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[큰손의 관심주] GS건설, 남화토건

22일 아이투자(www.itooza.com)가 전일(21일) 지분 공시를 집계한 결과 기관투자자들이 GS건설18,500원, ▲50원, 0.27%남화토건4,100원, ▼-155원, -3.64% 2종목 지분을 축소한 것으로 나타났다.


템플턴자산운용은 GS건설18,500원, ▲50원, 0.27% 주식 53만4220주를 장내 매도해, 지분을 종전 7.4%에서 6.3%로 1.1%P 축소했다. 이 회사는 3년전인 지난 2010년 3월 4일 GS건설18,500원, ▲50원, 0.27% 지분 5%를 신규 보유했다고 공시했다. 이후, 대체적으로 지분을 늘려오다 행보를 바꿨다.

 

마이다스에셋자산운용은 남화토건4,100원, ▼-155원, -3.64% 주식 1만2798주를 매도해 지분을 5% 이하로 축소했다. 이에 따라 앞으로 공시의무도 사라진다. 이 회사는 지난 7월 2일 남화토건4,100원, ▼-155원, -3.64% 지분을 처음으로 5% 이상 보유했었다. 남화토건4,100원, ▼-155원, -3.64%은 전남지역 중견건설사다.

  



[GS건설] 투자 체크 포인트

기업개요 해외 매출 높은(비중 43%, 2012.12) 국내 상위권 건설업체
사업환경 ▷ 세계 경제 침체 속에서도 고유가로 중동 중심 해외 플랜트 사업부 성장
▷ 경제성장 속도 둔화와 주택보급률 상승으로 국내 건설업도 성숙사업으로 변화
▷ 건설업은 내수 경기부양의 유력한 수단으로 정부의 간접적인 지원을 받음
경기변동 ▷ 건설은 국내 부동산 경기에 따라 호황, 불황이 반복
▷ 해외 플랜트는 원유가와 중동 경기에 영향을 받음
주요제품 ▷ 토목 (8%)
▷ 건축/주택 (28%)
▷ 플랜트 (4%)
▷ 발전/환경 (9%)
▷ 해외도급공사 (46%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 플랜트기자재: 두산중공업, 현대중공업 등에서 매입 (63%)
▷ 토건기타 (24%)
* 괄호 안은 매입 비중
실적변수 ▷ 정부의 건설·토목 예산 규모와 부동산 규제
▷ 주택 미분양 하락시 수혜
▷ 원유가 상승시 수혜
리스크 ▷ 국내 부동산 경기 침체
▷ 유가 하락으로 중동(플랜트) 발주량 감소
▷ 해외 플랜트 저가수주분 거액 적자 발생
신규사업 친환경 주택, 고부가가치 신형 플랜트 개발

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[GS건설] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2013.9월 2012.12월 2011.12월 2010.12월
매출액 55,955 85,310 85,249 78,928
영업이익 -7,699 1,332 3,780 5,207
영업이익률(%) -13.8% 1.6% 4.4% 6.6%
순이익(연결 지배) 0 1,191 4,126 4,073
순이익률(%) 0% 1.4% 4.8% 5.2%
주요투자지표
이시각 PER N/A
이시각 PBR 0.46
이시각 ROE -19.32%
5년평균 PER 13.74
5년평균 PBR 1.18
5년평균 ROE 8.27%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[GS건설] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
허창수본인보통주6,016,74111.806,016,74111.80-
허윤영친인척보통주18,6000.0418,6000.04-
허윤홍"보통주71,6000.1471,6000.14-
허정수"보통주2,265,3104.442,265,3104.44-
허철홍"보통주194,3000.38194,3000.38-
허두홍"보통주16,2000.0316,2000.03-
허진수"보통주2,958,1005.802,958,1005.80-
허치홍"보통주323,3000.63323,3000.63-
허명수"보통주1,847,2253.621,847,2253.62-
허주홍"보통주34,8000.0734,8000.07-
허태홍"보통주28,4000.0628,4000.06-
허태수"보통주1,156,4002.271,156,4002.27-
허정현"보통주62,7000.1262,7000.12-
이경훈"보통주14,7000.0314,7000.03-
우상룡임원보통주11,1030.0200.00퇴임
GS네오텍계열회사보통주163,2000.32163,2000.32-
재단법인남촌재단재단보통주331,7600.65331,7600.65-
편종근임원보통주1000.0000.00퇴임
보통주15,514,53930.4215,503,33630.40-
우선주-----
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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