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[즉시분석] 제우스, 2분기 실적 개선...3분기도?
제우스10,970원, ▼-280원, -2.49%가 사흘 연속 오름세다. 30일 오후 1시 59분 현재 전일보다 0.4% 상승한 4790원을 기록 중이다. 최근 3일간 상승률은 1.8%다.
제우스는 2분기 실적 개선을 보인 회사다. 2분기 매출액은 376억원으로 전년 동기보다 50% 증가했고, 영업이익은 46억원으로 흑자전환했다. 같은 기간 지분법 반영 순이익은 17억원으로 69% 늘었다. 매출 증가에 따른 고정비 부담 완화가 주요 요인으로 풀이된다.
제우스는 디스플레이, 태양전지, 반도체 장비를 생산하는 회사다. 제품의 대부분은 고객의 주문에 의해 개발, 생산돼 납품되는 수주 산업에 속한다. 따라서 고객사의 장비 투자는 제우스의 매출을 결정짓는 중요한 변수다. 반복적인 매출이 발생하는 의류, 식품과 같은 소비재와는 달리 고객사의 투자는 일반적으로 업황 호조시 몰리는 경향이 있다. 반대로 업황이 부진하게 되면 투자가 감소해 제우스와 같은 장비업체는 매출 감소와 고정비 부담으로 인해 적자를 기록하기도 한다.
최근 태양광시장이 회복세를 보이고 있으며, 디스플레이와 반도체 장비 매출이 늘어난 점이 제우스 매출 성장에 주로 반영됐다. 또한, 하반기 실적도 전년 동기보다 개선될 것으로 전망된다. 반기보고서에 따르면 2분기 말 기준 수주잔고는 129억원으로 지난해 같은 기간보다 51% 많다. 납기가 올해 말 까지로 돼 있어 이 금액은 하반기 매출에 반영될 것으로 보인다.
한편, 제우스는 지난 26일 일본에서 반도체 장비 사업을 하고 있는 자회사 제이이티(J.E.T)의 유상증자에 참여한다고 공시했다. 제이이티 지분 100%를 보유하고 있는 제우스는 유상신주 전량에 해당하는 43만주를 29억원에 취득하게 된다. 자기자본의 3%에 해당한다.
당시 언론보도에 따르면 제이이티는 수주물량 증가에 따라 운영자금을 확보하기 위해 유상증사를 결정했다고 밝혔다. 제우스는 제이이티가 지난해까지 업황 침제로 인해 매출이 둔화되고 이에 따라 적자를 기록했지만 증자 자금을 바탕으로 제품 수주 물량에 대응해 향후 실적 턴어라운드를 보일 것으로 기대하고 있다. 지난해 제이이티의 매출액은 326억원으로 전년 대비 45% 감소했고, 영업이익은 -37억원으로 적자전환했다.
▷ 주식MRI, 상장사 상위 16%
[2012년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
제우스는 2분기 실적 개선을 보인 회사다. 2분기 매출액은 376억원으로 전년 동기보다 50% 증가했고, 영업이익은 46억원으로 흑자전환했다. 같은 기간 지분법 반영 순이익은 17억원으로 69% 늘었다. 매출 증가에 따른 고정비 부담 완화가 주요 요인으로 풀이된다.
제우스는 디스플레이, 태양전지, 반도체 장비를 생산하는 회사다. 제품의 대부분은 고객의 주문에 의해 개발, 생산돼 납품되는 수주 산업에 속한다. 따라서 고객사의 장비 투자는 제우스의 매출을 결정짓는 중요한 변수다. 반복적인 매출이 발생하는 의류, 식품과 같은 소비재와는 달리 고객사의 투자는 일반적으로 업황 호조시 몰리는 경향이 있다. 반대로 업황이 부진하게 되면 투자가 감소해 제우스와 같은 장비업체는 매출 감소와 고정비 부담으로 인해 적자를 기록하기도 한다.
