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[즉시분석] 바이오랜드...'V차트 우량주' 후 +56%
현대바이오랜드4,275원, ▲10원, 0.23%가 사상 최고가를 기록했다. 5일 장중 1만8650원으로 이틀 만에 신고가를 경신했다. 오후 2시 50분 현재 주가는 고가 대비 1.6% 내린 1만8350원에 거래되고 있다.
지난 5월 10일 아이투자는 이 회사를 'V차트 우량주'로 소개했다. (바로가기 ☞ [V차트 우량주] 바이오랜드, 올해도 성장 이어갈까?) 천연화장품 판매 증가에 대응해 적극적인 설비투자로 고성장을 이어가는 것을 높게 평가했기 때문이다. 바이오랜드의 매출액은 2005년 이후 연평균 21% 늘어 지난해 680억원을 기록했다. 영업이익과 순이익은 연평균 21%와 18% 늘어 각각 157억원과 136억원을 기록했다.
또한, 최근 설비투자를 위해 차입금을 크게 늘렸음에도, 종합적인 재무 안전성이 여전히 높은 것도 우량주 선정에 참고했다. V차트 우량주 소개 후 주가 상승률은 56%로 같은 기간 8% 오른 코스닥 지수를 48% 포인트 초과했다.
바이오랜드는 생명공학 기술을 기반으로 천연물에서 화장품, 기능성 식품, 의약품의 원재료를 추출하는 회사다. 지난해 매출 비중은 화장품 원료 57%, 건강 기능성 식품 원료 30%, 의약품 원료 6%, 의료기기 7%다. 주력 사업인 화장품 원료 부문은 은 미백작용을 하는 알부틴, 한방화장품 원료와 같은 무독성·무자극의 천연 재료를 생산한다.
사업보고서에 따르면 바이오랜드는 국내 천연 화장품 원재료 시장의 약 50%를 점유하고 있다. 아모레퍼시픽109,100원, ▲300원, 0.28%, 엘지생활건강, 코리아나2,485원, ▲55원, 2.26%, 한국화장품6,190원, ▲40원, 0.65%, 참존 등 국내 주요 화장품 업체에 제품을 공급하는데, 특히 아모레퍼시픽에 생산 원료의 50%를 공급한다. 최근 국내 한류 열풍을 타고 국내 화장품 업체들의 중국향 매출이 늘고 있어 동반 성장이 기대된다.
이 회사의 올 상반기 매출액은 400억원으로 지난해 동기보다 10% 늘었다. 하지만 영업이익과 순이익(지분법 적용)은 90억7700만원과 74억5200만원으로 각각 6%와 9% 줄었다. 시설투자에 따른 감가상각비 증가와 제품 원재료 가격 상승에 따른 이익률 하락으로 이익이 감소했다. 올 상반기 영업이익율은 23%로 지난해 동기대비 2%포인트 하락했고, 순이익률은 19%로 3%포인트 하락했다.
최근 4개 분기 실적이 반영되는 2분기 연환산 기준 현재 주가수익배수(PER)는 20배로 5년 평균 11배보다 높게 거래되고 있다.
▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 31%
지난 5월 10일 아이투자는 이 회사를 'V차트 우량주'로 소개했다. (바로가기 ☞ [V차트 우량주] 바이오랜드, 올해도 성장 이어갈까?) 천연화장품 판매 증가에 대응해 적극적인 설비투자로 고성장을 이어가는 것을 높게 평가했기 때문이다. 바이오랜드의 매출액은 2005년 이후 연평균 21% 늘어 지난해 680억원을 기록했다. 영업이익과 순이익은 연평균 21%와 18% 늘어 각각 157억원과 136억원을 기록했다.
또한, 최근 설비투자를 위해 차입금을 크게 늘렸음에도, 종합적인 재무 안전성이 여전히 높은 것도 우량주 선정에 참고했다. V차트 우량주 소개 후 주가 상승률은 56%로 같은 기간 8% 오른 코스닥 지수를 48% 포인트 초과했다.
