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[상한가 분석] 예스24, 2년만의 상한가...이유가?
국내 온라인 서점 1위 기업 예스245,290원, ▲190원, 3.73%가 상한가로 치솟았다. 10일 오후 2시 25분 현재 가격제한폭까지 오른 4780원을 기록 중이다. 거래량도 상당하다. 현재 170만여주가 거래돼 전일의 7만주를 훌쩍 넘으며, 최근 60일간 일평균 거래량 6만5000주의 26배에 해당한다.
예스24의 상한가는 지난 2012년 4월 이후 처음이다. 약 2년만의 상한가인 셈이다. 당시 주가흐름을 보면 정치인 관련주로 부각되면서 주가가 연이틀 상한가를 기록했고, 3일째엔 장중 14% 가까이 올랐다가 종가는 전일 대비 1% 하락 마감했다. 이후 4일간 약세를 이어가며 상승폭을 모두 반납했다. 그리고 1주일 뒤 다시 상한가를 기록했으나 상승세는 이어지지 못했다.
이날 상승에는 비무장지대(DMZ)에 평화공원을 추진한다는 소식이 반영된 것으로 풀이된다. 언론 보도에 따르면 지난 6일 통일부는 2014년 업무계획 보고에서 DMZ 세계평화공원의 연내 착수를 목표로 북한과 체계적 사전 준비를 해 나가겠다고 보고했다. 조성 예정지역으로는 DMZ와 인접한 파주, 철원 등이 꼽혔다. 이와 관련해 해당 지역에 토지를 보유한 기업이 주목받았다. 토지 가치가 상승하리라는 기대감에 따른 것이다.
작년 3분기보고서에 따르면 예스24는 파주 금승리에 물류센터를 보유하고 있다. 전체 종업원의 32%에 해당하는 135명이 여기에서 근무하고 있다. 또 다른 물류센터인 대구 세천리에는 13명이 근무 중이다.
▷ 국내 1위 인터넷 서점 운영...최근 매출 둔화는 유의
예스24는 지난 1999년 설립된 인터넷서점 운영 업체다. 사업 초기 음반, DVD 유통을 중심으로 성장했으며, 물류센터를 갖춘 후 본격적으로 인터넷서점 사업에 뛰어 들었다. 한세그룹 계열로 최대주주인 한세예스24홀딩스4,465원, ▲90원, 2.06%가 특수관계인을 포함해 지분 53.47%를 보유하고 있다.
회사는 국내 인터넷 서점 시장점유율 40%를 기록하고 있으며, 단일매장 기준으로 온·오프라인을 통틀어 1위다. 인터넷 기업의 주요 지표인 트래픽(방문자)과 페이지뷰에서도 경쟁사를 앞선다. 2위인 인터파크와의 일 평균방문자 수·페이지뷰 격차는 2배 이상이다.
이 같은 경쟁력은 원가절감, 빠른 배송에서 나온다. 특히 월요일부터 토요일까지 오전에 주문할 경우 당일 배송이 가능한 ‘총알배송 서비스’는 예스24의 강점이다. 총알배송 서비스는 2007년 서울에서 최초 시행돼 수도권으로 확대됐으며, 2010년에는 대구, 부산, 포항, 제주까지 서비스 가능영역에 접어들었다.
그러나 최근 독서율 감소로 인한 매출 둔화는 투자자에게 아쉬운 부분이다. 지난 2011년 연간 3553억원의 매출을 최고치로 역성장을 보이고 있다. 작년 3분기까지 누적 매출액은 2505억원으로 전년 동기보다 4% 줄었고, 영업이익은 27억원으로 53% 감소했다. 회사는 이같은 부진을 만회하고자 티켓예매, 디지털 상품 등으로 판매 범위를 확대하고 있다.
최근 4개 분기 합산 실적(2013년 3분기 연환산)을 반영한 주가수익배수(PER)는 13.9배, 주가순자산배수(PBR)는 1.33배다. 자기자본이익률(ROE)은 9.6%다. 지난해 4분기 실적은 아직 발표되지 않았다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
예스24의 상한가는 지난 2012년 4월 이후 처음이다. 약 2년만의 상한가인 셈이다. 당시 주가흐름을 보면 정치인 관련주로 부각되면서 주가가 연이틀 상한가를 기록했고, 3일째엔 장중 14% 가까이 올랐다가 종가는 전일 대비 1% 하락 마감했다. 이후 4일간 약세를 이어가며 상승폭을 모두 반납했다. 그리고 1주일 뒤 다시 상한가를 기록했으나 상승세는 이어지지 못했다.
