반도체 장비 제조사인 피에스케이17,610원, ▲70원, 0.4%가 52주 최고가를 경신해 주목된다.

14일 증권업계에 따르면, 전일 피에스케이는 10.5%(1150원) 오른 1만2050원에 거래를 마쳤다. 이는 52주 최고가다. 피에스케이는 지난 10일부터 4거래일 연속 상승세로, 이 기간 동안 상승률은 19.9%다. 주가 강세 배경에는 실적 개선에 대한 기대감이 자리하고 있다.

전일 한화투자증권은 피에스케이의 4분기 실적이 더욱 개선될 것으로 전망하며, 지난 4분기 연결 기준 매출액을 종전보다 16% 증가한 522억원으로 제시했다. 영업이익은 21% 늘어난 118억원을 제시했다. 이는 피에스케이의 전년 동기 매출액 222억원보다 135% 높은 규모다. 영업이익은 521% 많다. 이에 더해 목표가도 종전 1만5000원에서 1만8000원으로 20% 상향 조정했다.



한화투자증권은 목표가 상향의 이유로 삼성전자 신규수주와 해외고객사에 공급을 시작한 점을 꼽았다. 실제 피에스케이는 지난해 12월 9일 삼성전자와 92억원 규모의 반도체 공정 장비 공급계약을 맺었다. 이는 2012년 매출액의 10.9% 수준으로, 계약기간은 지난해 12월 6일부터 올해 3월 15일까지다. 즉, 이 중 일부는 지난해 4분기에 실적으로 반영된다. 또한 지난해 3분기 보고서를 보면, 피에스케이는 지난해부터 미국에도 장비를 납품하기 시작했다. 

사업영역을 다각화한 점도 긍정적으로 보인다. 피에스케이는 2년 전인 2012년 미국 세미기어 지분을 100% 인수했다. 피에스케이는 세미기어 인수로 반도체 후공정 장비까지 사업 영역을 넓혔다. 세미기어는 반도체 후공정 장비 중 하나인 리플로우(ReFlow) 장비를 생산하고 있다. 지난해 3분기까지 세미기어의 매출액은 140억원으로, 전년 동기 대비 44% 늘었다. 영업이익도 37% 증가한 45억원을 기록했다.    

증권정보제공업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권사가 추정한 피에스케이의 지난해 연결 기준 순이익은 181억원이다. 이를 반영한 피에스케이의 주가수익배수(PER)는 13.3배다. 여기에 순현금(현금+단기금융자산-총 차입금) 자산 439억원(시가총액의 17.9%)을 감안하면 밸류에이션 매력은 더욱 높아진다.

피에스케이의 올해 실적도 긍정적으로 보인다. 삼성전자가 중국 시안에 투자를 지속하고 있기 때문이다. 전 공정에 약 7~8조원을 투자하는 중국 시안 낸드플래시 공장은 현재 1단계 투자가 집행된 상태다. 언론에 따르면 현재까지 60%가 투자된 상태로, 올해 2·3단계 투자엔 3조원 가량이 들어갈 것을 보인다. 또한, 고객사 확대와 신규장비도 실적 개선에 보탬이 될 것으로 보인다.

[신영자산운용 5% 이상 보유기업]

[한국투자교육연구소] 신영자산운용(이하 신영자산)은 한국투자밸류자산운용과 더불어 대표적인 국내 가치투자 기관이다. 지난 1956년 설립된 신영증권의 자회사(지분율 85.9%)로 1996년 출범했다. 2014년 1월 2일 기준 주식형펀드의 운용 순자산 총액은 3조867억원이다.

5% 이상 지분을 가진 주주는 매달 변동내역과 보유현황을 공시할 의무가 있다. 신영자산은 매달 10일쯤 내역을 공시한다.

[신규 보고 종목과 지분율 -2013.12.1~2013.12.30](*실거래일 기준)
휴맥스 5.1%, 네오위즈인터넷 5.1%, 한섬 5%, S&T모티브 5%

[보유 지분율 상위 25선 -2014년 1월 10일 기준]
한진 18.4%, 화천기공 15.3%, WISCOM 15.2%, 진도 15.1%, KC코트렐 15%, 일신방직 14.3%, 피에스케이 14.2% 신도리코 12.9%, 신세계 I&C 12.5%, KCC건설 12.5%, 원익머트리얼즈 11.2%, 메가스터디 10.9%, 삼영이엔씨 10.7%, KPX화인케미칼 10.7%, 에스에프씨 10.6%, 대한제당 10.2%, 세이브존I&C 10.2%, 백광소재 10.1%, 화천기계 9.8%, 듀오백코리아 9.7%, 나라엠앤디 9.7%, 건설화학 9.5%, 삼양통상 9.1%, 농심홀딩스 8.9%, 한국제지 8.9%

