2일 오전 11시 현재 원풍5,010원, ▲10원, 0.2%이 전일 대비 2.4% 오른 3300원에 거래되고 있다. 지난달 21일 이후 6일(거래일 기준) 만의 반등세다.

이 회사는 저PER(주가수익배수) 업체에 해당한다. 이날 개장전 코스닥 화학업체 중 1위를 기록했다. PER은 5.77배로 2위인 우노앤컴퍼니의 6.58배보다 12%가량 낮다.

원풍은 산업용 자재인 타포린 생산업체다. 지난 1973년 회사 설립 당시 합성피혁인 폴리우레탄(PU)소재를 생산했으나 지난 1983년 국내 최초로 타포린 생산기술을 획득해 타포린이 주력이 됐다.

타포린(tarpaulin)은 주로 옥외 광고용으로 쓰이며, 국내 시장에서 스타플렉스3,385원, ▲25원, 0.74%, 한화29,050원, ▼-500원, -1.69%와 경쟁하고 있다. 반기보고서에 따르면 원풍의 시장점유율은 약 25%다.

원풍의 2분기 매출액은 287억원으로 전년 동기와 유사한 수준이다. 반면 영업이익은 26억3000만원으로 132% 늘었으며, 순이익은 21억5000만원으로 121% 급증했다. 제품 가격은 올랐으나 원재료 가격이 하락해 원가율이 개선됐기 때문이다.

상반기 제품 가격은 작년보다 19% 올랐다. 반면 LG화학298,000원, ▲3,500원, 1.19% 등에서 매입하는 주요 원재료 디오피(DOP), LS-100 가격은 각각 5%, 6% 내렸다. 이에 따라 매출원가율은 지난해 88.7%에서 올해 84.9%로 3.8%p 내렸다.

한편 회사는 지난 1일 아이투자에서 한가위 특집 기사로 다룬 '93만원으로 살만한 주식 15선'에 포함됐다. (바로가기: [한가위] 93만원으로 살만한 주식 15선)



▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 5%
 

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 원풍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 82위(상위 5%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[원풍] 투자 체크 포인트

기업개요	광고용자재(플렉스 원단) 제조 업체
사업환경	ㅇ 광고용자재인 Sign Flex, Banner, T/P현수막,직물 등 고부가가치 제품을 중심으로 꾸준한 성장 전망 ㅇ 다양한 부문에 활용될 수 있는 광고용자재를 갖춰 글로벌 경쟁력을 확보하고 있음(수출 비중 64%) ㅇ 최근 중국 및 동남아 저가제품의 침투로 경쟁심화 추세
경기변동	전세계 시장에 수출이 활발히 이뤄지고 있어 국내 경기변동에는 둔감
주요제품	광고용 원단 (매출 비중 100%)
원재료	원단제조용 원재료: LG화학 등에서 매입
실적변수	ㅇ 환율 상승시 수혜 ㅇ 세계 교역량 증가시 수혜
리스크	해외 저가제품 침투로 인한 경쟁심화
신규사업	TPO 지붕방수재 아시아 최초 개발

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[원풍] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.6월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	536	1,036	1,023	832
영업이익(보고서)	42	55	54	97
영업이익률(%)	7.8%	5.3%	5.3%	11.7%
영업이익(K-GAAP)	44	50	54	97
영업이익률(%)	8.2%	4.8%	5.3%	11.7%
순이익(지배)	34	47	48	69
순이익률(%)	6.3%	4.5%	4.7%	8.3%

주요투자지표
이시각 PER	5.73
이시각 PBR	0.65
이시각 ROE	11.31%
5년평균 PER	7.32
5년평균 PBR	0.60
5년평균 ROE	9.89%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[원풍] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
서원선	본인	보통주	3,240,000	27.00	3,240,000	27.00	-
서승민	자	보통주	1,499,957	12.50	1,499,957	12.50	-
전성호	친족	보통주	794,265	6.62	794,265	6.62	-
이복순	처	보통주	720,000	6.00	720,000	6.00	-
최동욱	친족	보통주	355,000	2.95	355,000	2.96	-
장동한	친족	보통주	300,000	2.50	300,000	2.50	-
계		보통주	6,909,222	57.58	6,909,222	57.58	-
		-	-	-	-	-	-

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