이날 상승에는 비무장지대(DMZ)에 평화공원을 추진한다는 소식이 반영된 것으로 풀이된다. 언론 보도에 따르면 지난 6일 통일부는 2014년 업무계획 보고에서 DMZ 세계평화공원의 연내 착수를 목표로 북한과 체계적 사전 준비를 해 나가겠다고 보고했다. 조성 예정지역으로는 DMZ와 인접한 파주, 철원 등이 꼽혔다. 이와 관련해 해당 지역에 토지를 보유한 기업이 주목받았다. 토지 가치가 상승하리라는 기대감에 따른 것이다.
작년 3분기보고서에 따르면 예스24는 파주 금승리에 물류센터를 보유하고 있다. 전체 종업원의 32%에 해당하는 135명이 여기에서 근무하고 있다. 또 다른 물류센터인 대구 세천리에는 13명이 근무 중이다.
▷ 국내 1위 인터넷 서점 운영...최근 매출 둔화는 유의
예스24는 지난 1999년 설립된 인터넷서점 운영 업체다. 사업 초기 음반, DVD 유통을 중심으로 성장했으며, 물류센터를 갖춘 후 본격적으로 인터넷서점 사업에 뛰어 들었다. 한세그룹 계열로 최대주주인 한세예스24홀딩스4,465원, ▲90원, 2.06%가 특수관계인을 포함해 지분 53.47%를 보유하고 있다.
회사는 국내 인터넷 서점 시장점유율 40%를 기록하고 있으며, 단일매장 기준으로 온·오프라인을 통틀어 1위다. 인터넷 기업의 주요 지표인 트래픽(방문자)과 페이지뷰에서도 경쟁사를 앞선다. 2위인 인터파크와의 일 평균방문자 수·페이지뷰 격차는 2배 이상이다.
이 같은 경쟁력은 원가절감, 빠른 배송에서 나온다. 특히 월요일부터 토요일까지 오전에 주문할 경우 당일 배송이 가능한 ‘총알배송 서비스’는 예스24의 강점이다. 총알배송 서비스는 2007년 서울에서 최초 시행돼 수도권으로 확대됐으며, 2010년에는 대구, 부산, 포항, 제주까지 서비스 가능영역에 접어들었다.
그러나 최근 독서율 감소로 인한 매출 둔화는 투자자에게 아쉬운 부분이다. 지난 2011년 연간 3553억원의 매출을 최고치로 역성장을 보이고 있다. 작년 3분기까지 누적 매출액은 2505억원으로 전년 동기보다 4% 줄었고, 영업이익은 27억원으로 53% 감소했다. 회사는 이같은 부진을 만회하고자 티켓예매, 디지털 상품 등으로 판매 범위를 확대하고 있다.
최근 4개 분기 합산 실적(2013년 3분기 연환산)을 반영한 주가수익배수(PER)는 13.9배, 주가순자산배수(PBR)는 1.33배다. 자기자본이익률(ROE)은 9.6%다. 지난해 4분기 실적은 아직 발표되지 않았다.
[전자책(eBook)]
[한국투자교육연구소] 전자책은 스마트폰, 태블릿PC 보급 증가로 전자책을 볼 수 있는 단말기가 늘어나면서 전자책 시장도 확대되고 있다. 관련 기업은 전자책 컨텐츠 생산기업과 이를 유통시키는 온라인 서점, 통신업체 그리고 관련 뷰어 프로그램 공급 업체 등이다.
글로벌 조사업체인 PwC에 따르면 미국의 전자책 시장은 2017년 오프라인 도서 시장을 추월해 82억 달러 규모에 달할 것으로 예상했다. 세계 전자책 시장에서 북미 지역이 차지하느 비중이 65%에 달해 유럽 및 아시아 지역보다 월등히 높다. 한국 정부도 2015년까지 디지탈 교과서 개발을 완료해 초증고에 전면 보급할 계획이다.
한편 미국 온라인 서점 아마존닷컴의 전자책 '킨들파이어' 판매 호조로 주요 부품을 공급하는 국내 업체의 수혜도 예상된다.
[관련기업]
예스24: 국내 1위 온라인 도서 유통업체
인터파크: 다양한 전자책 콘텐츠 보유 및 자사 전용 단말기 출시
LG유플러스: 통신망 통해 전자책 컨텐츠 제공
한글과컴퓨터: 전자책 뷰어 프로그램 공급
다우인큐브: 인쇄편집 디자인 전문소프트웨어인 QuarkXpress를 국내 최초로 독점 공급
대원미디어: 국내 대표적인 만화 업체
비상교육: 중, 고등 교과서 및 학습교재 출판사업
아이리버: 교보문고에 스토리K 등 전자책 단말기 공급
예림당: 'Why?' 시리즈 물 전자책 서비스 개시
[킨들파이어 관련]
엘엠에스: 프리즘 시트 독점공급
이라이콤: LCD 백라이트 유닛(BLU) 공급
아이디에스: BLU, LCD 모듈 공급
LG디스플레이: 패널
삼성전자: 8Gb 낸드플래시
하이닉스: 512Mb 메모리
글로벌 조사업체인 PwC에 따르면 미국의 전자책 시장은 2017년 오프라인 도서 시장을 추월해 82억 달러 규모에 달할 것으로 예상했다. 세계 전자책 시장에서 북미 지역이 차지하느 비중이 65%에 달해 유럽 및 아시아 지역보다 월등히 높다. 한국 정부도 2015년까지 디지탈 교과서 개발을 완료해 초증고에 전면 보급할 계획이다.