최근 태양광시장이 회복세를 보이고 있으며, 디스플레이와 반도체 장비 매출이 늘어난 점이 제우스 매출 성장에 주로 반영됐다. 또한, 하반기 실적도 전년 동기보다 개선될 것으로 전망된다. 반기보고서에 따르면 2분기 말 기준 수주잔고는 129억원으로 지난해 같은 기간보다 51% 많다. 납기가 올해 말 까지로 돼 있어 이 금액은 하반기 매출에 반영될 것으로 보인다.
한편, 제우스는 지난 26일 일본에서 반도체 장비 사업을 하고 있는 자회사 제이이티(J.E.T)의 유상증자에 참여한다고 공시했다. 제이이티 지분 100%를 보유하고 있는 제우스는 유상신주 전량에 해당하는 43만주를 29억원에 취득하게 된다. 자기자본의 3%에 해당한다.
당시 언론보도에 따르면 제이이티는 수주물량 증가에 따라 운영자금을 확보하기 위해 유상증사를 결정했다고 밝혔다. 제우스는 제이이티가 지난해까지 업황 침제로 인해 매출이 둔화되고 이에 따라 적자를 기록했지만 증자 자금을 바탕으로 제품 수주 물량에 대응해 향후 실적 턴어라운드를 보일 것으로 기대하고 있다. 지난해 제이이티의 매출액은 326억원으로 전년 대비 45% 감소했고, 영업이익은 -37억원으로 적자전환했다.
▷ 주식MRI, 상장사 상위 16%
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재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
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아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 제우스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 272위(상위 16%)를 차지했다. [제우스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | LCD·반도체 장비 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ모바일 기기를 중심으로 향후 반도체 및 관련 부품/장비 수요는 꾸준할 것으로 전망 ㅇLCD시장은 점차 성숙기에 접어들고 있음 |
| 경기변동 | ㅇ반도체·디스플레이 경기변동에 민감 |
| 주요제품 | *제품 ㅇLCD·태양전지 장비: LCD 및 태양전지용 글래스의 반송과 정보 처리를 담당하는 통합 관리 시스템 (매출 비중 5%) ㅇ반도체 장비: 반도체 세정 장비 (매출 비중 31%) *상품 ㅇ반도체 장비 등: (매출 비중 44%) ㅇ전공펌프 등: (매출 비중 21%) |
| 원재료 | ㅇ기타: 장비 제조용 (매입 비중 49%) ㅇ산업용 로봇: (매입 비중 49%) |
| 실적변수 | ㅇD램 가격 상승시 수혜 ㅇLCD 패널가격 상승시 수혜 ㅇ반도체·디스플레이 생산업체 투자확대시 수혜 ㅇ원/달러 환율 상승시 영업외 수익 발생 |
| 리스크 | ㅇ영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고 잉여현금흐름이 (-)를 기록하는 등 현금 창출력이 낮음 |
| 신규사업 | ㅇ반도체 Wet 세정기 국산화 ㅇ태양전지 제조 장비 진출 ㅇ플러그밸브 및 유사장치 제조 판매 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[제우스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[제우스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이종우 | 임원 | 보통주 | 1,987,433 | 21.05 | 1,987,433 | 21.05 | - |
| 문정현 | 이사 | 보통주 | 1,850,000 | 19.60 | 1,850,000 | 19.60 | - |
| 이동악 | 대표이사 | 보통주 | 1,190,000 | 12.60 | 1,190,000 | 12.60 | - |
| 우리사주조합 | 우리사주조합 | 보통주 | 316,405 | 3.35 | 292,642 | 3.10 | 주)1 |
| 이종화 | 친인척 | 보통주 | 229,000 | 2.43 | 229,000 | 2.43 | - |
| 이승혜 | 친인척 | 보통주 | 237,522 | 2.52 | 237,522 | 2.52 | - |
| 계 | 보통주 | 5,810,360 | 61.55 | 5,786,597 | 61.30 | - | |
| 기타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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