점안제, 필러 등의 원료인 히알루론산을 생산하는 기업으로 지난해 연간으로 228억원의 매출을 거둬 전년 대비 45%의 성장세를 기록했다. 영업이익과 순이익은 각각 (75억원)762%, (91억원)1720% 급증했다.
휴니즈는 신장투석액과 의료기기 소독제가 주력이다. 지난해 매출액은 95억원으로 전년 대비 27% 증가했고, 영업이익은 12억원으로 140%, 순이익은 8억원으로 789% 만큼 각각 늘었다. 휴온스를 포함해 개선된 실적을 거둔 자회사 두 곳도 제약업체인 점이 특징적이다.
다만 또 다른 자회사인 의약품용 유리용기 제조사 휴베나(40.6%)는 매출이 소폭 늘었음에도 이익은 감소했다. 세 곳 모두를 합산하면 매출은 450억원으로 전년 대비 28%, 순이익은 105억원으로 672% 만큼 각각 늘었다.
지난해 4분기 실적(연결 순이익)을 반영하면 휴온스의 주가수익배수(PER)는 22.8배로 산정된다. 주가순자산배수(PBR)는 3.77배, 자기자본이익률(ROE)은 16.6%다. PER과 PBR은 종전 26.1배, 3.77배 대비 각각 낮아진 수치이며, 자기자본이익률은 종전보다 1.6%p 올랐다.
배당금도 증가했다. 전일 회사가 공시한 2013년 결산 배당금은 주당 200원이다. 이는 전년(2012년) 150원에서 50원 늘어난 금액이며, 지난 2006년 상장 이후 최대치다. 시가배당률은 0.5%다.
[휴온스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 주사제, 비만치료제 주력 제약사 (2012년 매출액 기준 코스닥 4위 업체) |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 국내 의약품 업계는 대부분 복제약 시장. 수출 경쟁력이 부족해 내수 위주임 ▷ 정부의 약가인하 정책, FTA등 으로 시장 외부의 정책적 위험이 커지고 있음 ▷ 국내 의약품 시장은 고령화, 삶의 질 향상에 대한 관심 증가로 인해 시장이 확대되는 추세 |
| 경기변동 | ▷ 전반적으로 경기 변동과 무관. 다만 일반의약품의 경우 경기변동에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 주사제: 리도카인, 메리트씨 (39%) ▷ 정제: 살사라진, 휴터민 (25%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 하이우론산 나트룸 (13%, 12년 4000만원/KG → 13년 4000만원/KG) ▷ 해파린나트륨 (14%, 12년 1785만원 → 13년 191만3520원) * 괄호 안은 매입 비중 및 매입단가 추이 |
| 실적변수 | ▷ 신약 개발 성공 시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 미행사 신주인수권 86만4217(발행주식총수의 8.2%) - 행사가액 6260원, 행사가능기간 12.10.14~16.3.14 |
| 신규사업 | ▷ 의료기기 사업 진출, 인수·합병(M&A) 통한 기업 규모 확대 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 휴온스의 정보는 2013년 10월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[휴온스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[휴온스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 윤성태 | 최대주주 | 보통주 | 3,002,673 | 31.8 | 2,702,673 | 25.70 | - |
| 윤인상 | 친인척 | 보통주 | 85,162 | 0.9 | 294,960 | 2.80 | - |
| 김경아 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0 | 245,845 | 2.34 | - |
| 윤연상 | 친인척 | 보통주 | 75,300 | 0.8 | 202,661 | 1.93 | - |
| 윤희상 | 친인척 | 보통주 | 73,300 | 0.78 | 188,186 | 1.79 | - |
| 박광서 | 친인척 | 보통주 | 111,914 | 1.19 | 111,914 | 1.06 | - |
| 민완기 | 친인척 | 보통주 | 37,936 | 0.4 | 37,936 | 0.36 | - |
| 윤두용 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0 | 1,200 | 0.01 | - |
| (주)파나시 | 기타 | 보통주 | 37,922 | 0.4 | 37,922 | 0.36 | - |
| 유현숙 | 임원 | 보통주 | 24,317 | 0.26 | 24,317 | 0.23 | - |
| 이상만 | 임원 | 보통주 | 10,593 | 0.11 | 10,593 | 0.10 | - |
| 전재갑 | 임원 | 보통주 | 5,420 | 0.06 | 5,420 | 0.05 | - |
| 윤보영 | 임원 | 보통주 | 3,768 | 0.04 | 3,768 | 0.04 | - |
| 이용승 | 임원 | 보통주 | 3,238 | 0.03 | 3,238 | 0.03 | - |
| 김윤배 | 임원 | 보통주 | 129 | 0 | 0 | 0.00 | - |
| 오찬원 | 임원 | 보통주 | 120 | 0 | 120 | 0.00 | - |
| 이인숙 | 임원 | 보통주 | 69 | 0 | 69 | 0.00 | - |
| 김상열 | 임원 | 보통주 | 71 | 0 | 71 | 0.00 | - |
| 김남미 | 임원 | 보통주 | 6,471 | 0.07 | 2,471 | 0.02 | - |
| 이용형 | 임원 | 보통주 | 76 | 0 | 76 | 0.00 | - |
| 천청운 | 임원 | 보통주 | 76 | 0 | 76 | 0.00 | - |
| 연송자 | 친인척 | 보통주 | 4,229 | 0.04 | 0 | 0.00 | - |
| 김영목 | 임원 | 보통주 | 75 | 0 | 75 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 3,482,859 | 36.89 | 3,873,591 | 36.84 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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