현대에버다임9,660원, ▲200원, 2.11%이 52주 최고가에 거래되고 있다. 23일 오후 2시 40분 현재 전일보다 3.9% 상승한 8610원을 기록 중이다. 9월 11일 장중 기록한 종전 최고가 8500원을 넘어선 것이다.

에버다임은 지난해 10월 16일 아이투자(www.itooza.com) 미니분석으로 소개됐다. 당시 에버다임이 중국 부동산 경기 침체에도 수출 지역 확대 및 제품 다변화를 통해 실적 개선을 이룬 점에 주목했다. 또한 신성장동력으로 육성중인 드릴사업부의 성장 기대감 등을 다뤘다. 반면 미상환 전환사채, 주식MRI 분석 결과 재무안전성과 현금창출력 점수가 낮은 점은 유의할 점으로 꼽혔다.

(미니분석 바로가기: [미니분석] 에버다임, 성장세 이어갈까? )

소개 이후 에버다임 주가는 현재까지 약 25% 올랐다.



주가 상승에는 차별화된 실적 개선이 자리하고 있다. 에버다임의 2분기 매출액은 766억원으로 전년 동기보다 7% 증가했다. 영업이익은 85억원으로 29% 늘었고, 지분법 반영 순이익은 96억원으로 117% 증가했다. 반면 같은 기간 동양기전, 진성티이씨9,430원, ▼-20원, -0.21% 등 동종 업계에 해당하는 회사들은 모두 매출과 이익이 전년 동기보다 감소하는 모습을 보였다.

최근 실적 개선 이유도 지난해(미니분석 당시)와 크게 다르지 않다. 아이투자는 지난달 29일 미리분석으로 건설기계 부품업체 대부분이 부진한 실적을 보인 가운데 에버다임이 개선된 2분기 실적을 거둔 이유를 분석한 바 있다. 그 결과 매출처와 제품을 다각화한 점이 주요 요인으로 꼽혔다.

한편, 에버다임은 설비투자 이익 회수 기대 기업에도 포함됐다. 이는 아이투자가 지난 20일 선보인 추석특집 기사로 최근 설비자산과 기계장치가 크게 늘었으나 매출은 10% 미만으로 증가한 기업을 선정한 결과에 따른 것이다. 총 9개 회사가 포함됐고 에버다임은 기계장치 증가율 기준 4위에 자리했다.

에버다임의 기계장치는 올해 2분기 말 기준 127억원으로 전년 동기보다 99% 증가했으나 같은 기간 매출액은 7% 늘어나는데 그쳤다. 따라서 향후 증설된 기계장치가 본격적으로 가동에 들어가면, 이에 따른 매출 성장을 기대해 볼 수 있다.



▷ 건설 장비, 특수차량 제조사

에버다임은 각종 건설장비와 특수차량을 만드는 회사다. 지난 1994년 7월 설립 당시 중고 중장비 유통을 주력으로 했으나, 이후 직접 건설장비 제조에 나섰다. 제품별 매출액 비중은 특수차량 부문 43%, 건설기계 부문 28%, 중고 중장비 유통 부문 22%, 드릴 부문 7%다.

건설기계 사업부에서는 굴삭기에 부착해 땅을 파거나 돌을 부수는 등의 작업을 수행하는 공구인 어태치먼트와 중량물을 고층으로 운반하는 타워크레인을 주로 생산한다. 특수차량 사업부는 콘크리트믹스를 고압으로 고층으로 쏘아 올리는 콘크리트펌프트럭, 화재 진압에 사용하는 소방차가 주력 제품이다. 드릴 사업부에선 터널, 광산, 석산 등에서 암반이나 토사에 구멍을 뚫어 발파, 파쇄 작업을 가능케 하는 락드릴과 락툴을 제조한다. 또한 중고 중장비 유통 부문은 중고 굴삭기를 매입해 성능을 개선한 후 재판매한다. 

[공작 및 건설 기계 관련 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 공작기계는 '기계를 만드는 기계'로 불린다. 크게 금속을 절단하는 절삭공구와 모양을 바꾸는 성형기계로 구분한다.

기계 산업은 산업 전반의 설비투자에 실적이 연관돼 호경기에 후행하고, 불경기에 선행하는 특징을 가진다. 중국이 글로벌 건설 중장비 수요의 50%를 차지하며 가장 큰 수요처로 부상하면서 국내 기계 산업과의 연관성도 높아지고 있다.

[관련 기업]
절삭가공기 : 두산인프라코어, 현대위아, 화천기공, 이엠코리아, 한국정밀기계, 넥스턴, SMEC
기타 공장기계 : SIMPAC, 삼익THK, TPC, 에스에프에이, 우진세렉스
절삭공구 : 와이지-원, 일진다이아
굴삭기 : 동양기전, 대창단조, 흥국, 진성티이씨, 동일금속, 수산중공업, 에버다임, 삼원테크, 두산인프라코어

