3분기 마감이 다가오는 가운데 최근 5개 분기 연속 영업이익을 늘려온 일진디스플843원, ▲13원, 1.57%레이가 주목된다.

일진디스플레이의 영업이익(K-GAAP, 매출액-매출원가-판매관리비)은 지난해 2분기부터 올 2분기까지 매 분기 전분기 대비 늘었다. 게다가 지난해 4분기 4% 늘어난 것을 제외하고는 16~67%에 이르는 높은 증가율을 기록했다. 

이는 주 납품처인 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%가 글로벌 시장에서 스마트 기기 점유율을 높인 데 따른 수혜로 풀이된다. 모바일 기기 부문의 국제적 시장조사 기관인 IDC 통계에 따르면, 삼성전자의 스마트 기기 세계 시장 점유율은 2010년 2분기 이전 5%에도 미치지 못했다. 하지만 이후 기술 경쟁력과 신속한 시장 대응력을 바탕으로 빠르게 판매량을 늘렸고, 그 결과 올해 2분기 전 세계적으로 5000만여 대를 판매해 33%의 점유율을 기록했다. 이는 2600만대를 판매해 점유율 16.9%에 그친 애플의 두 배에 달하는 규모다.  

일진디스플레이는 터치스크린 패널과 LED용 사파이어 웨이퍼를 생산하는 IT부품 소재 업체다. 지난해 매출 비중은 터치스크린 패널이 84%, 사파이어 웨이퍼가 16%다.

터치스크린 패널은 이름 그대로 화면 접촉을 통해 IT기기능 사용할 수 있게 하는 전자부품이다. LCD와 AMOLED와 같은 디스플레이 패널에 부착한 후 스마트폰, 태블릿PC, 네비게이션 등 IT기기에 최종 장착된다. LED용 사파이어 웨이퍼는 사파이어 잉곳을 얇게 자른 것으로 LED TV용 광원, 조명기기 제조에 주로 사용한다.

일진디스플레이의 올 2분기 매출액은 1566억원으로 지난해 동기보다 170% 늘고, 영업이익과 순이익은 198억원과 168억으로 각각 183%와 155% 늘었다.  

최근 4개 분기 실적이 반영되는 2분기 연환산 기준 현재 주가수익배수는 9.8배다.

▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 1%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 일진디스플의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 24위(상위 1%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[스마트폰, 태블릿PC 부품 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 스마트폰, 태블릿PC는 기존의 휴대전화와 PC를 대체하며 급성장하고 있다.

시장분석기관 가트너(Gartner)는 2012년 전세계 스마트폰 판매량을 전년 대비 32% 증가한 5.2억 대로 예상했다. 이는 전체 휴대폰 판매량 중 37%에 해당한다. 태블릿PC 예상 판매량은 1억 3백만대로 2011년의 2배의 이를 것으로 보인다.

핵심 부품은 PCB, 특히 FPCB(연성PCB)이며 디스플레이, 터치스크린, 터치패널 관련 기술력 보유 업체도 수혜가 예상된다. 이외 카메라 모듈, 휴대폰용 필터, 휴대폰 패널 부품 업체들도 관심 대상이다. 2011년 3분기 스마트폰 점유율 1위에 오른 삼성전자의 판매량이 상승할 수록 부품 기업의 실적도 개선될 전망이다.

[스마트기기 부품 관련기업]
메인PCB: 인터플렉스, 비에이치, 대덕GDS, 액트, 코리아써키트, 디에이피, 이녹스, 플렉스컴, 대덕전자, 아모텍, KH바텍, 이수페타시스
D램, 낸드플래시: 삼성전자, 하이닉스
디스플레이: LG디스플레이, 실리콘웍스, 이라이콤, 우주일렉트로, 엘디티, 크로바하이텍
터치스크린: 멜파스, 일진디스플, 에스맥, 유아이디, 태양기전
카메라, 배터리: LG이노텍, 캠시스, 파트론, 삼성SDI, 자화전자, 하이소닉, 옵트론텍
케이스: 인탑스, 신양, 모베이스, 피앤텔
필터 : 이노칩, 와이솔

