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[승부주] 이랜텍, 스마트폰 배터리 및 케이스 제조
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 저평가 우량주 중에서 외국인 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌, 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
이랜텍5,050원, ▲20원, 0.4%의 주가가 하락하고 있다. 이랜텍은 작년 10월 3200원에서 올해 5월 1만1450원까지 7개월동안 257% 급등했다. 그러나 이후 주가 하락을 시작해 현재 52주 최고가 대비 37% 낮은 7130원대에 거래되고 있다. 이랜텍의 최근 1년간 수익률은 코스피 지수를 92%p 상회했다. 이랜텍은 다시 시장 인기주식으로 부활할 수 있을까.
▷ 배터리팩 전문 업체에서 휴대폰 케이스로 사업 확장
이랜텍5,050원, ▲20원, 0.4%은 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71% 배터리팩 전문 업체에서 2011년 휴대폰 케이스로 사업을 확장한 회사다. 삼성 파브 TV에 3D 안경도 공급한다. 매출비중은 휴대폰 배터리 46%, 노트북 배터리 17%, 휴대폰 케이스 14%, 3D TV 안경 7% 등이다. 스마트폰 대형화로 탑재되는 배터리도 용량이 늘어났다. 배터리팩 단가와 케이스 단가 상승으로 수혜를 입었다.
이랜텍은 일본 히타치 및 삼성SDI에서 리튬이온 셀을 원재료로 공급받아 자체생산한 보호회로를 장착해 배터리팩을 생산한다. 일본 수입의존도가 높지만 달러 결제로 판매단가와 연동시켜 환위험을 최소화 하고 있다. 이랜텍은 베트남 및 인도 현지 공장에서 삼성전자 휴대폰용 케이스를 생산하고 있다.
이랜텍의 2분기 개별기준 매출액은 949억원으로 전년 동기 대비 2% 증가했다. 매출원가 절감으로 2분기 영업이익은 전년 동기 6억원에서 3배 이상 증가한 29억원을 기록했다. 반면 베트남 법인이 휴대폰케이스 후가공 설비 증설 비용으로 영업손실을 기록해 연결기준 영업이익은 34억원으로 전년 동기 40억원보다 15% 감소했다. 베트남 증설 효과는 내년부터 본격화 될것으로 예상된다.
▷ 외국인 매수 시작
외국인 투자자는 지난 6월부터 이랜텍의 주식을 매도하기 시작했다. 6월 2%던 외국인 지분율은 8월 1% 까지 감소했다. 그러나 최근 외국인의 매매동향이 달라질 조짐을 보이고 있다. 외국인은 지난 24일부터 이랜텍의 주식을 3 거래일 연속으로 순매수했다. 외국인 지분율도 1.4%로 다시 상승하고 있다.
이랜텍의 최대주주는 이세용 대표이사(지분율 31.3%)다. 아내 안정숙 씨(7.6%) 등 특수관계인을 포함해 지분 47.3%를 확보하고 있다. 이랜텍은 지난 8월 60억원의 제로금리(0%)의 신주인수권부사채를 발행했다. 행사가액은 주당 7304원으로 이후 주가 하락에 따라 발행가의 70%인 5113원까지 행사가격 할인이 가능해 다소 리스크다. 신주인수권은 이세용 대표가 권리 하나당 292원의 가격인 1억2천만원에 인수했다.
▷ 주식MRI 분석 결과 : 상위 5%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 이랜텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 85위(상위 5%)를 차지했다.중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
현금 창출력에서는 상대적으로 낮은 점수를 받았다. 최근 4분기 동안 영업활동 현금흐름에서 (-)를 기록한 분기가 있었고 매출액 대비 잉여현금흐름 비율이 (-)에 그친 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[이랜텍] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 휴대폰 배터리 팩 및 멀티미디어기기 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 삼성전자가 글로벌 스마트폰 시장 점유율 1위를 차지하면서 관련 부품 업체들은 수혜를 보고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 경기 변동에 민감한 산업으로 전방산업(휴대폰 제조) 경기에 직접적 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 휴대폰용 배터리 팩 : 삼성전자에 주로 공급 (44%) ▷ 노트북 배터리 팩 : 삼성전자에 주로 공급 (14%) ▷ 휴대폰용 케이스: 휴대폰용 외부 Case에 도장, 증착 등 2차 공정을 한 제품으로 삼성전자로 공급 (17%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 리튬이온 셀 : 삼성JAPAN(Hitachi)로부터 매입 (98%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 납품처 휴대폰 판매량 증가시 수혜 ▷ 엔화 평가절하시 수혜, 달러 평가 절상시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 자산 대비 차입금 40% (2012년 4분기) ▷ 미상환 신주인수권 165만주(발행주식수의 11%) - 행사가액 3616원, 행사기간 13.4.19 ~ 16.9.18 |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[이랜텍] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[이랜텍] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이세용 | 대표이사 | 보통주 | 4,472,672 | 31.29 | 4,472,672 | 31.29 | - |
| 안정숙 | 처 | 보통주 | 1,089,732 | 7.62 | 1,089,732 | 7.62 | - |
| 안영민 | 처남 | 보통주 | 14,815 | 0.10 | 14,815 | 0.10 | - |
| 강정구 | 임원 | 보통주 | 62,765 | 0.44 | 62,765 | 0.44 | - |
| 한승웅 | 임원 | 보통주 | 50,407 | 0.35 | 50,407 | 0.35 | - |
| 정현출 | 임원 | 보통주 | 9,305 | 0.07 | 9,305 | 0.07 | - |
| 안영수 | 임원 | 보통주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 이해성 | 자 | 보통주 | 1,147,257 | 8.03 | 1,147,257 | 8.03 | - |
| 계 | 보통주 | 6,846,953 | 47.90 | 6,846,953 | 47.90 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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