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[핫스톡] 환인제약 8%↑..."주주는 우울하지 않아"

환인제약이 52주 신고가를 경신했다. 22일 오후 2시 19분 현재 환인제약11,430원, ▲160원, 1.42%은 8.5%(730원) 오른 9230원에 거래되고 있다.

환인제약의 사상 최고가는 지난해 8월 기록한 9580원이다. 현재 주가와의 차이는 불과 300원 내외다. 지난 18일 하나대투증권은 환인제약을 우울한 사회의 수혜주로 꼽았다. 정부가 2013년부터 ‘정신건강증진 종합대책’을 실시해 정신치료제 시장도 크게 성장할 것이란 분석이다.

지난 7월 31일 아이투자는 ‘미니분석’ 코너에서 환인제약을 소개했다. 당시 아이투자는 ▲ 정신질환 환자 증가 수혜 ▲ 우량한 재무구조 ▲ 풍부한 현금·자사주·배당 ▲ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 12% 등을 들어 환인제약을 소개했다. 소개일 종가는 6380원으로 현재까지 주가가 45% 올랐다. (바로가기: [미니분석] 환인제약, 불황 속 '선방'..매력은?)



주가가 오르자 기관은 차익실현에 나서고 있다. 지난 10일부터 전일까지 8일(거래일 기준) 연속 환인제약을 순매도했다. 이기간 누적 순매도 규모는 32만2458주로 발행주식총수의 1.7%다. 반면 외국인은 14일째 순매수를 지속하고 있다. 지난달 27일 외국인 지분은 14.34%였으나, 전일 16.62%까지 확대됐다.



[신영자산운용 5% 이상 보유기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 신영자산운용(이하 신영자산)은 한국투자밸류자산운용과 함께 우리나라 가치투자 기관의 양대산맥으로 불린다. 1956년 설립된 신영증권의 자회사로 1996년 출범했다. 총 수탁고는 2조913억원(7월 2일 국내 주식형 공모펀드 기준)이며 대표 펀드는 '마라톤펀드'다.

한편 5% 이상 지분을 가진 주주는 매달 변동내역과 보유현황을 공시할 의무가 있다. 신영자산은 매달 10일쯤 내역을 공시한다.

[신규 보고 종목과 지분율 -2012.8.1~2012.8.31]
삼천리 5.3%

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[보유 종목과 지분율 -2012년 9월 11일 기준]
위닉스 17.2, 화천기공 16.6, 삼영이엔씨 14.3, 세이브존I&C 13.2, KC코트렐 12.8
NPC 11.2, WISCOM 11.1, 한국공항 10.8, 한국단자 10.7, 동성하이켐 10.4,
세보엠이씨 10.1, 신세계I&C 10.1%, 삼정펄프 10.1, 듀오백코리아 10,
피에스케이 9.9, KCC건설 9.9, 농심홀딩스 9.7, 진도 9.3, 한신공영 9
영풍정밀 9, 경동가스 8.9, 한진 8.4, 건설화학 8.3, 차이나그레이트 7.9,
신영증권 7.7

