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[강세업종]닭고기 관련주 상승세...하림 3%↑

계절적 성수기에 진입한 닭고기 관련주들이 상승세다. 3일 오전 9시 51분 현재 하림2,880원, 0원, 0%은 전일보다 3.7% 상승한 3450원에 거래되고 있다. 지난달 26일 이후 연일 상승세다. 팜스토리1,186원, ▼-3원, -0.25%는 3.7% 상승한 1235원, 선진6,290원, ▲100원, 1.62%은 1.4% 오른 1만7000원을 각각 기록 중이다.

지난 1일 HI투자증권은 하림이 그동안의 실적 부진에서 벗어나 3분기부터 실적 개선을 이룰 것으로 전망했다. 닭고기(육계)가격 상승과 원가 하락이 맞물리고 있기 때문이다.

[닭고기, 육류 및 배합사료업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 닭고기 소비는 매년 10% 이상 성장해, 돼지고기나 소고기 성장률을 크게 앞서며 미래 식품으로 자리 잡아 나가고 있다는 것이 업계 분석이다. 특히 하림, 마니커, 동우는 사료에서 종계, 도계, 육계, 가공 판매까지 이어지는 수직계열화를 통해 수익성이 개선, 안정화 될 것으로 업계는 기대하고 있다.

그러나 조류 독감이나 구제역 등 가축 전염병이 발생하면 도살 처분해야 하는 리스크가 있다. 관련 질병 소식에 따라 해당기업의 주가가 급등락 할 수 있다는 점은 유의해야 한다.

[육류 및 배합사료업 주요 기업]
육류 : 하림, 마니커, 동우, 선진
사료 : 팜스코, 우성사료, 팜스토리한냉, 고려산업, 한일사료, 이지바이오

[닭고기, 육류 및 배합사료업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
하림 3,435 ▲110 (3.3%) 1,670 21 -30 N/A 0.94 -1.7%
마니커 657 ▲3 (0.5%) 606 -30 -28 N/A 0.64 -29%
동우 4,025 ▲5 (0.1%) 569 30 46 12.9 0.79 6.1%
선진 17,000 ▲250 (1.5%) 1,114 60 25 5.6 1.17 20.8%
팜스코 7,650 ▲110 (1.5%) 1,695 -20 -71 25.1 1.23 4.9%
팜스토리 1,230 ▲40 (3.4%) 1,046 52 14 8.7 0.89 10.1%
고려산업 1,190 ▲10 (0.8%) 473 8 2 4.3 0.47 11.1%
한일사료 1,195 0 (0%) 352 -2 -12 24.3 0.73 3%
이지바이오 5,010 ▲50 (1%) 301 55 32 22.8 1.27 5.6%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[하림홀딩스] 투자 체크 포인트

기업개요 사료 제조, 오리·닭·돼지 사육 및 유통에 이르는 수직계열화를 이룬 종합축산 지주회사
사업환경 ▷국내 육가공업은 사료는 해외 곡물 수입에 의존하는 반면, 판매는 대부분 국내에서 이뤄져 국제 곡물 시세와 환율의 영향을 크게 받음
▷ 국내 육가공업은 수직계열화를 이룬 기업농 중심으로 재편되고 있음
▷ FTA 확대의 결과로 육고기 수입이 늘어 국내 시장 경쟁이 치열해 지고 있음
경기변동 경기 변동에 영향을 적게 받음
주요제품 종속기업 매출
원재료 해당사항 없음
실적변수 ▷국제 곡물 시세 및 원/달러 환율 하락시 수혜
리스크 ▷조류인플루엔자, 구제역 등 집단 전염병 발병시 실적 악화
▷국제 곡물 시세 및 원/달러 환율 상승시 원가율 상승
신규사업 진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[하림홀딩스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2013.3월 2012.12월 2011.12월 2010.12월
매출액 5 7 28 220
영업이익 -3 -8 11 206
영업이익률(%) -60% -114.3% 39.3% 93.6%
순이익(연결 지배) -5 -150 6 719
순이익률(%) -100% -2142.9% 21.4% 326.8%
주요투자지표
이시각 PER N/A
이시각 PBR 0.76
이시각 ROE -14.21%
5년평균 PER 5.06
5년평균 PBR 0.91
5년평균 ROE 13.44%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[하림홀딩스] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
제일홀딩스최대주주보통주19,335,81347.5119,335,81347.51합병및분할
김홍국대표이사보통주610,4351.50610,4351.50-
농수산홀딩스계열사보통주131,3940.32131,3940.32분할
이우진계열사보통주430,0001.05430,0001.05임원
보통주20,507,64250.3820,507,64250.38-
기타-----
[2012년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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