푸른기술7,240원, ▲100원, 1.4%의 주가가 하락하고 있다. 푸른기술은 지난 1월 3150원에서 6월에 8740원으로 177% 급등했다. 그러나 그 후 하락이 시작돼 현재 푸른기술은 52주 최고가 대비 51% 낮은 4210원대에 거래되고 있다. 최근 6개월간 푸른기술의 수익률은 시장수익률을 하회했다. 푸른기술은 다시 시장 인기주식으로 부활할 수 있을까.



▷ 금융자동화기기 전문회사

푸른기술은 금융자동화기기(CD기) 부품 및 역무자동화기기를 공급하는 회사다. 금융자동화기기는 은행의 무인창구에 설치돼 현금 입출금과 통장 정리를 할 수 있는 기계다. 역무자동화기기는 지하철 등 대중교통에서 지폐인식기를 거쳐 승차권 판매와 교통카드 충전을 자동으로 처리한다. 매출비중은 금융자동화기기 76%, 역무자동화기기 13%다.



푸른기술의 CD기 부품 모듈은 CD기 완제품 회사들에 납품하고 있다. 국내 주요 CD기 제조사는 LG엔시스, 한국컴퓨터, 노틸러스효성, 청호컴넷 등이다. 푸른기술은 LG엔시스에 수표입출금기를, 한국컴퓨터에 무인 공과급수납기 부품을, 노틸러스효성에 지폐 방출기를 각각 공급하고 있다. CD기의 일반적인 교체기기는 5년으로 지속적인 교체수요가 발생한다.

푸른기술의 3분기 매출액은 전년 동기 대비 38% 감소한 48억원을 기록했다. 매출 하락으로 3분기 영업이익도 전년 동기 4억원 대비 50% 감소한 2억원에 그쳤다. 푸른기술은 성장확대를 위해 중국 베이징, 광저우와 인도 델리, 벵갈로 철도에 역무자동화기기를 공급한 실적을 바탕으로 동남아와 아랍권으로 수출을 준비하고 있다.

▷ 최근 외국인 매수 시작

외국인은 지난 9월부터 푸른기술의 주식을 매도하기 시작했다. 1.2%던 외국인 지분율은 지난 10월 0.6% 까지 하락했다. 그러나 최근 외국인의 매매동향이 달라질 조짐을 보이고 있다. 외국인은 지난 26일부터 푸른기술 주식을 거래일 기준 사흘 연속 순매수했다. 푸른기술의 외국인 지분율은 1%로 다시 상승하고 있다.

▷ 주식MRI 분석 결과 : 상위 3%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 푸른기술의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 51위(상위 3%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[푸른기술] 투자 체크 포인트

기업개요	금융자동화기기, 역무자동화기기 모듈 생산업체
사업환경	ㅇ금융자동화기기 교체주기는 5년. 금융기관의 고객 서비스 강화 및 비용절감으로 금융자동화기기 수요 늘어날 전망 ㅇ역무자동화기기는 대규모 투자가 필요한 SOC 사업 영억으로 진입장벽이 높음 ㅇ금융자동화기기와 역무자동화기기는 러시아, 터키, 중국 등 신흥국을 중심으로 수요가 늘어나고 있음
경기변동	ㅇ금융권의 투자 계획에 영향을 받음 ㅇ정부의 SOC 투자에 영향을 받음
주요제품	ㅇ금융자동화기기 모듈: 지폐방출기 외 (매출 비중 62%) ㅇ역무자동화기기 모듈: 지폐인식기 외 (매출 비중 24%)
원재료	ㅇ수표입출금기 외: (매입 비중 87%) ㅇ승차권처리모듈 외: (매입 비중 11%)
실적변수	ㅇ은행권, 증권사의 자동화 설비투자 규모 증가시 수혜 ㅇ국내를 비롯한 신흥국 정부의 철도SOC 투자 확대시 수혜
신규사업	로봇사업 진출 예정

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[푸른기술] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.9월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	169	294	150	173
영업이익(보고서)	13	16	-11	12
영업이익률(%)	7.7%	5.4%	-7.3%	6.9%
영업이익(K-GAAP)	12	23	-5	12
영업이익률(%)	7.1%	7.8%	-3.3%	6.9%
순이익(지배)	19	19	0	17
순이익률(%)	11.2%	6.5%	0%	9.8%

주요투자지표
이시각 PER	5.90
이시각 PBR	0.80
이시각 ROE	13.57%
5년평균 PER	25.52
5년평균 PBR	0.97
5년평균 ROE	7.21%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[푸른기술] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
함현철	본인	보통주	574,730	14.07	574,730	14.07	-
나용철	임원	보통주	241,650	5.91	241,650	5.91	-
장연식	임원	보통주	169,810	4.16	169,810	4.16	-
최영찬	임원	보통주	172,610	4.22	172,610	4.22	-
주상범	임원	보통주	111,496	2.73	111,496	2.73	-
유승일	임원	보통주	7,000	0.17	7,000	0.17	-
김영생	임원	보통주	30,000	0.74	30,000	0.74	-
김영석	임원	보통주	8,207	0.20	8,207	0.20	-
오재용	임원	보통주	5,785	0.14	5,785	0.14	-
문양헌	임원	보통주	2,000	0.05	2,000	0.05	-
계		보통주	1,323,288	32.39	1,323,288	32.39	-
		기 타	0	0	0	0	-

[푸른기술] 최신 투자 정보

• [지분공시] 한솔인티큐브, 특수관계인 지분 1.8% 추가
• [적중!] 푸른기술, '미니분석' 소개 후 +49%
• [상한가 분석] 푸른기술, 삼성SDS 덕에 '활짝'
• [즉시분석] 푸른기술, 가동률 100% 초과
• [대가의 선택] 휘트먼의 선택, '푸른기술'