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[즉시분석] 대성미생물, 3Q 턴...PER 28 → 12배
동물용의약품 제조사 대성미생물9,260원, ▼-90원, -0.96%이 3분기 호실적을 발표했다.
14일 금융감독원 전자공시에 따르면 대성미생물은 전일 공시한 분기보고서에서 3분기 매출액 59억원을 거뒀다고 밝혔다. 전년 동기보다 110% 증가한 규모다. 매출 증가에 힘입어 영업이익은 2억5500만원으로 흑자전환했고, 순이익도 1억7100만원으로 흑자로 돌아섰다.
대성미생물은 분기별 매출 변동이 있는 회사다. 최근 2년을 살펴보면 4개 분기 중 3분기의 매출액이 가장 낮았고, 그에 따른 고정비 부담으로 3분기에는 적자를 기록했다. 이번 3분기 흑자전환의 주요 요인은 매출 증가에 있다.
제품별로 살펴보면 분기보고서에 기재된 주요 제품 여섯개 품목 중 4개의 매출이 전년 동기보다 증가했다. 특히 가축의 세균성질병 치료제 '지속성 PPS주사' 의 판매 금액이 5억3400만원으로 전년 동기보다 113% 증가했다. 이밖에 기타 제품의 판매량도 125% 증가한 50억원을 기록했다.
이같은 제품 판매량 증가는 예년보다 길었던 장마와 무더위로 가축의 질병 발병률이 높아졌기 때문으로 풀이된다. 또한 국내 백신 판매 장려 정책 등이 긍정적인 영향을 미친 것으로 보인다. 언론 보도에 따르면 지난 7월 경기도는 도내 31개 시군에 공문을 배포해 가축용 예방백신 구입시 가급적 국산 백신을 선택해 달라고 요청했다. 당시 있었던 경기도 현장실국장회의에서 대성미생물 직원들이 요청한 국산백신 판매 장려방안을 반영한 것이다. 국산 백신의 성능이 우수함에도 국내 점유율이 20%에 불과해 이를 50%까지 높일수 있게 지원해 달라는 것이 주된 내용이다.
3분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 11.8배, 주가순자산배수(PBR)는 0.7배다. 자기자본이익률(ROE)은 5.9%다.
한편, 시가총액이 141억원으로 낮고, 분기별 영업이익이 10억원 미만으로 매출 변동에 따라 이익 변동이 큰 점은 대성미생물의 리스크로 꼽힌다.
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
14일 금융감독원 전자공시에 따르면 대성미생물은 전일 공시한 분기보고서에서 3분기 매출액 59억원을 거뒀다고 밝혔다. 전년 동기보다 110% 증가한 규모다. 매출 증가에 힘입어 영업이익은 2억5500만원으로 흑자전환했고, 순이익도 1억7100만원으로 흑자로 돌아섰다.
대성미생물은 분기별 매출 변동이 있는 회사다. 최근 2년을 살펴보면 4개 분기 중 3분기의 매출액이 가장 낮았고, 그에 따른 고정비 부담으로 3분기에는 적자를 기록했다. 이번 3분기 흑자전환의 주요 요인은 매출 증가에 있다.
제품별로 살펴보면 분기보고서에 기재된 주요 제품 여섯개 품목 중 4개의 매출이 전년 동기보다 증가했다. 특히 가축의 세균성질병 치료제 '지속성 PPS주사' 의 판매 금액이 5억3400만원으로 전년 동기보다 113% 증가했다. 이밖에 기타 제품의 판매량도 125% 증가한 50억원을 기록했다.
이같은 제품 판매량 증가는 예년보다 길었던 장마와 무더위로 가축의 질병 발병률이 높아졌기 때문으로 풀이된다. 또한 국내 백신 판매 장려 정책 등이 긍정적인 영향을 미친 것으로 보인다. 언론 보도에 따르면 지난 7월 경기도는 도내 31개 시군에 공문을 배포해 가축용 예방백신 구입시 가급적 국산 백신을 선택해 달라고 요청했다. 당시 있었던 경기도 현장실국장회의에서 대성미생물 직원들이 요청한 국산백신 판매 장려방안을 반영한 것이다. 국산 백신의 성능이 우수함에도 국내 점유율이 20%에 불과해 이를 50%까지 높일수 있게 지원해 달라는 것이 주된 내용이다.
3분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 11.8배, 주가순자산배수(PBR)는 0.7배다. 자기자본이익률(ROE)은 5.9%다.
한편, 시가총액이 141억원으로 낮고, 분기별 영업이익이 10억원 미만으로 매출 변동에 따라 이익 변동이 큰 점은 대성미생물의 리스크로 꼽힌다.
[대성미생물] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 동물용의약품 생산 및 판매 회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 동물약품은 경제동물의 생산을 위한 생산재로 사용됨, 축산농가가 반복적으로 구매하고 있음 ▷ 배합사료 및 동물 의약품 시장은 신흥국의 육류 소비 증가로 성장세가 지속될 것으로 전망 |
| 경기변동 | ▷ 구제역, AI 발생 등으로 인한 꾸준한 수요 발생 ▷ 축산업의 성장에 따른 실적 변동성 존재 |
| 주요제품 | ▷ 지속성 PPS 주사 50ml: 가축의 세균성 질병에 대한 치료제 (10%) ▷ 엔로틸골드 50주 50ml 외 (73%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ Iron Dextran (77%) ▷ OP고무전 (14%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 국내 축산업 호황(두수 증가 등)시 수혜 ▷ 동물들의 질병 발병 여부 (AI, 구제역) |
| 리스크 | ▷ 발행주식총수가 38만주에 불과해 거래량이 적음 |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[대성미생물] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[대성미생물] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이동규 | 본인 | 보통주 | 121,674 | 32.02 | 121,674 | 32.02 | - |
| 조항원 | 매형 | 보통주 | 25,000 | 6.58 | 25,000 | 6.58 | - |
| 계 | 보통주 | 146,674 | 38.60 | 146,674 | 38.60 | - | |
| 기 타 | - | - | - | - | - | ||
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