기관과 외국인 모두 순매수 중인 코리아써키트8,080원, 0원, 0%가 이틀째 상승세를 나타내고 있다. 3일 오후 1시 50분 현재 3% 오른 2만3450원에 거래 중이다.

증권정보업체인 와이즈에프엔에 따르면 최근 한 달간 기관과 외국인은 이 회사 주식을 각각 12만주씩 총 24만주(지분1.3%) 매수했다. 같은 기간 주가도 양호한 흐름을 지속해 지난달 26일 장중 사상 최고가인 2만4700원을 기록했다. 이는 연초 대비 약 200% 상승한 것이다. 

이 같은 기관과 외국인의 동반 '러브콜'은 스마트기기 확대에 힘입어 본업과 자회사 모두 양호한 실적을 기록한 것에 주목한 행보로 풀이된다. 

코리아써키트의 3분기 매출액은 1219억원으로 지난해 동기보다 40% 늘고, 영업이익과 순이익(자회사 손익 반영)은 105억원과 121억원으로 각각 8773%와 553% 늘었다. 

주 고객사인 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%의 스마트폰 판매 호조에 힘입어 고밀도 인쇄회로기판(HDI)과 반도체 패키징용 기판의 판매가 늘어 영업실적이 큰 폭으로 개선됐다. 또한, 같은 맥락에서 자회사인 인터플렉스8,900원, ▲190원, 2.18%의 연성회로기판(FPCB) 판매도 양호한 성장세를 지속한 덕분에 순이익이 영업이익를 초과했다.

시장조사기관인 스트래티지 애널리틱스(SA)는 삼성전자가 3분기 5690만대(글로벌 점유율 35%)의 스마트폰을 판매해 2690만대(17%)를 판매한 애플을 제치고 2분기 연속 세계 1위를 차지했다고 지난달 28일 발표했다.

영업실적 증가를 이끈 HDI는 휴대폰의 메인기판으로 사용된다. 스마트폰이 고성화될수록 메인기판 고집적화를 위한 높은 기술력이 요구돼 기술력에 강점이 있는 업체들의 매출이 늘고 있다. 자회사 인터플렉스의 주력 제품인 FPCB는 인쇄회로기판(PCB)를 필름형태로 바꿔 만든 제품이다. 가볍고 휠 수 있기 때문에 소형 전자제품 제조에 필수적이다.

코리아써키트는 1972년에 설립된 인쇄회로기판(Printed Circuit Board, PCB) 제조업체다. 2005년에 영풍386,000원, ▼-7,000원, -1.78%그룹으로 편입됐다. 계열사로 연성인쇄회로기판(FPCB) 제조업체인 인터플렉스8,900원, ▲190원, 2.18% 지분 32%를 보유하고 있다.

한편, 3분기 연환산 기준(최근 4개 분기 실적 합산) 현재 주가수익배수(PER)는 10배다.



▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 16%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 코리아써키트의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 275위(상위 12%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다.

다만, 현금 창출력 점수가 0점으로 낮은 평가를 받았다. 3분기 연환산 기준(최근 4개 분기 합산) 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름에서 플러스를 기록했으며, 최근 4개 분기의 연환산 기준 영업활동 현금흐름 가운데 마이너스를 기록한 분기가 있는 점 등이 반영됐다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[스마트폰, 태블릿PC 부품 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 스마트폰, 태블릿PC는 기존의 휴대전화와 PC를 대체하며 급성장하고 있다.

시장분석기관 가트너(Gartner)는 2012년 전세계 스마트폰 판매량을 전년 대비 32% 증가한 5.2억 대로 예상했다. 이는 전체 휴대폰 판매량 중 37%에 해당한다. 태블릿PC 예상 판매량은 1억 3백만대로 2011년의 2배의 이를 것으로 보인다.

