아이투자는 워렌 버핏, 그레이엄, 피터 린치, 존 템플턴 등 투자대가 가치주 서비스를 새롭게 개편해 제공하고 있습니다. 스노우볼 레터에서는 투자대가 가치주 서비스 개편을 기념해 4일간 각 대가의 종목을 하나씩 보내드립니다. 오늘은 피터 린치의 종목으로 덕산하이메탈3,765원, ▼-15원, -0.4%을 소개합니다.


덕산하이메탈3,765원, ▼-15원, -0.4%은 AMOLED 패널 유기물 소재인 HTL과 반도체 소재인 숄더볼을 만드는 회사인데요. 매출비중은 AMOLED 세계 1위 업체인 삼성디스플레이의 수요량 80%를 공급하고 있습니다. AMOLED는 LCD의 뒤를 잇는 새로운 디스플레이로 더 얇고 휘는 디스플레이 구현이 가능합니다.

숄더볼은 반도체 조립공정인 패키징에서 반도체 칩을 기판에 접착시키는 금속구슬입니다. 금속구슬로 접합시켜 접합이 쉬우면서도 전기가 빠르게 통할 수 있는게 장점인데요. 덕산하이메탈은 국내 숄더볼 시장의 70% 이상을 점유하고 있습니다.

덕산하이메탈은 현재 PER이 3년 평균 PER보다 낮게 거래되고 있습니다. 또한 영업이익률이 10%보다 높은 등 피터 린치의 6가지 종목선발 기준을 모두 만족했습니다.

투자대가 서비스 개편에 대한 자세한 내용은 아래 링크를 참조하시면 됩니다. 이번 한 주도 몸 건강히 성공투자 되시길 바랍니다. 감사합니다.

▷ 가투클럽 투자대가 서비스 전면 개편

[덕산하이메탈] 투자 체크 포인트

기업개요	반도체 재료인 솔더볼과 AMOLED 소재 제조기업
사업환경	ㅇ반도체 패키징산업은 시스템 반도체를 중심으로 성장하는 추세 ㅇAMOLED산업은 삼성모바일디스플레이, LG디스플레이를 중심으로 패널 대형화 경쟁이 치열
경기변동	ㅇ반도체·디스플레이(특히 AMOLED) 경기에 영향을 크게 받음
주요제품	ㅇ솔더볼·솔더볼파우더: 반도체 패키징 공정용 소재 (매출 비중 46%) ㅇAMOLED 소재: OLED 유기재료 (매출 비중 54%)
원재료	ㅇ솔더볼: 원자재업체가 해외에서 수입 > 원자재업체로부터 조달 ㅇAMOLED 소재: 해외에서 수입
실적변수	ㅇ스마트폰 등 소형IT기기 판매 증가시 수혜 ㅇ삼성모바일디스플레이의 AMOLED 투자 확대 시 수혜 ㅇ원/달러 환율 상승시 수혜
리스크	삼성전자, 삼성모바일디스플레이에 대한 의존도가 큼
신규사업	진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[덕산하이메탈] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.9월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	1,055	1,294	725	321
영업이익(보고서)	304	347	131	47
영업이익률(%)	28.8%	26.8%	18.1%	14.6%
영업이익(K-GAAP)	307	393	131	47
영업이익률(%)	29.1%	30.4%	18.1%	14.6%
순이익(지배)	311	346	101	47
순이익률(%)	29.5%	26.7%	13.9%	14.6%

주요투자지표
이시각 PER	13.95
이시각 PBR	3.41
이시각 ROE	24.48%
5년평균 PER	54.75
5년평균 PBR	4.02
5년평균 ROE	12.40%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[덕산하이메탈] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
이준호	본인	보통주	5,875,975	19.99	5,875,975	19.99	-
고영희	처	보통주	868,370	2.95	868,370	2.95	-
이수훈	자녀	보통주	5,652	0.02	5,652	0.02	-
이수완	자녀	보통주	5,672	0.02	5,672	0.02	-
이 호	형	보통주	182,617	0.62	182,617	0.62	-
이창현	동서	보통주	80,000	0.27	80,000	0.27	-
김경원	임원	보통주	59,341	0.20	59,341	0.20	-
추용철	임원	보통주	55,000	0.19	55,000	0.19	-
구본곤	관계사 임원	보통주	30,000	0.10	30,000	0.10	-
김창민	감사	보통주	2,661	0.01	2,661	0.01	-
강병주	임원	보통주	47,950	0.16	47,950	0.16	-
덕산산업 (주)	관계사	보통주	5,083,026	17.29	5,083,026	17.29	-
계		보통주	12,296,264	41.82	12,296,264	41.82	-
		-	-	-	-	-	-

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