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[핫스톡] 엘비세미콘 1%↑..2Q 실적 예상 '상회'

엘비세미콘이 2분기 잠정 실적을 발표한 가운데 오름세다. 1일 오후 2시 27분 현재 엘비세미콘은 1.1%(35원) 오른 3075원에 거래되고 있다.

이날 엘비세미콘은 잠정 집계한 2분기 매출액이 333억원으로 전년 동기 대비 43% 증가했다고 공시했다. 같은 기간 영업이익은 61억원으로 38% 늘었다고 밝혔다. 순이익은 공시하지 않았다.

매출액과 영업이익 모두 증권사의 예상치를 웃돌았다. 지난 16일 동양증권은 엘비세미콘의 2분기 매출액과 영업이익을 각각 320억원, 48억원으로 예상했다. 모바일 IT기기 출하량 증가와 주원재료인 금 가격 안정화에 따라 실적이 대폭 개선될 것으로 전망했다.

엘비세미콘은 반도체 후공정 전문 업체로 '플립 칩 범핑'(Flip Chip Bumping) 방식의 패키징 공정을 담당한다. 플립 칩 범핑 방식은 금선(Gold Wire)을 이용하지 않고, 반도체 칩과 기판을 직접 연결하는 방식이다. 주로 비메모리 반도체인 디스플레이 구동용 DDI(Display Driver IC)와 광반도체인 CIS(CMOS Image Sensor)를 패키징 한다.



[엘비세미콘] 투자 체크 포인트

기업개요 반도체 후공정 회로연결용 범핑 및 테스트 회사로 LG디스플레이에 주로 납품
사업환경 LCD경기 악화로 LG디스플레이의 설비투자가 감소하며 범핑 수요가 한시적으로 감소할 전망
경기변동 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 LCD패널가격, 환율에 영향을 받음
주요제품 반도체 Bumping: 디스플레이 드라이버 IC(DDI), CMOS 이미지 센서(CIS) (매출 비중 100%)
원재료 도금용액 및 보충액: (매입 비중 97%)
실적변수 ㅇLCD 경기 호전시 수혜
ㅇ원/엔화 환율 하락시 영업외수익 발생
리스크 ㅇ부채비율이 255%로 높고, 이자보상배율이 1.9배로 낮음
ㅇ영업활동 현금흐름과 잉여현금흐름이 (-)를 기록하고 있는 등 현금 창출력 낮음
신규사업 ㅇ웨이퍼 상태에서 패키지를 할 수 있는 기술 개발: WLCSP
ㅇ강화유리 가공사업 진출

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[엘비세미콘] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.3월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 255 875 747 573
영업이익(보고서) 19 78 195 159
영업이익률(%) 7.5% 8.9% 26.1% 27.7%
영업이익(K-GAAP) 19 78 195 159
영업이익률(%) 7.5% 8.9% 26.1% 27.7%
순이익(지배) 13 7 174 124
순이익률(%) 5.1% 0.8% 23.3% 21.6%
주요투자지표
이시각 PER 120.54
이시각 PBR 1.61
이시각 ROE 1.34%
5년평균 PER 70.79
5년평균 PBR 1.67
5년평균 ROE 9.55%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[엘비세미콘] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
구본천최대주주보통주4,600,78910.634,600,78910.63-
(주)LB계열회사보통주4,426,18910.234,426,18910.23-
구본완동생보통주3,819,5678.833,819,5678.83-
구상모아들보통주1,661,6293.841,661,6293.84-
구인모조카보통주1,476,4733.411,476,4733.41-
장원우자형보통주1,000,0002.311,000,0002.31-
이성은배우자보통주988,4702.28988,4702.28-
구혜란누나보통주758,4791.75758,4791.75-
박성은제수보통주559,0121.29559,0121.29-
구혜선누나보통주435,8661.01435,8661.01-
구진영보통주413,3160.96413,3160.96-
구하영보통주413,1760.95413,1760.95-
이의숙모친보통주379,2390.88379,2390.88-
심현주자형보통주208,5810.48208,5810.48-
구자두부친보통주200,0000.46200,0000.46-
박노만대표이사보통주189,6190.44189,6190.44-
심윤선조카보통주84,5940.2084,5940.20-
백영기계열회사임원보통주87,8470.2087,8470.20-
장윤정조카보통주75,1050.1775,1050.17-
심민선조카보통주56,2340.1356,2340.13-
박신호등기임원보통주12,0000.0312,0000.03-
보통주21,846,18550.4821,846,18550.48-
우선주0000-



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