핵심 부품은 PCB, 특히 FPCB(연성PCB)이며 디스플레이, 터치스크린, 터치패널 관련 기술력 보유 업체도 수혜가 예상된다. 이외 카메라 모듈, 휴대폰용 필터, 휴대폰 패널 부품 업체들도 관심 대상이다. 2011년 3분기 스마트폰 점유율 1위에 오른 삼성전자의 판매량이 상승할 수록 부품 기업의 실적도 개선될 전망이다.

[스마트기기 부품 관련기업]
메인PCB: 인터플렉스, 비에이치, 대덕GDS, 액트, 코리아써키트, 디에이피, 이녹스, 플렉스컴, 대덕전자, 아모텍, KH바텍, 이수페타시스
D램, 낸드플래시: 삼성전자, 하이닉스
디스플레이: LG디스플레이, 실리콘웍스, 이라이콤, 우주일렉트로, 엘디티, 크로바하이텍
터치스크린: 멜파스, 일진디스플, 에스맥, 유아이디, 태양기전
카메라, 배터리: LG이노텍, 캠시스, 파트론, 삼성SDI, 자화전자, 하이소닉, 옵트론텍
케이스: 인탑스, 신양, 모베이스, 피앤텔
필터 : 이노칩, 와이솔

[스마트폰, 태블릿PC 부품 기업] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
인터플렉스	67,400원	▲2,400원 (3.7%)	4,433	348	350	17.7	3.22	18.2%
이녹스	21,650원	▲200원 (0.9%)	1,055	150	103	15.2	2.66	17.6%
플렉스컴	20,000원	▲550원 (2.8%)	2,386	176	174	11.8	2.97	25.1%
대덕전자	11,050원	▼50원 (-0.5%)	5,437	467	370	10.7	1.31	12.3%
비에이치	11,600원	▲650원 (5.9%)	1,615	133	103	10.6	2.30	21.8%
아모텍	12,650원	▲400원 (3.3%)	1,177	105	52	54.5	1.08	2%
KH바텍	14,100원	▼100원 (-0.7%)	1,058	75	65	N/A	1.17	-0.7%
액트	3,965원	▼135원 (-3.3%)	495	16	18	19	1.74	9.2%
코리아써키트	23,450원	▲700원 (3.1%)	3,252	261	199	10	1.63	16.4%
디에이피	6,670원	▲80원 (1.2%)	2,177	186	138	11.9	2.28	19.1%
실리콘웍스	26,200원	▼100원 (-0.4%)	3,447	352	351	9.4	1.72	18.4%
이라이콤	18,150원	▲150원 (0.8%)	3,538	224	203	8.1	1.67	20.7%
우주일렉트로	28,650원	▼50원 (-0.2%)	1,255	111	94	27.8	1.82	6.6%
멜파스	26,900원	▲300원 (1.1%)	2,251	189	95	46.2	3.06	6.6%
일진디스플	21,750원	0원 (0%)	4,418	500	490	9.6	4.35	45.5%
에스맥	16,750원	▲200원 (1.2%)	3,187	248	194	7.7	2.80	36.6%
LG이노텍	84,500원	▼1,000원 (-1.2%)	35,399	93	21	N/A	1.31	-6.7%
캠시스	1,965원	▲125원 (6.8%)	1,682	98	56	N/A	0.75	-3.8%
파트론	18,850원	▼150원 (-0.8%)	5,533	577	484	13.6	3.58	26.4%
삼성SDI	156,000원	▲500원 (0.3%)	37,222	34,832	25,909	4.8	0.95	19.7%
유아이디	10,100원	▲140원 (1.4%)	423	100	79	13.4	3.47	25.9%
태양기전	15,600원	▲150원 (1%)	1,579	98	61	11.6	1.62	14%
이수페타시스	4,910원	▼70원 (-1.4%)	2,279	193	117	14.7	1.25	8.5%
인탑스	27,400원	▼250원 (-0.9%)	3,910	207	388	5.8	0.78	13.4%
신양	22,200원	▼300원 (-1.3%)	1,102	27	0	260.9	3.37	1.3%
자화전자	18,050원	▼500원 (-2.7%)	2,253	221	183	8.9	1.85	20.7%
하이소닉	9,450원	▲310원 (3.4%)	384	57	30	14.8	1.88	12.8%
옵트론텍	13,450원	▲850원 (6.8%)	854	156	122	26.9	2.78	10.3%
이노칩	13,900원	▼200원 (-1.4%)	550	145	116	12.7	2.60	20.5%
와이솔	12,150원	▼500원 (-4%)	434	92	82	10.7	2.64	24.6%
엘디티	3,020원	▲25원 (0.8%)	250	11	14	10.7	0.83	7.8%
크로바하이텍	5,220원	0원 (0%)	688	51	31	90.1	1.60	1.8%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[코리아써키트] 투자 체크 포인트