바이오랜드는 생명공학 기술을 기반으로 천연물에서 화장품, 기능성 식품, 의약품의 원재료를 추출하는 회사다. 지난해 매출 비중은 화장품 원료 57%, 건강 기능성 식품 원료 30%, 의약품 원료 6%, 의료기기 7%다. 주력 사업인 화장품 원료 부문은 은 미백작용을 하는 알부틴, 한방화장품 원료와 같은 무독성·무자극의 천연 재료를 생산한다.
사업보고서에 따르면 바이오랜드는 국내 천연 화장품 원재료 시장의 약 50%를 점유하고 있다. 아모레퍼시픽109,100원, ▲300원, 0.28%, 엘지생활건강, 코리아나2,485원, ▲55원, 2.26%, 한국화장품6,190원, ▲40원, 0.65%, 참존 등 국내 주요 화장품 업체에 제품을 공급하는데, 특히 아모레퍼시픽에 생산 원료의 50%를 공급한다. 최근 국내 한류 열풍을 타고 국내 화장품 업체들의 중국향 매출이 늘고 있어 동반 성장이 기대된다.
이 회사의 올 상반기 매출액은 400억원으로 지난해 동기보다 10% 늘었다. 하지만 영업이익과 순이익(지분법 적용)은 90억7700만원과 74억5200만원으로 각각 6%와 9% 줄었다. 시설투자에 따른 감가상각비 증가와 제품 원재료 가격 상승에 따른 이익률 하락으로 이익이 감소했다. 올 상반기 영업이익율은 23%로 지난해 동기대비 2%포인트 하락했고, 순이익률은 19%로 3%포인트 하락했다.
최근 4개 분기 실적이 반영되는 2분기 연환산 기준 현재 주가수익배수(PER)는 20배로 5년 평균 11배보다 높게 거래되고 있다.
▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 31%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 바이오랜드의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 13점으로 전체 상장기업 중 495위(상위 29%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
다만 현금 창출력 점수가 1점으로 낮다. 이는 2분기 연환산 기준 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 재무활동 현금흐름에서 플러스를 기록했으며, 잉여현금흐름이 7%보다 낮은 점 등이 반영된 결과다.
또한, 밸류에이션 점수도 0점으로 낮다. 이는 2분기 연환산 기준 현재 PER이 20배로 5년 평균인 11배보다 20% 이상 할증돼 거래되고 있는 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[원료의약품 제조회사] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 원료의약품은 약 완성품의 원료인 순수 물질로 제약업의 기초산업이다. 원료의약품 제조회사들은 의약품 원료를 만들어 각 제약사에 납품한다. 신약특허가 풀려 복제약 생산이 가능해지면 제약사들의 원료의약품 수요가 늘어난다.
원료의약품 중 항생제에는 원료를 얻기 위해 사용하는 균주에 따라 페니실린계, 세파계, 카바페넴계 등이 있다. 페니실린은 최초의 항생제로 널리 사용되고 있으나 세균들이 내성이 생긴 경우가 많아 세파계로 대체되고 있다. 카바페넴계는 단가는 높지만 세파계에 내성이 생긴 균주를 처리할 수 있고 약효가 더 광범위하다.
- 원료의약품 회사 -
종근당바이오 : 항생제 원료 (20%)
화일약품 : 진해거담제 등의 원료 (72%)
하이텍팜 : 카바페넴, 세파계항생제 (99%)
에스텍파마 : 천식치료제 등 일반의약품 원료 (100%)
코오롱생명과학 : 일반 및 제네릭 의약품의 원료, 일본으로 수출 (51%)
바이오랜드: 한방의약품 원료 (11%)
*괄호안은 매출액 대비 비중
원료의약품 중 항생제에는 원료를 얻기 위해 사용하는 균주에 따라 페니실린계, 세파계, 카바페넴계 등이 있다. 페니실린은 최초의 항생제로 널리 사용되고 있으나 세균들이 내성이 생긴 경우가 많아 세파계로 대체되고 있다. 카바페넴계는 단가는 높지만 세파계에 내성이 생긴 균주를 처리할 수 있고 약효가 더 광범위하다.