한편 미국 온라인 서점 아마존닷컴의 전자책 '킨들파이어' 판매 호조로 주요 부품을 공급하는 국내 업체의 수혜도 예상된다.
[관련기업]
예스24: 국내 1위 온라인 도서 유통업체
인터파크: 다양한 전자책 콘텐츠 보유 및 자사 전용 단말기 출시
LG유플러스: 통신망 통해 전자책 컨텐츠 제공
한글과컴퓨터: 전자책 뷰어 프로그램 공급
다우인큐브: 인쇄편집 디자인 전문소프트웨어인 QuarkXpress를 국내 최초로 독점 공급
대원미디어: 국내 대표적인 만화 업체
비상교육: 중, 고등 교과서 및 학습교재 출판사업
아이리버: 교보문고에 스토리K 등 전자책 단말기 공급
예림당: 'Why?' 시리즈 물 전자책 서비스 개시
[킨들파이어 관련]
엘엠에스: 프리즘 시트 독점공급
이라이콤: LCD 백라이트 유닛(BLU) 공급
아이디에스: BLU, LCD 모듈 공급
LG디스플레이: 패널
삼성전자: 8Gb 낸드플래시
하이닉스: 512Mb 메모리
[전자책(eBook)] 관련종목
주가 : 2월 10일 오후 14시 38분 현재
| 종목명 | 주가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 예스24 | 4,780원 | ▲620원 (14.9%) | 2,505 | 27 | 32 | 12.1 | 1.16 | 9.6% |
| LG유플러스 | 10,250원 | ▼150원 (-1.4%) | 85,051 | 4,193 | 0 | 20.6 | 1.14 | 5.5% |
| 한글과컴퓨터 | 23,800원 | ▼50원 (-0.2%) | 506 | 190 | 186 | 36.6 | 3.95 | 10.8% |
| 엘엠에스 | 20,200원 | ▼100원 (-0.5%) | 719 | 119 | 0 | 12.9 | 2.04 | 15.8% |
| 이라이콤 | 16,900원 | ▼100원 (-0.6%) | 4,440 | 330 | 239 | 9.3 | 1.37 | 14.8% |
| 아이디에스 | 840원 | ▼20원 (-2.3%) | 1,778 | -54 | -65 | N/A | 0.42 | -19.3% |
| 다우인큐브 | 2,970원 | ▼25원 (-0.8%) | 222 | 10 | 0 | N/A | 3.29 | -13% |
| 대원미디어 | 4,730원 | ▼15원 (-0.3%) | 187 | -64 | -50 | N/A | 0.92 | -15.6% |
| 비상교육 | 11,500원 | ▲250원 (2.2%) | 649 | -57 | -35 | 13.8 | 1.09 | 7.9% |
| 아이리버 | 1,505원 | ▼20원 (-1.3%) | 418 | -58 | -71 | N/A | 1.99 | -65.4% |
| 예림당 | 6,600원 | ▼50원 (-0.8%) | 333 | 66 | 81 | 17 | 2.08 | 12.2% |
| 인터파크 | 13,300원 | ▲300원 (2.3%) | 68 | 11 | 37 | N/A | 2.02 | -0.5% |
* 기간 : 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[예스24] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 인터넷서점 점유율 1위 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ PC, 스마트기기 보급 확대로 인터넷 상거래 거래액 규모가 꾸준히 증가하는 추세 |
| 경기변동 | 경기에 따라 실적 영향을 받는 문화산업으로 내수경기, 유행의 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 상품매출 : 도서, 음반, DVD, 기타 (매출 비중 97%) |
| 원재료 | 상품: 도서, 음반등 (매입 비중 100%) |
| 실적변수 | ▷ 내수 경기 활성화로 내국인 소득 증가시 수혜 ▷ 베스트셀러 콘텐츠 출시시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 스마트기기 보급 확대로 게임 등 엔터테인먼트 산업 활성화로 독서량 감소 추세 ▷ 경쟁심화로 마진축소 |
| 신규사업 | 전자책과 북러닝 사업 투자 확대 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 예스24의 정보는 2013년 10월 07일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[예스24] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[예스24] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 한세예스24홀딩스(주) | 최대주주 | 보통주 | 8,570,000 | 49.82 | 8,570,000 | 49.82 | - |
| 김동녕 | 특수관계인 | 보통주 | 627,399 | 3.65 | 627,399 | 3.65 | - |
| 계 | 보통주 | 9,197,399 | 53.47 | 9,197,399 | 53.47 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
