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[즉시분석] 유비쿼스 4%↑...MRI점수 상위 4%

유비쿼스 주가가 상승세다. 16일 오전 11시 10분 현재 유비쿼스9,540원, ▼-110원, -1.14%는 4.7%(190원) 오른 4215원에 거래되고 있다.

지난 14일 유비쿼스는 2분기 매출액이 152억원으로 전년 동기 대비 2% 늘었다고 반기보고서를 통해 공시했다. 같은 기간 영업이익은 19억8000만원으로 13% 증가했으며, 순이익은 34억1000만원으로 25% 늘었다고 밝혔다.

유비쿼스는 중대형 인터넷 교환기를 만드는 업체다. 인터넷 교환기는 초고속 인터넷 가입자들이 동시에 인터넷을 이용할 수 있게 초당 대량의 데이터를 처리하는 장치다. 인터넷 교환기 시장은 시스코 등 외산업체들이 차지하고 있었으나 유비쿼스는 LG유플러스15,280원, ▲80원, 0.53%와 제휴를 통해 시장 진입에 성공했다. 유비쿼스는 시스코에 이어 시장 점유율 2위를 달리고 있다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 4%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 유비쿼스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 78위(상위 4%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.



[4세대 이동통신(LTE) 인프라 투자] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 스마트폰 등 모바일기기의 확산으로 데이터 전송량의 급증했다. 이에 더 빠르게 많은 양의 데이터를 전송할 수 있는 4세대(4G) 이동통신 도입이 본격화됐다. 4G 이동통신은 대부분 LTE 방식이다.

SK텔레콤과 LG유플러스는 2011년 7월 LTE 상용화 서비스를 시작했고, LG유플러스는 2012년 3월, SK텔레콤은 2012년 4월 전국망 서비스를 시작할 계획이다. KT도 2G서비스를 종료하고 LTE서비스를 준비 중이다.

한편, 미국 시장조사기관인 Strategy Analytics는 우리나라 LTE 휴대폰 판매량이 2012년 300만대에서 2016년 1330만대까지 늘어날 것으로 예상했다. LTE 서비스가 확산되면서 장비업체와 LTE 휴대폰 부품업체의 수혜가 기대된다.

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[4G 이동통신 인프라 수혜 기업]
통신사업자: KT, SK텔레콤, LG유플러스, SK브로드밴드
단말기 제조: 삼성전자, LG전자
단말기 부품: 대덕전자, 와이솔
중계기 장비: CS, 영우통신, 에프알텍
기지국 장비, 부품: 삼성전자, 이수페타시스, 대덕전자, 웨이브일렉트로, 에이스테크
유선통신: 다산네트웍스, 유비쿼스, 이노와이어, 유비벨록스, 인프라웨어
LTE망 구축 스캔(SCAN)용 광전송 장비 : SNH
LTE 네트워크 보안 : 윈스테크넷

[4세대 이동통신(LTE) 인프라 투자] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
CS 6,630 ▲20 (0.3%) 92 -28 -32 N/A 2.05 -22.8%
이수페타시스 4,730 ▼40 (-0.8%) 780 74 53 19 1.26 6.6%
대덕전자 11,550 0 (0%) 1,706 194 170 10.9 1.42 13%
웨이브일렉트로 2,130 ▲50 (2.4%) 39 7 0 N/A 0.73 -19.5%
다산네트웍스 5,310 ▼30 (-0.6%) 360 70 64 42.9 0.66 1.5%
유비쿼스 4,230 ▲205 (5.1%) 161 35 46 5.2 0.65 12.4%
이노와이어 20,700 ▼50 (-0.2%) 162 40 46 7.1 1.64 22.9%
유비벨록스 28,250 ▼100 (-0.3%) 171 21 10 19.3 2.88 14.9%
인프라웨어 8,420 ▼140 (-1.6%) 83 11 7 40.2 2.15 5.3%
SNH 1,940 ▼30 (-1.5%) 25 -1 -2 12.7 0.82 6.4%
엔텔스 9,620 ▼260 (-2.6%) 75 6 8 5.4 1.20 22.4%
영우통신 4,825 ▲35 (0.7%) 381 11 18 15 0.82 5.4%
에이스테크 3,135 ▼30 (-0.9%) 308 -11 -28 2.9 0.46 15.8%
와이솔 11,050 ▼50 (-0.5%) 206 46 47 10.6 2.42 22.9%
윈스테크넷 8,830 ▼60 (-0.7%) 97 21 21 13.3 2.22 16.7%
우리넷 2,980 ▼20 (-0.7%) 76 1 3 3.9 0.62 15.8%
코위버 2,235 ▲10 (0.5%) 84 6 6 8.2 0.38 4.6%
에프알텍 3,260 ▼40 (-1.2%) 358 53 44 4.2 0.73 17.5%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[유비쿼스] 투자 체크 포인트

기업개요 유무선 인터넷데이터 전송장비 제조·판매 기업
사업환경 ㅇ 초고속 인터넷 장비 분야는 기술 진보가 빨라 적극적 R&D를 통한 제품개발이 기업경쟁력의 핵심요소
ㅇ 통신과 방송 융합 및 스마트 폰, 스마트 TV 보급이 활성화됨에 따라 망 고도화가 진행 중
경기변동 ㅇ 경기 변동에 따라 다소 영향을 받는 산업
ㅇ 전방산업(통신업) 시설 투자 규모에 직접적 영향을 받음
주요제품 ㅇ 스위치 : 유선 인터넷 데이터전송 장비 (매출 비중 40.1%)
ㅇ FTTH (매출 비중 20.5$)
ㅇ LTE Backhaul Switch : 유무선 인터넷 데이터 전송장비 (매출 비중 18.3%)
원재료 ㅇ IC(직접회로) : 핵심칩 (매입 비중 37.3%)
ㅇ 광모듈 (매입 비중 19.3%)
ㅇ 컨넥터, 메모리, 저항 등 (매출 비중 21.5%)
실적변수 ㅇ 전방산업(통신업) 신규투자 증가 시 수혜
ㅇ 망 고도화 등에 따라 제품가 상승 시 수혜
신규사업 진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[유비쿼스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.3월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 161 737 817 1,114
영업이익(보고서) 35 143 173 216
영업이익률(%) 21.7% 19.4% 21.2% 19.4%
영업이익(K-GAAP) 35 143 173 216
영업이익률(%) 21.7% 19.4% 21.2% 19.4%
순이익(지배) 46 168 203 263
순이익률(%) 28.6% 22.8% 24.8% 23.6%
주요투자지표
이시각 PER 5.23
이시각 PBR 0.65
이시각 ROE 12.45%
5년평균 PER 6.08
5년평균 PBR 1.05
5년평균 ROE 18.34%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[유비쿼스] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수(지분율)변동원인
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
이상근본인보통주5,537,95926.125,537,95926.12-
박관호임원보통주599,8382.83599,8382.83-
김형준계열사임원보통주435,9042.06435,9042.06-
이원태임원보통주54,0260.25--장내매도
이수봉임원보통주20,6020.1020,6020.10-
김영화임원보통주20,6020.10--임원퇴임
이정길임원보통주5,4450.035,4450.03-
한일웅임원보통주35,0650.1735,0650.17-
조규남임원보통주--427,2312.02신규선임
김재국임원보통주--337,2311.59신규선임
보통주6,709,44131.657,399,27534.90-
우선주----
합 계6,709,44131.657,399,27534.90



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