- 원료의약품 회사 -
종근당바이오 : 항생제 원료 (20%)
화일약품 : 진해거담제 등의 원료 (72%)
하이텍팜 : 카바페넴, 세파계항생제 (99%)
에스텍파마 : 천식치료제 등 일반의약품 원료 (100%)
코오롱생명과학 : 일반 및 제네릭 의약품의 원료, 일본으로 수출 (51%)
바이오랜드: 한방의약품 원료 (11%)
*괄호안은 매출액 대비 비중
[원료의약품 제조회사] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 화일약품 | 5,670원 | ▲350원 (6.6%) | 430 | 31 | 18 | 16.7 | 0.88 | 5.3% |
| 하이텍팜 | 18,650원 | ▼50원 (-0.3%) | 324 | 65 | 58 | 13.6 | 1.76 | 13% |
| 에스텍파마 | 18,350원 | ▲700원 (4%) | 248 | 48 | 41 | 18.6 | 3.22 | 17.3% |
| 종근당바이오 | 12,200원 | ▲150원 (1.2%) | 532 | 50 | 41 | 6.6 | 0.52 | 7.9% |
| 코오롱생명과학 | 95,200원 | ▲500원 (0.5%) | 717 | 141 | 119 | 24.3 | 5.06 | 20.8% |
| 바이오랜드 | 18,350원 | ▲450원 (2.5%) | 401 | 91 | 76 | 20.5 | 2.74 | 13.4% |
| KPX생명과학 | 3,195원 | ▲30원 (0.9%) | 226 | 8 | 10 | 17.2 | 0.78 | 4.5% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[바이오랜드] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 천연물을 이용한 화장품 및 의약품 원료 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ 천연물은 보건의료, 식품, 농업, 환경, 에너지 등 다양한 분야에 응용이 가능해 성장성이 높음 ㅇ 생물공학의 발전, 국민소득 증가로 인한 시장규모 확대로 지속적인 성장 기대 |
| 경기변동 | 경기 변동에 따른 매출 변화가 비교적 안정적이며 계절적 변동도 크지않음 |
| 주요제품 | ㅇ 화장품 원료 (매출 비중 56%) ㅇ 건강기능성 식품 원료 (매출 비중 27%) ㅇ 의약품 원료 (매출 비중 11%) |
| 원재료 | ㅇ 건강기능성 식품 원료 (매입 비중 55%) ㅇ 화장품 원료 (매입 비중 42%) |
| 실적변수 | ㅇ 원료의 일부를 수입하고 있어 환율 하락시 수혜 ㅇ 지난해 말 공장증설로 생산량 증가 |
| 리스크 | 환율상승 및 원재료 상승시 이익 감소 |
| 신규사업 | 인공피부, 인공각막, 생물창상피복재, 천연물유래화장품소재, 천연물신약, 진단신약 개발 중 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[바이오랜드] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[바이오랜드] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 |
소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이택선 | 본 인 | 보통주 | 1,015,000 | 13.53 | 2,030,000 | 13.53 | 무상증자 |
| 정찬복 | 대표이사 | 보통주 | 658,173 | 8.78 | 1,316,346 | 8.78 | 무상증자 |
| (주)인터 리스 | 관계 회사 |
보통주 | 418,681 | 5.58 | 837,362 | 5.58 | 무상증자 |
| 임인경 | 처 | 보통주 | 369,111 | 4.92 | 738,222 | 4.92 | 무상증자 |
| 임인국 | 처남 | 보통주 | 222,047 | 2.96 | 444,094 | 2.96 | 무상증자 |
| 이형주 | 자 | 보통주 | 75,000 | 1.00 | 150,000 | 1.00 | 무상증자 |
| 고광순 | 대표이사 처 | 보통주 | 36,911 | 0.49 | 73,822 | 0.49 | 무상증자 |
| 이영규 | 부 | 보통주 | 20,100 | 0.27 | 30,626 | 0.20 | 무상증자 |
| 이택완 | 제 | 보통주 | 7,100 | 0.09 | 14,200 | 0.09 | 무상증자 |
| 계 | 보통주 | 2,822,123 | 37.63 | 5,634,672 | 37.56 | - | |
| 기 타 | 2,822,123 | 37.63 | 5,634,672 | 37.56 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