[스마트폰, 태블릿PC 부품 기업] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
인터플렉스	71,200원	▲2,300원 (3.3%)	2,661	251	247	18.9	3.51	18.5%
이녹스	23,000원	▲500원 (2.2%)	628	90	59	18.9	2.96	15.7%
플렉스컴	11,600원	▲600원 (5.5%)	1,441	103	102	7.9	1.68	21.3%
대덕전자	10,850원	▲100원 (0.9%)	3,564	393	317	9.3	1.27	13.6%
비에이치	7,730원	▲180원 (2.4%)	965	76	57	9.2	1.62	17.6%
아모텍	7,450원	▲150원 (2%)	660	55	24	N/A	0.66	-1.1%
KH바텍	9,220원	▲190원 (2.1%)	1,058	75	65	N/A	0.74	-0.7%
액트	4,140원	▲220원 (5.6%)	296	10	13	10.4	1.70	16.3%
코리아써키트	17,600원	▼100원 (-0.6%)	2,032	155	126	10.2	1.35	13.1%
디에이피	4,555원	▼30원 (-0.7%)	1,320	122	76	16.4	1.75	10.7%
실리콘웍스	28,450원	▼400원 (-1.4%)	2,079	213	200	12	2.01	16.7%
이라이콤	16,250원	▼100원 (-0.6%)	2,064	115	116	7.4	1.63	22%
우주일렉트로	22,200원	▼100원 (-0.5%)	736	43	39	21.3	1.46	6.8%
멜파스	21,650원	▲1,200원 (5.9%)	1,325	97	37	47.6	2.45	5.1%
일진디스플	18,150원	▼300원 (-1.6%)	2,746	319	311	10	4.25	42.5%
에스맥	15,000원	▼50원 (-0.3%)	2,062	190	153	6	2.62	43.9%
LG이노텍	88,900원	▲800원 (0.9%)	23,851	100	187	N/A	1.34	-9.6%
캠시스	1,695원	▼20원 (-1.2%)	1,041	80	61	28.6	0.70	2.4%
파트론	12,900원	▼100원 (-0.8%)	3,162	318	245	13.3	3.21	24.2%
삼성SDI	152,000원	▲4,000원 (2.7%)	24,399	204	275	18.1	1.08	6%
유아이디	7,680원	▲540원 (7.6%)	283	69	54	9.7	2.68	27.6%
태양기전	16,250원	▼150원 (-0.9%)	973	59	39	8.7	2.01	23%
이수페타시스	4,560원	▲260원 (6%)	1,560	146	83	17.1	1.11	6.5%
인탑스	18,850원	▲200원 (1.1%)	2,295	127	333	4.2	0.55	13.1%
신양	10,500원	▲300원 (2.9%)	667	42	33	10.3	1.45	14%
자화전자	12,500원	▼350원 (-2.7%)	1,436	123	103	7.2	1.50	20.8%
하이소닉	4,460원	0원 (0%)	245	13	12	10.2	0.98	9.6%
옵트론텍	8,530원	▼110원 (-1.3%)	440	75	56	22.6	1.99	8.8%
이노칩	10,900원	▲200원 (1.9%)	359	93	74	8.3	2.06	24.7%
와이솔	13,250원	▲450원 (3.5%)	434	92	82	10.8	2.65	24.6%
엘디티	4,805원	▲70원 (1.5%)	191	11	14	7.5	1.32	17.6%
크로바하이텍	4,740원	▲195원 (4.3%)	483	40	26	1	1.41	0.1%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[일진디스플레이] 투자 체크 포인트

기업개요	스마트폰, 태블릿 PC용 터치스크린 패널 제조 및 LED 사파이어웨이퍼 생산 기업
사업환경	스마트폰과 LED 시장의 급격한 팽창으로 관련 소재·부품 수요 증가 추세
경기변동	IT 업계 스마트폰, 태블릿 PC 판매 등 국내외 IT업계 동향에 민감
주요제품	ㅇ터치 스크린 패널 : 휴대폰, 태블릿 PC 등에 이용 (매출 비중 84%) ㅇLED 소재(사파이어 웨이퍼) : LED 기판 등에 이용 (매출 비중 16%)
원재료	ㅇ윈도우(글래스) : 수입 (매입 비중 40%) ㅇITO 필름 : 수입 (매입 비중 17%) ㅇFPC : 내수 (매입 비중 14%) ㅇ사파이어 잉곳 : 내수/수입 (매입 비중 9%)
실적변수	ㅇ스마트폰, 태블릿PC 판매량 증가시 수혜 ㅇLED 시장 확대 시 수혜
리스크	LED 공급과잉으로 지속적인 가격 하락
신규사업	ㅇLED 웨이퍼 대구경화 및 잉곳 내재화 ㅇ정전식 터치스크린 효율화

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[일진디스플레이] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.6월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	2,746	3,244	1,139	338
영업이익(보고서)	319	363	131	6
영업이익률(%)	11.6%	11.2%	11.5%	1.8%
영업이익(K-GAAP)	340	364	131	6
영업이익률(%)	12.4%	11.2%	11.5%	1.8%
순이익(지배)	311	307	101	5
순이익률(%)	11.3%	9.5%	8.9%	1.5%

주요투자지표
이시각 PER	10.00
이시각 PBR	4.25
이시각 ROE	42.48%
5년평균 PER	44.57
5년평균 PBR	4.07
5년평균 ROE	-92.59%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[일진디스플레이] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수(지분율)				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
허진규	본인	보통주	7,110,605	27.61	7,110,605	26.21	-
허승은	친인척	보통주	348,187	1.35	348,187	1.28	-
심임수	임원	보통주	76,666	0.30	81,966	0.30	장내매수
정남진	임원	보통주	42,000	0.16	42,000	0.15	-
권기진	임원	보통주	33,000	0.13	0	0.00	장내매도
김덕호	임원	보통주	26,490	0.10	13,990	0.05	장내매도
일진제강(주)	계열사	보통주	3,208,487	12.46	3,208,487	11.83	-
일진유니스코(주)	계열사	보통주	1,084,536	4.21	1,084,536	4.00	-
일진머티리얼즈(주)	계열사	보통주	306,052	1.19	306,052	1.13	-
일진반도체(주)	계열사	보통주	2,928	0.01	0	0.00	장내매도
루미리치(주)	계열사	보통주	843	0.01	843	0.01	-
일진디스플레이(주)	계열사	보통주	62,834	0.24	62,834	0.23	-
계		보통주	12,302,628	47.77	12,259,500	45.19	-
		우선주	0	0	0	0	-
		기 타	0	0	0	0	-

[일진디스플] 최신 투자 정보

• "일진디스플레이, '애플쇼크' 영향 미미"-신영證
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