[신영자산운용 5% 이상 보유기업] 관련종목

주가 : 2월 13일 종가 기준

종목명	주가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
한진	25,750원	▲250원 (1%)	9,169	262	0	N/A	0.43	-1%
화천기공	51,900원	▲100원 (0.2%)	1,650	122	134	8.3	0.50	6%
진도	3,190원	▲45원 (1.4%)	919	25	-20	68.3	0.48	0.7%
KC코트렐	9,940원	▲600원 (6.4%)	2,346	23	32	8.4	1.30	15.6%
일신방직	114,000원	▲1,500원 (1.3%)	2,362	145	0	9.1	0.43	4.8%
WISCOM	4,990원	▲5원 (0.1%)	1,063	43	0	16.2	0.65	4%
신도리코	60,700원	▼700원 (-1.1%)	4,158	346	0	20.9	0.75	3.6%
피에스케이	12,050원	▲1,150원 (10.6%)	501	28	89	20.2	1.53	7.6%
신세계 I&C	78,600원	▼200원 (-0.3%)	2,398	176	0	9.2	0.89	9.7%
KCC건설	22,100원	▲100원 (0.5%)	7,997	341	0	N/A	0.30	-0.2%
원익머트리얼즈	41,900원	▲400원 (1%)	1,309	266	0	13	1.75	13.4%
메가스터디	82,000원	▼1,300원 (-1.6%)	1,676	398	422	11.9	1.39	11.6%
KPX화인케미칼	19,400원	▲100원 (0.5%)	1,721	-327	0	N/A	0.67	-24.3%
세이브존I&C	4,890원	▲10원 (0.2%)	1,323	222	143	9.6	0.72	7.5%
백광소재	21,650원	▲100원 (0.5%)	1,252	85	0	6.6	0.53	8.1%
대한제당	28,400원	▼50원 (-0.2%)	11,907	330	0	16.1	0.49	3%
화천기계	26,500원	▲100원 (0.4%)	2,606	89	0	6	0.48	8.1%
듀오백코리아	3,375원	▲40원 (1.2%)	297	9	2	N/A	0.44	-1.2%
나라엠앤디	2,965원	▼35원 (-1.2%)	675	51	39	7.3	0.62	8.4%
삼영이엔씨	8,880원	▼130원 (-1.4%)	327	73	62	10.3	1.14	11.1%
건설화학	29,000원	▲100원 (0.3%)	2,399	192	267	6.6	0.53	8%
농심홀딩스	88,000원	▲300원 (0.3%)	200	174	333	8.6	0.57	6.7%
한국제지	26,150원	▼400원 (-1.5%)	4,872	86	92	11.1	0.28	2.5%
삼양통상	25,250원	0원 (0%)	1,225	-9	0	24.1	0.36	1.5%
에스에프씨	4,150원	▼55원 (-1.3%)	500	43	36	27.3	1.17	4.3%

* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[피에스케이] 투자 체크 포인트

기업개요	반도체 전공정 장비 제조사. 웨이퍼 가공용 감광액 제거기(애셔)가 주력.
사업환경	▷ IT산업이 스마트 기기 중심으로 견조한 성장세를 이어갈 것으로 보임에 따라 반도체 설비투자 수요 또한 꾸준할 것으로 전망 ▷ 반도체 장비산업은 다품종 소량체체, 3~4년 마다 새로운 장비 교체 수요 발생
경기변동	▷ 경기에 매우 민감한 산업으로 전방업체(반도체 제조기업)의 설비투자에 영향을 받음 ▷ 경기에 따른 실적 변동이 반도체 제조업체보다 큼
주요제품	▷ 반도체 제조장비: 웨이퍼 가공용 감광액 제거기(61%, 11년 11억원 → 12년 11억1000만원 → 13년반기 11억8000만원) ▷기타(39%) * 괄호 안은 매출비중과 판매단가 추이
원재료	▷ 플라즈마 발생장치: 미국, 일본업체에서 구입 (13%) ▷ 로봇 류: 웨이퍼 이송장치. 국내, 일본업체에서 구입 (7%)
실적변수	▷ 반도체 생산업체(주로 SK하이닉스, 대만·중국업체)들의 투자 확대시 수혜
리스크	▷ 반도체 업황에 따라 실적변동 큼
신규사업	▷ Etch Back System 시장 진출: Etch Back System은 산화막 제거 장비로 반도체 공정의 미세화, 직접화에 따라 수요 발생할 전망 ▷ 전력용 반도체 Etcher장비 시장 진출

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 피에스케이의 정보는 2014년 02월 12일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[피에스케이] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.9월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	501	705	871	998
영업이익	28	48	39	95
영업이익률(%)	5.6%	6.8%	4.5%	9.5%
순이익(연결지배)	89	115	14	101
순이익률(%)	17.8%	16.3%	1.6%	10.1%

주요투자지표
이시각 PER	20.18
이시각 PBR	1.53
이시각 ROE	7.57%
5년평균 PER	19.29
5년평균 PBR	0.92
5년평균 ROE	3.65%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[피에스케이] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)금영	최대주주	보통주	6,533,917	32.90	6,533,917	32.90	-
이희권	특수관계인	보통주	10,000	0.05	5,000	0.03	-
양재균	특수관계인	보통주	5,000	0.03	5,000	0.03	-
계		보통주	6,548,917	32.98	6,543,917	32.96	-
		우선주	0	0	0	0	-

[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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