아이투자 'V차트 우량주'인 ISC52,900원, ▲2,900원, 5.8%가 이틀 연속 양호한 주가 흐름을 보이고 있다. 29일 오후 2시 47분 현재 3.2% 오른 8980원에 거래되고 있다. 전일 4% 상승한 데 이어 이틀 연속 3% 이상 상승했다. 

지난 6월 1일 아이투자는 이 회사를 V차트 우량주로 소개했다. (바로가기 ☞ [V차트 우량주] ISC, 반도체 불량 검사? 내게 맡겨!) 소개 후 주가 상승률은 약 9%다.

스마트기기 판매 증가에 따른 반도체 수요 증가로 주력 제품인 '테스트 소켓'의 판매량이 늘고, 세계 최초로 실리콘 러버를 이용한 제품 개발로 수익성을 상승한 점을 높게 평가했다. 또한, 1분기 말 기준 현금성자산(현금+단기금융자산)이 192억원으로 부채총계 167억원을 바로 다 갚아도 25억원이 남는 점도 '우량주' 선정에 참고됐다. 다만, 고객사의 판매단가 인하 압력과 자회사 실적 부진은 유의해야 할 부분이라고 덧붙였다.

V차트(Value Chart) 우량주는 아이투자에서 자체 개발한 재무분석 도구인 'V차트'를 통해 실적과 재무 구조가 우량한 기업을 소개하는 코너다. 단기간에 승부를 보는 것이 아니라, 관심권에 두고 꾸준히 활용할 기업을 알리자는 취지에서 도입됐다.

ISC52,900원, ▲2,900원, 5.8% 반도체 불량 검사에 사용하는 IC소켓을 만드는 회사다. IC소켓은 반도체 생산에 동반되는 소모성 자재로 반도체 경기에 영향을 받는다. 반도체를 검사할 때마다 마모되어 일정 사용 후 교체수요가 꾸준히 발생한다. IC소켓을 만드는 다른 상장사로는 리노공업156,700원, ▲3,200원, 2.08%과 마이크로컨텍솔4,795원, ▲20원, 0.42%이 있다.

이 회사의 2분기 매출액은 160억7200만원으로 지난해 동기보다 25% 늘었고, 영업이익과 순이익(지분법 적용)은 67억4800만원과 56억9000만원으로 각각 13%와 17% 늘었다.

[반도체 검사용 소모품(IC소켓) 제조사] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 불량품 반도체를 걸러내기 위해 사용하는 반도체 검사용 소모품(IC소켓)은 반도체 경기에 영향을 받는다. 그러나 IT기업들의 대형설비투자로 수익이 발생하는 반도체 장비회사와 달리 반도체 생산량에 따라 영향을 받는다. 따라서 IC소켓은 반도체 장비회사들보다 상대적으로 경기 영향을 덜 받는다.

반도체 검사에는 일반 전류테스트와 고온의 가혹한 환경에서 테스트를 하는 번인테스트(Burn-In Test)가 있다. IC소켓은 주문 후 생산하는 다품종 소량 판매 산업으로 중소기업에 적합하다.

[관련 종목]

리노공업: 전류테스트용 핀 제작, 핀을 모아서 소켓화
ISC: 전류테스트용 소켓 한번에 제작
마이크로컨텍솔: 번인테스트용 번인소켓

[반도체 검사용 소모품(IC소켓) 제조사] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
리노공업	25,150원	▲200원 (0.8%)	365	143	123	9.9	1.83	18.4%
ISC	8,980원	▲280원 (3.2%)	245	94	76	4.5	0.98	21.9%
마이크로컨텍솔	2,930원	▼80원 (-2.7%)	131	26	25	4.6	1.03	22.3%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[ISC] 투자 체크 포인트

기업개요	반도체 검사부품인 테스트 소켓 생산 업체
사업환경	ㅇ국내 메모리 반도체업체들의 시장 점유율 확대 ㅇ모바일 D램 수요증가로 반도체 테스트 소켓 시장은 안정적으로 성장할 것으로 전망 ㅇIC소켓의 정밀화가 진행되고 있어 지속적인 연구·개발이 필요
경기변동	ㅇ반도체 산업 경기에 직접적으로 영향을 받지만, 반도체 장비업체에 비해 실적 변동이 적음 ㅇ반도체 생산량에 영향을 받음
주요제품	반도체 테스트 소켓: Test Socket, Inter-poser, Cycling Socket 등 (매출 비중 100%)
원재료	ㅇDFF: (매입 비중 29%) ㅇPGC: (매입 비중 71%) * 원재료 전량을 국내업체로부터 공급 받음.
실적변수	ㅇ반도체 제조수량에 직접적으로 연동돼 소모되는 특성이 있어 반도체 생산량 증가시 수혜 ㅇ환율 상승시 영업 외 이익 발생
리스크	반도체 생산량에 실적 변동이 큼
신규사업	MEMS 팹에 투자해 마이크로미터의 초미세 전자부품 생산 진출

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[ISC] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.6월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	245	425	283	179
영업이익(보고서)	94	133	80	15
영업이익률(%)	38.4%	31.3%	28.3%	8.4%
영업이익(K-GAAP)	91	151	80	15
영업이익률(%)	37.1%	35.5%	28.3%	8.4%
순이익(지배)	76	83	47	4
순이익률(%)	31%	19.5%	16.6%	2.2%

주요투자지표
이시각 PER	4.48
이시각 PBR	0.98
이시각 ROE	21.94%
5년평균 PER	20.70
5년평균 PBR	0.79
5년평균 ROE	8.18%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[ISC] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
정영배	본인	보통주	3,175,101	41.3	3,175,101	41.3	-
김정렬	임원	보통주	167,400	2.2	167,400	2.2	-
김규선	임원	보통주	4,962	0.1	4,962	0.1	-
정일민	임원	보통주	500	0.0	500	0.0	-
이규선	임원	보통주	2,770	0.0	2,770	0.0	-
정영랑	특수관계인	보통주	540,000	7.0	540,000	7.0	-
이재학	특수관계인	보통주	5,000	0.1	5,000	0.1	-
정진기	특수관계인	보통주	0	0	0	0	-
정영석	특수관계인	보통주	5,000	0.1	5,000	0.1	-
정해솔	특수관계인	보통주	81,000	1.1	81,000	1.1	-
정승재	특수관계인	보통주	81,000	1.1	81,000	1.1	-
계		보통주	4,062,733	53.0	4,062,733	53.0	-
		-	0	0	0	0	-

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