트러스톤자산운용(이하 트러스톤)이 슈프리마를 신규 보유해 관심을 끈다. 3일 오전 11시 9분 현재 슈프리마22,900원, ▲50원, 0.22%는 4.3%(900원) 오른 2만2600원에 거래되고 있다.

전자공시에 따르면 전일 트러스톤은 지난달 27일(변동일 기준) 74만4287주를 보유해 신규 보고 의무가 생겼다. 이후 1348주를 추가로 사들여 보유 지분이 5.06%가 됐다. 평균 취득 단가는 1주당 2만1301원이다.

이 가운데 슈프리마 주가는 올 들어 꾸준히 올랐다. 1월 1만7550원으로 시작한 주가는 현재까지 29% 상승했다. 트러스톤의 매수 단가를 보면 슈프리마 주가가 다소 오른 후에 취득한 것으로 풀이된다.



슈프리마는 지난해 개선된 실적을 냈다. 매출액은 519억원으로 전년 동기 대비 24% 늘었다. 영업이익은 162억원으로 188% 증가했으며, 순이익은 153억원으로 148% 급증했다. 신흥시장 수출이 크게 늘어난 가운데 2011년 발생한 해외특허소송 비용과 주식매수선택권 행사에 따른 비용 등의 기저효과로 이익이 크게 개선됐다.

▷ 바이오인식 전문 업체

슈프리마는 바이오인식 솔루션 전문 업체다. 바이오인식이란 사람의 생체정보를 추출해 정보화시키는 인증방식으로 '생체인식'이라고도 불린다. 지문·목소리·눈동자·얼굴 등 개개인의 고유한 특징을 인식해 개인식별의 수단으로 활용하는 분야다. 슈프리마는 지문인식 분야에 강점을 가지고 있다.

주력 제품은 출입보안 및 근태관리 용도로 쓰이는 지문인식 시스템(매출 비중 57%), 다양한 단말기에 탑재된 지문인식 솔루션(19%), 지문 라이브스캐너·전자여권판독기(19%)가 대표적이다. 지문인식 시스템은 국내 최대 보안업체인 삼성 에스원62,000원, ▲200원, 0.32%에 독점 공급 중이며, 지문인식 솔루션은 서울통신기술, 웅진해피올과 정부기관에 납품되고 있다.

최근 출입보안 및 근태관리 시장에서 바이오인식 시스템이 RF카드를 빠르게 대체하고 있다. 하니웰(Honeywell), 보쉬(Bosch), 에이디아이(ADI)와 같은 글로벌 보안업체들이 바이오인식 시스템을 도입하면서 수요가 증가하고 있다. 초기에는 선진국을 중심으로 발전했지만 아시아, 중남미, 중동 등 신흥국 시장으로 수요가 확산되고 있다.

슈프리마 역시 매출의 70%를 수출에서 거두고 있다. 유럽 대형 유통업체와 공급계약을 체결하고 있으며, 인도·중국의 공공기관에 제품을 공급하고 있다.

▷ 올해 예상 실적은?

우리투자증권에 따르면 글로벌 바이오인식 시장은 연평균 21% 성장한다는 분석이다. 특히 스마트기기의 성능 향상으로 바이오인식 기술의 적용범위가 확대될 것이라는 전망이다. 바이오인식 기기의 부품은 스마트폰 부품과 유사하다. 때문에 국내에서 최신 부품을 빠르게 조달할 수 있는 슈프리마가 경쟁사보다 유리하다는 해석이다.

증권정보업체 와이즈에프앤(WiseFn)에 따르면 최근 3개월 간 증권사가 전망한 슈프리마의 올해 매출액 평균치는 742억원, 영업이익은 239억원, 순이익은 221억원이다. 매출액은 작년보다 43%, 영업이익은 48%, 순이익은 44% 증가한다는 관측이다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 9%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 슈프리마의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 159위(상위 9%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

밸류에이션 점수가 낮은 것은 최근 자기자본이익률(ROE)이 과거 평균치에 비해 상승했으나, 같은 기간 주가순자산배수(PBR) 상승률이 더 높은 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.