[공작 및 건설 기계 관련 기업] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
두산인프라코어	16,900원	▲400원 (2.4%)	20,193	256	-462	254	1.12	0.4%
현대위아	176,000원	▲3,000원 (1.7%)	32,130	2,212	1,710	10.5	2.18	20.8%
화천기공	55,000원	▲300원 (0.6%)	1,078	75	88	8.3	0.53	6.5%
이엠코리아	6,910원	▼10원 (-0.1%)	433	17	10	30	1.92	6.4%
한국정밀기계	11,450원	▲600원 (5.5%)	208	-17	-9	N/A	0.00	0.1%
SMEC	4,575원	▲595원 (14.9%)	530	10	8	N/A	0.00	1.2%
SIMPAC	6,410원	▲30원 (0.5%)	906	109	101	12.3	0.94	7.6%
삼익THK	7,120원	▲110원 (1.6%)	984	106	73	13	1.23	9.5%
TPC	9,200원	▲1,100원 (13.6%)	442	6	5	N/A	0.00	-2.2%
에스에프에이	45,400원	▼850원 (-1.8%)	2,510	366	333	11	1.92	17.4%
우진플라임	5,250원	▼90원 (-1.7%)	1,019	77	71	7	0.65	9.3%
와이지-원	13,000원	▲150원 (1.2%)	1,128	74	-28	N/A	0.00	0.5%
일진다이아	8,200원	▼80원 (-1%)	398	58	48	14.7	1.32	9%
동양기전	12,850원	▲400원 (3.2%)	3,286	213	185	12.5	1.18	9.4%
대창단조	51,300원	▼700원 (-1.4%)	1,188	147	121	5.5	0.95	17.1%
흥국	4,255원	▼10원 (-0.2%)	356	25	15	N/A	0.00	7.4%
진성티이씨	7,180원	▲100원 (1.4%)	777	48	32	N/A	2.20	-0.9%
동일금속	12,000원	▲50원 (0.4%)	487	55	61	N/A	0.00	15.3%
수산중공업	1,415원	▲5원 (0.3%)	695	63	41	7.7	0.87	11.3%
에버다임	8,610원	▲330원 (4%)	1,347	122	133	N/A	0.00	14.6%
삼원테크	1,925원	▲125원 (6.9%)	180	2	-14	34.5	0.54	1.6%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[에버다임] 투자 체크 포인트

기업개요	타워크레인, 콘크리트 펌프트럭, 유압브레이커 등 건설중장비 제조업체
사업환경	▷ 2013년 1분기부터 중국, 미국, 일본 건설 중장비 판매량 완만하게 회복 추세 ▷ 중동, 동남아시아, 남미 등 신흥국가를 중심으로 성장하는 추세
경기변동	▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 국내외 건설경기에 직접적인 영향을 받음
주요제품	▷ 차량부문 : 콘크리트 펌프트럭, 소방차 (40%) 콘크리트 펌프트럭 가격(11년 2.56억원 → 12년 2.55억원→ 13년 2.65억원) ▷ 건설기계 부문 : 유압브레이커, 유압크러셔, 타워크레인 등 (33%) 유압브레이커 가격(11년 1001만원→ 12년 1008만원→ 13년 895만원) ▷ 중장비 : 락드릴 및 락툴 (19%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료	▷ 실린더 ▷ 피스톤 ▷ 감속기 ▷ 모타
실적변수	▷ 환율 상승시 수혜 ▷ 국내외 부동산 경기 활성화 시 수혜
리스크	▷ 주력 제품이 모두 건설업과 직접적으로 연관돼 부동산 경기에 따른 실적 변동이 클 수 있음
신규사업	▷ 자회사(에버다임락툴) 통해 공압해머 생산

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[에버다임] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2013.6월	2012.12월	2011.12월	2010.12월
매출액	1,347	2,376	1,862	1,729
영업이익	122	199	154	125
영업이익률(%)	9.1%	8.4%	8.3%	7.2%
순이익(연결 지배)	133	147	133	85
순이익률(%)	9.9%	6.2%	7.1%	4.9%

주요투자지표
이시각 PER	0.00
이시각 PBR	0.00
이시각 ROE	14.62%
5년평균 PER	N/A
5년평균 PBR	N/A
5년평균 ROE	15.23%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[에버다임] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
신한제2호사모투자전문회사	본인	보통주	6,944,444	38.76	6,944,444	38.76	-
전병찬	특수관계인	보통주	957,050	5.34	957,050	5.34	-
이창환	특수관계인	보통주	142,400	0.79	142,400	0.79	-
박채규	특수관계인	보통주	73,609	0.41	73,609	0.41	-
임종혁	특수관계인	보통주	88,016	0.49	88,016	0.49	-
정평기	특수관계인	보통주	47,721	0.27	47,721	0.27	-
문홍식	특수관계인	보통주	118,200	0.66	0	0.00	주1)
박충수	특수관계인	보통주	20,000	0.11	20,000	0.11	-
유승종	특수관계인	보통주	70,656	0.39	70,656	0.39	-
임명진	특수관계인	보통주	62,621	0.35	62,621	0.35	-
조동현	특수관계인	보통주	66,628	0.37	66,628	0.37	-
최동현	특수관계인	보통주	22,000	0.12	22,000	0.12	-
강덕환	특수관계인	보통주	60,000	0.33	60,000	0.33	-
계		보통주	8,673,345	48.41	8,555,145	47.73	-
		기타	-	-	-	-	-

[2013년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

 

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