기업개요	모바일 기기 및 반도체용 인쇄회로기판(PCB) 제조업체
사업환경	ㅇ스마트폰 보급 확산으로 휴대폰용 인쇄회로기판(PCB) 수요는 증가할 것으로 전망 ㅇPCB는 첨단기술 분야인 군수, 자동차, 산업용 로봇, 첨단 의료기기 산업에도 확대 적용될 전망
경기변동	반도체, 핸드폰, 네트워크 등 IT산업 경기에 민감하게 반응
주요제품	ㅇ고다층 PCB: 통신기기용 단말기, 메모리모듈 등 (매출 비중 73%) ㅇ패키지 PCB: 반도체 패키지용 PCB (매출 비중 26%)
원재료	ㅇ동박판: 두산전자, EMC에서 구입 (매입 비중 19%) ㅇ약품: 희성금속에서 구입 (매입 비중 36%) ㅇ외주가공비: 삼화양행에 위탁 (매입 비중 43%)
실적변수	ㅇ이동통신사들의 투자 확대시 수혜 ㅇ원/달러 환율 상승시 영업외 수익 발생
리스크	ㅇ잉여현금흐름이 (-)를 기록하는 등 현금 창출력이 낮음
신규사업	진행 중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[코리아써키트] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.9월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	3,252	3,481	2,441	2,142
영업이익(보고서)	261	56	-30	-32
영업이익률(%)	8%	1.6%	-1.2%	-1.5%
영업이익(K-GAAP)	261	56	-30	-32
영업이익률(%)	8%	1.6%	-1.2%	-1.5%
순이익(지배)	199	46	62	32
순이익률(%)	6.1%	1.3%	2.5%	1.5%

주요투자지표
이시각 PER	9.99
이시각 PBR	1.63
이시각 ROE	16.37%
5년평균 PER	19.95
5년평균 PBR	0.66
5년평균 ROE	4.42%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[코리아써키트] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
(주)영풍	본인	보통주	6,827,580	36.44	6,827,580	36.44	-
(주)영풍	본인	우선주	1,282,380	43.26	1,282,380	43.26	-
시그네틱스(주)	계열사	보통주	2,180,000	11.64	2,180,000	11.64	-
장형진	본인	보통주	792,690	4.23	792,690	4.23	-
김혜경	친인척	보통주	333,780	1.78	333,780	1.78	-
장세환	친인척	보통주	601,910	3.21	601,910	3.21	-
장세준	친인척	보통주	489,000	2.61	489,000	2.61	-
최창걸	계열사임원	보통주	52,730	0.28	52,730	0.28	-
최창걸	계열사임원	우선주	0	0	7,140	0.24	장내매수
이광원	임원	보통주	7,000	0.04	21,000	0.11	장내매수
계		보통주	11,284,690	60.24	11,298,690	60.31	-
		우선주	1,282,380	43.26	1,289,520	43.50	-

[코리아써키트] 최신 투자 정보

• [즉시분석] 코리아써키트 5%↑...PER 12→9배
• [3Q 리뷰] 사상 최대 영업익 예약한 기업은?
• [3Q 리뷰] 불황은 남의 얘기? 3Q 연속 이익 늘린 기업은?
• [3Q 리뷰] PCB株, "누가 누가 잘했나?"
• [3Q 리뷰-표] 영업이익 증가율 상위 50선 -거래소