[신영자산운용 5% 이상 보유기업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
신도리코 68,200 ▼100 (-0.1%) 4,115 457 412 9 0.84 9.4%
E1 61,500 ▲800 (1.3%) 34,156 385 221 6.4 0.40 6.3%
한국단자 25,050 ▲150 (0.6%) 2,106 179 161 6.8 0.68 10.1%
농심홀딩스 64,000 0 (0%) 200 184 171 N/A 0.44 -0.3%
전북은행 4,190 ▲70 (1.7%) 1,567 393 0 2.5 0.38 15.2%
세이브존I&C 2,590 ▼55 (-2.1%) 859 162 93 7.1 0.42 5.8%
삼천리 104,000 ▼2,000 (-1.9%) 18,605 701 561 14.2 0.37 2.6%
신영증권 30,950 ▼50 (-0.2%) 269 9 0 4.6 0.34 7.3%
한진 20,500 ▲100 (0.5%) 5,896 167 -16 N/A 0.31 -4.3%
한국철강 28,800 ▼1,350 (-4.5%) 5,330 45 50 N/A 0.41 -6.5%
한국철강 28,800 ▼1,350 (-4.5%) 5,330 45 50 N/A 0.41 -6.5%
동아타이어 14,700 ▼100 (-0.7%) 2,010 136 143 5.9 0.66 11.3%
KCC건설 25,150 ▼600 (-2.3%) 5,892 135 90 10.4 0.36 3.4%
화천기공 42,500 ▼600 (-1.4%) 1,189 102 81 4.1 0.43 10.6%
영풍정밀 12,050 0 (0%) 559 76 83 11.1 0.80 7.2%
세이브존I&C 2,590 ▼55 (-2.1%) 859 162 93 7.1 0.42 5.8%
유니드 39,200 ▼550 (-1.4%) 2,354 186 141 7.3 0.56 7.7%
KC코트렐 14,500 ▲450 (3.2%) 1,208 43 38 12.8 1.37 10.7%
NPC 2,570 ▼45 (-1.7%) 1,281 101 86 5.5 0.74 13.6%
삼영전자 9,140 ▼60 (-0.7%) 1,236 114 81 11.6 0.42 3.6%
차이나그레이트 1,525 ▼15 (-1%) 0 0 0 3.2 0.66 0%
삼영무역 10,600 0 (0%) 1,375 26 101 9.7 1.01 10.3%
일신방직 76,400 ▼300 (-0.4%) 1,729 -106 -65 N/A 0.39 -1.7%
건설화학 19,800 ▲400 (2.1%) 1,648 158 133 4.5 0.40 8.7%
한국공항 27,650 ▼150 (-0.5%) 2,015 64 67 N/A 0.36 -9.7%
신세계 I&C 56,300 ▼1,100 (-1.9%) 1,609 104 91 5.8 0.73 12.5%
삼영이엔씨 7,180 ▲300 (4.4%) 204 50 44 6.8 1.06 15.7%
피에스케이 3,815 ▼45 (-1.2%) 427 59 71 23.6 0.58 2.5%
동성하이켐 5,700 ▼20 (-0.3%) 1,109 77 64 7.7 1.41 18.2%
GⅡR 6,850 ▼70 (-1%) 89 29 38 13.7 1.06 7.7%
환인제약 9,240 ▲740 (8.7%) 523 88 72 10.5 1.04 9.9%
위닉스 3,790 ▼30 (-0.8%) 793 51 43 N/A 0.84 -4.2%
삼익THK 6,800 ▲140 (2.1%) 1,062 55 54 16 1.22 7.6%
기신정기 5,690 ▼10 (-0.2%) 253 57 50 11.8 0.89 7.6%
포스코강판 16,600 ▲200 (1.2%) 4,509 -412 -348 N/A 0.53 -30.4%
WISCOM 4,460 ▲15 (0.3%) 809 44 40 7.5 0.59 7.8%
디씨엠 11,700 ▼200 (-1.7%) 793 96 84 10.8 1.04 9.6%
SJM 7,190 ▼150 (-2%) 613 47 185 4.6 0.95 20.6%
한신공영 7,050 ▼210 (-2.9%) 3,919 119 56 5.1 0.19 3.6%
한국제지 21,400 ▼400 (-1.8%) 3,106 110 82 10.1 0.23 2.3%
리바트 7,050 ▼50 (-0.7%) 2,466 37 32 35.3 0.65 1.8%
삼정펄프 46,900 ▼100 (-0.2%) 824 96 83 5.1 0.56 10.9%
태경산업 3,445 ▲35 (1%) 720 40 61 5.5 0.64 11.7%
KSS해운 6,570 ▼110 (-1.6%) 548 71 65 6.8 0.56 8.2%
KMH 7,930 ▼60 (-0.8%) 262 42 38 9.1 1.55 17.1%
신영와코루 97,300 0 (0%) 1,452 129 115 5.2 0.34 6.5%
진도 4,475 ▼220 (-4.7%) 663 88 -65 N/A 0.71 -9.5%
일진에너지 4,640 ▲90 (2%) 681 36 23 N/A 1.13 -1.1%
한국알콜 3,380 ▼10 (-0.3%) 1,033 18 25 25 0.43 1.7%
TCC동양 4,780 ▼25 (-0.5%) 2,216 69 21 N/A 0.36 -1.4%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[환인제약] 투자 체크 포인트

기업개요 전문의약품 위주의 제약업체. 정신·신경치료제가 주요 제품
사업환경 ㅇ 의약분업 이후 전문의약품, 오리지널 의약품 시장 성장으로 상위권 제약사들의 입지 강화
ㅇ 고령화 추세로 시장은 확대될 전망
ㅇ 정부 규제 등 다양한 부담 요소 작용
경기변동 전문의약품의 특성상 경기의 영향이 제한적이라 안정적으로 성장
주요제품 ㅇ 정신·신경용제 : 렉사프로, 리페리돈등 (매출 비중 76%)
ㅇ 소화성 궤양용제 : 유란탁 등 (매출 비중 8%)
원재료 ㅇ 쿠에티아핀푸마르산염 (매입 비중 9%)
ㅇ 리스페리돈 (매입 비중 7%)
실적변수 제약업에 대한 국내외 규제. 원자재가 변동은 미미
리스크 정부의 규제(약가인하 등)
신규사업 진행 중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[환인제약] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.6월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 523 1,101 1,057 994
영업이익(보고서) 88 201 203 179
영업이익률(%) 16.8% 18.3% 19.2% 18%
영업이익(K-GAAP) 88 201 203 179
영업이익률(%) 16.8% 18.3% 19.2% 18%
순이익(지배) 72 146 172 144
순이익률(%) 13.8% 13.3% 16.3% 14.5%
주요투자지표
이시각 PER 10.53
이시각 PBR 1.04
이시각 ROE 9.90%
5년평균 PER 9.42
5년평균 PBR 1.10
5년평균 ROE 11.83%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[환인제약] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수(지분율)비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
이광식본인보통주3,465,17018.633,465,17018.63-
이원범보통주200,0001.08220,0001.18-
김긍림임원보통주428,4002.30358,8501.92-
유병연임원보통주14,4600.0814,4600.08-
환인제약(주)자사주보통주4,033,00021.683,333,00017.92-
보통주8,141,03043.777,391,48039.73-
우선주00.0000.00-
기 타00.0000.00-



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