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[지분공시] 삼성자산, 종근당 5% 신규 보유

19일 아이투자가 전일(거래일 기준) 지분 공시를 집계한 결과, 삼성자산운용이 종근당94,000원, ▼-600원, -0.63% 지분을 대량 보유한 것으로 나타났다.

삼성자산운용은 전자공시를 통해 종근당 지분을 5%(65만3316주) 확보했다고 신규 보고했다. 지난 14일 보유 지분율 5%를 넘기면서 주식 대량보유 상황보고 의무가 발생했다. 이로써 국민연금(보유 지분율 8.3%)에 이어 종근당 지분을 대량 보유한 큰손 투자자로 이름을 올리게 됐다.

템플턴자산운용은 휠라코리아 지분을 1%P 추가로 사들여 보유 지분율이 종전 8.2%에서 9.2%로 올랐다. 스틸투자자문은 피씨디렉트 주식 5859주를 매수해 보유 지분율이 40.2%가 됐다. 아이베스트투자를 비롯한 아이베스트투자 특수관계인들은 동방아그로6,170원, ▼-50원, -0.8% 주식 18만4370주(1.4%P)를 장내 처분하며 보유 지분율을 18.4%에서 17%로 낮췄다.

대원미디어7,510원, ▲60원, 0.81%, 하이비젼시스템16,050원, ▼-200원, -1.23% 등은 최대주주 및 특수관계인의 지분 변동이 있었다. 특히 거래량이 가장 많았던 하이비젼시스템은 비등기임원인 강상훈 이사가 주식 4만7000주를 단가 4401원에 장내매도했다.




[원료의약품 제조회사] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 원료의약품은 약 완성품의 원료인 순수 물질로 제약업의 기초산업이다. 원료의약품 제조회사들은 의약품 원료를 만들어 각 제약사에 납품한다. 신약특허가 풀려 복제약 생산이 가능해지면 제약사들의 원료의약품 수요가 늘어난다.

원료의약품 중 항생제에는 원료를 얻기 위해 사용하는 균주에 따라 페니실린계, 세파계, 카바페넴계 등이 있다. 페니실린은 최초의 항생제로 널리 사용되고 있으나 세균들이 내성이 생긴 경우가 많아 세파계로 대체되고 있다. 카바페넴계는 단가는 높지만 세파계에 내성이 생긴 균주를 처리할 수 있고 약효가 더 광범위하다.

- 원료의약품 회사 -
종근당바이오 : 항생제 원료 (20%)
화일약품 : 진해거담제 등의 원료 (72%)
하이텍팜 : 카바페넴, 세파계항생제 (99%)
에스텍파마 : 천식치료제 등 일반의약품 원료 (100%)
코오롱생명과학 : 일반 및 제네릭 의약품의 원료, 일본으로 수출 (51%)
바이오랜드: 한방의약품 원료 (11%)
*괄호안은 매출액 대비 비중

[원료의약품 제조회사] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
화일약품 8,940 ▲190 (2.2%) 248 21 17 21.9 1.50 6.9%
하이텍팜 14,100 ▲500 (3.7%) 145 26 32 11.3 1.22 10.8%
에스텍파마 12,550 ▲550 (4.6%) 86 19 16 12.3 1.97 16.1%
종근당바이오 13,300 ▲550 (4.3%) 271 2 7 10.6 0.54 5.1%
코오롱생명과학 74,100 ▼2,000 (-2.6%) 372 58 92 17.3 3.51 20.3%
바이오랜드 14,950 ▲350 (2.4%) 193 41 38 22.3 2.16 9.7%
KPX생명과학 4,175 ▼10 (-0.2%) 94 0 2 31.4 1.17 3.7%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[종근당] 투자 체크 포인트

기업개요 고혈압, 고지혈증 치료제 중심의 국내 6위 제약사
사업환경 ▷ 2011년부터 대형 오리지널 제품 특허가 만료돼 제네릭 의약품 시장이 큰 폭으로 성장할 전망
▷ 고령화 진행으로 약품 수요는 늘어날 것으로 전망
▷ 정부의 약가인하 정책, FTA등 으로 시장 외부의 정책적 위험이 커지고 있음
▷ 자회사 경보제약(지분율 59%)은 원료의약품 생산업체로 일본에 수출중으로 꾸준한 실적 성장 전망
경기변동 ▷ 경기변동에 상대적으로 둔감
주요제품 ▷ 딜라트렌: 고혈압 치료제
▷ 리피로우: 고지혈증 치료제
▷ 살로탄: 고혈압 치료제
▷ 기타 (70%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 카르베딜롤: 고혈압 치료제 '딜라트렌' 원료, 로슈사에서 매입
▷ 아토르바스타틴: 리피로우 원료
▷ 크루드 아토르바스타틴: 판매용 원료
▷ 타크로미무스: 타크로벨 원료
실적변수 ▷ 신약 개발 및 도입시 매출 확대
리스크 ▷ 원재료 수입의존도 높아 환율 상승시 원가율 상승
신규사업 ▷ 진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[종근당] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2013.3월 2012.12월 2011.12월 2010.12월
매출액 1,179 4,612 4,422 4,196
영업이익 151 577 688 589
영업이익률(%) 12.8% 12.5% 15.6% 14%
순이익(지배) 100 257 491 442
순이익률(%) 8.5% 5.6% 11.1% 10.5%
주요투자지표
이시각 PER 20.04
이시각 PBR 1.98
이시각 ROE 9.87%
5년평균 PER 9.37
5년평균 PBR 1.13
5년평균 ROE 12.84%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[종근당] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
이장한본인보통주2,478,67518.992,478,67518.99-
정재정친인척보통주102,5000.79102,5000.79-
이주원친인척보통주30,0000.2330,0000.23-
이복환친인척보통주7,5160.067,5160.06-
(주)경보제약계열사보통주3,6650.033,6650.03-
(주)벨컴계열사보통주2780.002780.00-
김정우임원보통주1,6260.011,6260.01-
김영은임원보통주2,0150.022,0150.02-
하승호임원보통주90.0090.00-
이종윤임원보통주3490.003490.00-
오대규임원보통주3,2970.034,2170.03장내매수
보통주2,629,93020.152,630,85020.16-
우선주00.0000.00-
[2012년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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