아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 플렉스컴, 52주 신고가...'땡큐!' 외국인
외국인 투자자가 집중적으로 순매수해 온 플렉스컴이 52주 신고가를 기록했다. 4일 장중 2만1450원으로 6일 만에 고가를 경신했다. 오전 11시 25분 현재 주가는 2만1100원에 거래 중이다. 이는 장중 고가 대비 1.6% 내린 것이다.
증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 지난 8월 말부터 전일까지 3개월간 외국인 투자자는 이 회사 주식 71만주를 순매수했다. 이는 총 발행주식의 5.7%에 해당한다. 이에 힘입어 주가도 양호한 흐름을 보였다. 3개월간 187% 상승해 같은 기간 3% 내린 코스닥 지수를 190% 초과했다.
이 같은 외인의 적극 '구애'는 양호한 실적 성장에 주목한 움직임으로 풀이된다. 지난 3분기 플렉스컴의 매출액은 944억원으로 전년 동기 대비 116% 늘었다. 영업이익과 순이익은 72억7400만원과 71억8200만원으로 각각 148%와 75% 늘었다. 이로써 3분기 누적 기준 매출액은 전년 연간치를 136% 웃돌고, 영업이익과 순이익은 전년 연간치를 각각 174%와 251% 웃돌게 됐다.
증권가에 따르면 이는 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%의 스마트기기 판매호조로 연성회로기판(FPCB) 판매가 늘고, 특히 지난해 4분기부터 실적 개선세를 이끌어온 '전자펜 인식 센서회로'(디지타이저, Digitizer)가 8월부터 갤럭시노트 10.1인치에 공급된 데 따른 결과다.
모바일 기기 부문의 국제적 시장조사 기관인 IDC 통계에 따르면, 삼성전자는 올해 2분기 전 세계적으로 5000만 대의 스마트 기기를 판매해 33%의 시장 점유율(세계 1위)을 기록했다. 2600만대를 판매해 점유율 16.9%에 그친 애플의 두 배에 달하는 규모다.
4분기 실적도 양호한 성장세를 지속할 것으로 기대된다. 언론보도에 따르면 삼성전자가 지난 9월 말 한국에서 출시한 갤럭시노트2는 출시 37일 만에 글로벌 누적 판매 300만대를 돌파했다. 이는 갤럭시노트의 초기 판매 기록을 3배 이상 웃도는 것이다. 갤럭시노트는 출시 3개월 만에 글로벌 누적판매 200만대를 돌파했다.
플렉스컴은 연성인쇄회로기판(FPCB) 제조업체다. 매출액 기준 국내 시장점유율은 인터플렉스8,900원, ▲190원, 2.18%에 이어 2위다. FPCB는 얇은 동판(구리박)을 플라스틱 필름에 입히고 그 위에 회로를 그려 만든 회로기판이다. '연성(Flexible)'이라는 이름에서 알 수 있듯 휘어질 수 있는 인쇄회로기판(PCB)이다. 스마트 기기의 소비 트렌드가 디자인과 휴대성을 강조하는 방향으로 발전됨에 따라 '경박단소(가볍고, 얇고, 짧고, 작아지는 것)' 가 제품 개발의 핵심 이슈로 떠올랐다. 따라서 얇고 공간활용도가 높은 FPCB 수요가 증가하는 추세다.
플렉스컴은 2008년 베트남 해외법인을 설립하고, 국내 FPCB 업체 중 유일하게 삼성전자와 베트남에 동반 진출해 있다. 삼성전자의 베트남 현지 공장이 기존 후공정 처리 중심에서 현재 모든 공정을 처리할 수 있는 생산라인으로 확대됨에 따라 플렉스컴의 베트남법인 매출도 늘 것으로 기대된다.
한편, 플렉스컴의 3분기 연환산 기준(최근 4분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 12배로 5년 평균 10배보다 높게 거래되고 있다.
▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 16%
증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 지난 8월 말부터 전일까지 3개월간 외국인 투자자는 이 회사 주식 71만주를 순매수했다. 이는 총 발행주식의 5.7%에 해당한다. 이에 힘입어 주가도 양호한 흐름을 보였다. 3개월간 187% 상승해 같은 기간 3% 내린 코스닥 지수를 190% 초과했다.
이 같은 외인의 적극 '구애'는 양호한 실적 성장에 주목한 움직임으로 풀이된다. 지난 3분기 플렉스컴의 매출액은 944억원으로 전년 동기 대비 116% 늘었다. 영업이익과 순이익은 72억7400만원과 71억8200만원으로 각각 148%와 75% 늘었다. 이로써 3분기 누적 기준 매출액은 전년 연간치를 136% 웃돌고, 영업이익과 순이익은 전년 연간치를 각각 174%와 251% 웃돌게 됐다. 증권가에 따르면 이는 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%의 스마트기기 판매호조로 연성회로기판(FPCB) 판매가 늘고, 특히 지난해 4분기부터 실적 개선세를 이끌어온 '전자펜 인식 센서회로'(디지타이저, Digitizer)가 8월부터 갤럭시노트 10.1인치에 공급된 데 따른 결과다.
모바일 기기 부문의 국제적 시장조사 기관인 IDC 통계에 따르면, 삼성전자는 올해 2분기 전 세계적으로 5000만 대의 스마트 기기를 판매해 33%의 시장 점유율(세계 1위)을 기록했다. 2600만대를 판매해 점유율 16.9%에 그친 애플의 두 배에 달하는 규모다.
4분기 실적도 양호한 성장세를 지속할 것으로 기대된다. 언론보도에 따르면 삼성전자가 지난 9월 말 한국에서 출시한 갤럭시노트2는 출시 37일 만에 글로벌 누적 판매 300만대를 돌파했다. 이는 갤럭시노트의 초기 판매 기록을 3배 이상 웃도는 것이다. 갤럭시노트는 출시 3개월 만에 글로벌 누적판매 200만대를 돌파했다.
플렉스컴은 연성인쇄회로기판(FPCB) 제조업체다. 매출액 기준 국내 시장점유율은 인터플렉스8,900원, ▲190원, 2.18%에 이어 2위다. FPCB는 얇은 동판(구리박)을 플라스틱 필름에 입히고 그 위에 회로를 그려 만든 회로기판이다. '연성(Flexible)'이라는 이름에서 알 수 있듯 휘어질 수 있는 인쇄회로기판(PCB)이다. 스마트 기기의 소비 트렌드가 디자인과 휴대성을 강조하는 방향으로 발전됨에 따라 '경박단소(가볍고, 얇고, 짧고, 작아지는 것)' 가 제품 개발의 핵심 이슈로 떠올랐다. 따라서 얇고 공간활용도가 높은 FPCB 수요가 증가하는 추세다.
플렉스컴은 2008년 베트남 해외법인을 설립하고, 국내 FPCB 업체 중 유일하게 삼성전자와 베트남에 동반 진출해 있다. 삼성전자의 베트남 현지 공장이 기존 후공정 처리 중심에서 현재 모든 공정을 처리할 수 있는 생산라인으로 확대됨에 따라 플렉스컴의 베트남법인 매출도 늘 것으로 기대된다.
한편, 플렉스컴의 3분기 연환산 기준(최근 4분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 12배로 5년 평균 10배보다 높게 거래되고 있다.
▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 16%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 플렉스컴의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 275위(상위 16%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다.
다만 밸류에이션 점수가 0점으로 낮은 평가를 받았다. 이는 3분기 연환산 기준 현재 PER이 5년 평균 대비 높게 거래되고 있는 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[연성회로기판(FPCB) 밸류체인] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 연성회로기판은 휘어지는(Flexible) 인쇄회로기판(PCB)를 말한다. 동박에 폴리이미드(PI) 필름을 고온으로 접착한 제품이 주를 이루고 있다.
