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[핫스톡] 사조산업 3%↑..외국인·기관이 좋아해!

사조산업이 외국인의 매수세가 유입되는 가운데 상승세다. 3일 오후 1시 40분 현재 사조산업36,400원, ▼-500원, -1.36%은 3.2%(2000원) 오른 6만500원에 거래되고 있다.

매수 1위 거래원부터 3위까지 모두 외국계 증권사 창구가 차지하고 있다. 모건스탠리 증권창구 4258주, 노무라증권 창구 3816주, 바클레이즈 창구로부터 3473주의 매수 주문이 유입되고 있다. 기관 또한 연일 '사자'세다. 지난달 21일부터 9일(거래일 기준) 연속 사조산업 주식을 순매수 했으며, 이기간 누적 순매수 규모는 5만3327주다.

사조산업은 원양어업 전문 업체로 사조그룹의 지주회사다. 낚시를 이용해 참치를 잡는 '참치독항' 부문에서 국내 시장 점유율 25%로 1위를 차지하고 있다. 최근에는 인수·합병(M&A)과 그룹 계열사를 통해 원양·수산·축산 등 1차 산업의 수평계열화에서부터 식품제조 및 유통까지 사업영역을 확장하고 있다. 상반기 사업부문별 매출비중은 수산 40%, 수산식품 18%, 축산 21%, 장류 5% 등이다.

이 회사의 2분기 매출액은 1062억원으로 전년 동기 대비 10% 증가했다. 영업이익은 247억원으로 168% 급증했고 순이익은 180억원으로 236% 늘었다. 실적 개선의 주 원인은 224억원에 달하는 기타 영업수익이 반영됐기 때문이다. 이는 유형자산과 투자자산을 처분해 발생했다.



[수산업 및 수산물 가공업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 최근 세계적으로 육류 소비가 감소하고 상대적으로 수산물 수요가 늘고 있어 장기적으로 성장이 가능한 산업으로 분류된다. 또한 국내 원양 어업기술은 지속적으로 발전해 세계 최고 수준이라는 평가를 받는다.

원양어업 경기는 생산량, 환율, 선진국의 소비 경기에 영향을 받는다. 주가는 광우병이나 구제역 발생시 단기 급등하는 경우가 많은데, 이에 편승하는 단기적 시각 보다는 장기적인 트렌드를 이해하고 투자하는 것이 바람직하다.

한국원양어업협회 자료에 따르면 동원산업이 24%로 시장점유율이 가장 높고, 신라교역, 사조산업, 동원수산 등이 각각 10% 안팎의 시장점유율을 차지하고 있다.

[관련기업]
원양어업: 동원산업, 신라교역, 사조산업, 동원수산, 한성기업, 사조오양
수산물 가공: 신라에스지, 동원F&B, 사조대림, CJ씨푸드, 사조씨푸드

[수산업 및 수산물 가공업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
동원산업 236,500 ▲8,000 (3.5%) 3,882 796 582 9.5 1.48 15.6%
신라교역 16,850 ▼150 (-0.9%) 2,006 365 314 5.9 0.75 12.6%
사조산업 60,700 ▲2,200 (3.8%) 2,082 312 221 4.2 1.36 32.7%
동원수산 14,450 ▼100 (-0.7%) 524 40 32 20.6 1.07 5.2%
신라에스지 4,870 ▼80 (-1.6%) 339 8 4 N/A 1.05 -6.5%
동원F&B 63,900 ▲1,600 (2.6%) 5,836 68 34 10.1 0.62 6.2%
한성기업 8,710 ▲160 (1.9%) 1,294 48 31 7.5 0.76 10.1%
사조대림 13,450 ▲100 (0.8%) 1,768 36 25 15.8 0.56 3.5%
CJ씨푸드 2,410 ▲10 (0.4%) 800 13 13 40.5 2.48 6.1%
사조오양 12,200 0 (0%) 631 70 61 13.6 0.74 5.4%
사조씨푸드 9,140 ▼20 (-0.2%) 1,452 134 72 21.8 1.06 4.8%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[사조산업] 투자 체크 포인트

기업개요 참치 독항 1위의 원양기업
사업환경 수산물 소비량은 증가하는 추세며 첨단기술을 겸비한 조업으로 생산성은 증가할 것으로 전망
경기변동 국내 경기 변동 보다 선진국의 경기 추세에 영향을 받음
주요제품 ㅇ 참치, 명태, 대구 (매출비중 21%)
ㅇ 횟감용 참치 (매출비중 19%)
ㅇ OEM 명태, 대구 등수산물 (매출비중 16%)
ㅇ 참치캔, 꽁치캔 (매출비중 7%)
원재료 원양어업이기 때문에 제품 제조에 필요한 원재료는 없음.
실적변수 ㅇ 선진국 소비경기 호황시 수혜
ㅇ 생산량 증가시 수혜
ㅇ 참치 가격 상승시 수혜
ㅇ 환율 하락시 영업 외 수익 발생
리스크 ㅇ 환율 상승시 원가율 부담
ㅇ 기후 변화로 어획량 감소시 매출 감소
ㅇ 참치 가격 하락 시 매출 감소
신규사업 진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[사조산업] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.6월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 2,082 4,125 3,763 3,285
영업이익(보고서) 312 348 294 231
영업이익률(%) 15% 8.4% 7.8% 7%
영업이익(K-GAAP) 93 239 294 231
영업이익률(%) 4.5% 5.8% 7.8% 7%
순이익(지배) 221 215 374 343
순이익률(%) 10.6% 5.2% 9.9% 10.4%
주요투자지표
이시각 PER 4.17
이시각 PBR 1.36
이시각 ROE 32.69%
5년평균 PER 40.48
5년평균 PBR 1.26
5년평균 ROE 18.67%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[사조산업] 주요주주

성 명 관 계 주식의
종류
소유주식수(지분율) 비고
기 초 기 말
주식수 지분율 주식수 지분율
주진우 본인 보통주 1,747,046  34.94 1,747,046 34.94 -
윤성애 보통주 48,050 0.96 48,050         0.96 -
주지홍 보통주 87,630    1.75 93,310         1.87 -
주제홍 보통주 250    0.01 250         0.01 -
(주)사조해표 계열회사 보통주 495,000 9.90 495,000         9.90 -
(주)사조대림 계열회사 보통주 100,000 2 100,000         2.00 -
(주)사조오양 계열회사 보통주 46,360 0.93 102,160        2.04 -
(주)캐슬렉스제주 계열회사 보통주 200,000 4 0 0   -
(주)사조
인터내셔널
계열회사 보통주 94,880 1.90 105,300       2.11 -
(주)사조
시스템즈
계열회사 보통주 98,330 1.97 98,330        1.97 -
(주)사조
비앤엠
계열회사 보통주    14,790 0.3 14,790         0.30 -
보통주 2,932,336 58.65 2,804,236 56.08 -
우선주 0        0 0        0 -
기 타 2,932,336 58.65 2,804,236 56.08 -

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