FPCB는 경량화, 소량화, 입체화라는 모바일 기기가 요하는 3박자를 갖추고 있어 스마트 기기 판매 증가에 따른 수혜가 예상된다.
연성회로기판 밸류체인
ㅇ폴리이미드 필름(PI) : SKC코오롱PI
ㅇ동박(Cooper Foil) : 일진머티리얼즈
ㅇFPCB 소재 : 이녹스, 한화L&C, 도레이새한
ㅇFPCB 제품 : 대덕GDS, 영풍, 인터플렉스, 플렉스컴, 액트
ㅇ완제품(SET) : 삼성전자, LG전자
FPCB는 경량화, 소량화, 입체화라는 모바일 기기가 요하는 3박자를 갖추고 있어 스마트 기기 판매 증가에 따른 수혜가 예상된다.
연성회로기판 밸류체인
ㅇ폴리이미드 필름(PI) : SKC코오롱PI
ㅇ동박(Cooper Foil) : 일진머티리얼즈
ㅇFPCB 소재 : 이녹스, 한화L&C, 도레이새한
ㅇFPCB 제품 : 대덕GDS, 영풍, 인터플렉스, 플렉스컴, 액트
ㅇ완제품(SET) : 삼성전자, LG전자
[연성회로기판(FPCB) 밸류체인] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 일진머티리얼즈 | 8,240원 | ▼90원 (-1.1%) | 2,818 | -10 | -19 | N/A | 0.99 | -1.6% |
| 이녹스 | 22,300원 | ▲50원 (0.2%) | 1,055 | 150 | 103 | 15.7 | 2.76 | 17.6% |
| 대덕GDS | 17,900원 | ▼100원 (-0.6%) | 3,492 | 354 | 320 | 12.4 | 1.00 | 8% |
| 영풍 | 1,053,000원 | ▲18,000원 (1.7%) | 8,277 | 798 | 910 | 8 | 0.90 | 11.2% |
| 인터플렉스 | 68,700원 | ▲800원 (1.2%) | 4,433 | 348 | 350 | 18.5 | 3.37 | 18.2% |
| 플렉스컴 | 21,100원 | ▲1,000원 (5%) | 2,386 | 176 | 174 | 12.2 | 3.07 | 25.1% |
| 액트 | 3,985원 | ▲40원 (1%) | 495 | 16 | 18 | 18.3 | 1.68 | 9.2% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[플렉스컴] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 휴대폰용 연성인쇄회로기판(FPCB) 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ스마트폰 보급 확산으로 휴대폰용 인쇄회로기판(PCB) 수요는 증가할 것으로 전망 ㅇPCB는 첨단기술 분야인 군수, 자동차, 산업용 로봇, 첨단 의료기기 산업에도 확대 적용될 전망 |
| 경기변동 | ㅇ휴대폰 경기동향에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ㅇ양면FPCB: (매출 비중 56%) ㅇ단면FPCB: (매출 비중 2%) ㅇ멀티FPCB: (매출 비중 4%) ㅇRF: (매출 비중 14%) ㅇ기타: (매출 비중 23%) |
| 원재료 | ㅇ동박: (매입 비중 24%) ㅇ커버레이: (매입 비중 15%) ㅇ본딩시트: (매입 비중 1%) ㅇ기타: (매입 비중 60%) |
| 실적변수 | ㅇ삼성전자, LG전자의 스마트폰 출하량 증가시 수혜 |
| 리스크 | ㅇ부채비율이 123%로 높음 ㅇ영업활동 현금흐름과 잉여현금흐름이 (-)를 기록하는 등 현금 창출력이 낮음 |
| 신규사업 | 진행 중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[플렉스컴] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[플렉스컴] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 하경태 | 최대주주 | 보통주 | 1,549,382 | 13.85 | 1,549,382 | 13.85 | - |
| 오정선 | 특수관계인 | 보통주 | 1,150,701 | 10.28 | 1,150,701 | 10.28 | - |
| 계 | 보통주 | 2,700,083 | 24.13 | 2,700,083 | 24.13 | - | |
| 기타 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
