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[즉시분석] 삼강엠앤티 3%↑···주식MRI 상위 5%
삼강엠앤티가 이틀 연속 상승세다. 5일 오후 2시 35분 현재 삼강엠앤티는 전일보다 3.4% 상승한 5700원에 거래되고 있다. 지난 6월 4일 4925원을 기록하며 올해 최저가를 기록한 이후 반등하는 모습이다.
최근 유럽 정상회의에서 재정위기에 처한 국가들에 대한 자금 지원을 합의했다. 위기감이 완화됨에 따라 지난달 29일 서부 텍사스산 중질유(WTI)가 하루동안 9%가 넘게 오르는 등 에너지 가격이 크게 반등했다.
증권가에서는 금융위기가 고조되면서 위기감이 완화된 지금 에너지 관련주에 관심을 가질 것을 추천했다. 지난 2일 현대증권 한병화 연구원은 "에너지 관련주 중 천연가스 발전 관련 업체들에 주목해야 한다"며 "삼강엠앤티는 주력사업인 후육강관, 해양구조물, 선박구조물이 모두 밀접한 관계를 갖고 있기 때문에 주목할만 하다"고 설명했다.
그는 이어 "국제유가가 하방경직성을 확보하면서 후육강관과 해양구조물 부문의 수주확대가 예상된다"며 기존 주 고객인 삼성중공업이 이 방면에 강점을 갖고 있는 만큼 동반 성장이 가능할 것"이라고 분석했다.
삼강엠앤티는 경남 고성에 있는 선박용 블록, 후육강관, 해양구조물 제작업체로 1996년 설립됐다. 매출비중은 선박용 블록이 60%, 후육강관 35%, 해양구조물 5%이며, 수출비중은 37%다.
선박용 블록은 선박의 선체를 구성하는 부품이며, 블록을 이어 붙여서 선박을 건조한다. 후육강관은 두께가 20mm이상인 철판을 이용해 만드는 산업용 파이프다. 후육강관은 주로 석유·천연가스 등을 시추하거나 저장하는 해양 플랜트나 대형 건축물 등에 사용된다.
삼강엠앤티의 지난해 실적은 주요 매출처인 삼성중공업의 선박 수주량이 늘어나면서 대폭 개선됐다. 이 회사의 매출액은 1926억원으로 전년 대비 26% 늘었다. 영업이익은 116% 증가한 174억 원, 순이익은 631% 증가한 69억 원을 각각 기록했다.
▷ 주식MRI 분석 결과 상위 5%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 삼강엠앤티의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 85위(상위 5%)를 차지했다.
삼감엠앤티의 재무안전성은 2점이다. 이는 부채비율이 496%로 기준인 100%를 초과했고, 이자보상배율이 2배로 기준인 5배에 미달한 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[플랜트 및 플랜트 기자재 -중동 플랜트 발주 확대 수혜] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 플랜트는 공장 뿐 아니라 발전과 담수 등 산업기반시설과 산업기계 등 생산시설을 의미한다. 건설사는 정유 및 석유화학 플랜트, 발전소, 조선사는 해양 시추설비와 생산설비 등을 주로 만든다.
플랜트 발주는 국제 유가가 오를수록 증가한다. 2008년 금융위기 이후 유가 상승으로 정유, 화학 플랜트의 발주가 늘었다. 세계 플랜트 시장에서 국내 업체의 수주 비중은 5~6%며 해외 수주 가운데 중동이 차지하는 비중은 70%로 가장 높다.
2012년 카타르, 사우디, UAE 등 중동국가들이 오일머니를 이용한 공동투자 계획을 구체화하면서 플랜트 관련 업체의 수주 소식이 이어졌다. 삼성물산은 2.9억 달러 규모의 카타르 '루사일' 신도시 내부 도로공사를, 현대건설은 15억 달러 규모의 알루미나 제련공사 시설을 수주했다.
또한 미국이 셰일가스(암석에 매장된 메탄가스) 개발에 나서면서 복합화력 발전소 분야도 수주 기회가 많아질 전망이다.
[플랜트 발주 확대 수혜 기업]
<플랜트>
육상: 현대건설, 두산중공업, 삼성물산, GS건설, 대우건설, 대림산업
해양: 현대중공업, 대우조선해양, 삼성중공업
<플랜트 기자재>
발전설비: S&TC, 비에이치아이
피팅밸브 : 태광, 성광벤드, 하이록코리아, 디케이락, 비엠티, 엔에스브이
단조부품 : 태웅, 현진소재, 마이스코
후육강판 : 스틸플라워, 삼강엠앤티
기타: 대경기계, 티에스엠텍, KC코트렐, 세원셀론텍, 제이엔케이히터, 성진지오텍
플랜트 발주는 국제 유가가 오를수록 증가한다. 2008년 금융위기 이후 유가 상승으로 정유, 화학 플랜트의 발주가 늘었다. 세계 플랜트 시장에서 국내 업체의 수주 비중은 5~6%며 해외 수주 가운데 중동이 차지하는 비중은 70%로 가장 높다.
2012년 카타르, 사우디, UAE 등 중동국가들이 오일머니를 이용한 공동투자 계획을 구체화하면서 플랜트 관련 업체의 수주 소식이 이어졌다. 삼성물산은 2.9억 달러 규모의 카타르 '루사일' 신도시 내부 도로공사를, 현대건설은 15억 달러 규모의 알루미나 제련공사 시설을 수주했다.
또한 미국이 셰일가스(암석에 매장된 메탄가스) 개발에 나서면서 복합화력 발전소 분야도 수주 기회가 많아질 전망이다.
[플랜트 발주 확대 수혜 기업]
<플랜트>
육상: 현대건설, 두산중공업, 삼성물산, GS건설, 대우건설, 대림산업
해양: 현대중공업, 대우조선해양, 삼성중공업
<플랜트 기자재>
발전설비: S&TC, 비에이치아이
피팅밸브 : 태광, 성광벤드, 하이록코리아, 디케이락, 비엠티, 엔에스브이
단조부품 : 태웅, 현진소재, 마이스코
후육강판 : 스틸플라워, 삼강엠앤티
기타: 대경기계, 티에스엠텍, KC코트렐, 세원셀론텍, 제이엔케이히터, 성진지오텍
[플랜트 및 플랜트 기자재 -중동 플랜트 발주 확대 수혜] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산중공업 | 60,600원 | ▲400원 (0.7%) | 17,009 | 1,355 | 709 | 32.2 | 1.75 | 5.5% |
| 현대중공업 | 269,000원 | ▲1,000원 (0.4%) | 59,233 | 4,613 | 3,455 | 14.7 | 1.36 | 9.3% |
| 대우조선해양 | 28,300원 | ▲350원 (1.3%) | 29,620 | 1,837 | 787 | 9.2 | 1.18 | 12.9% |
| 삼성중공업 | 38,950원 | ▲600원 (1.6%) | 35,258 | 3,248 | 2,493 | 10.8 | 1.86 | 17.3% |
| S&TC | 19,100원 | ▼50원 (-0.3%) | 600 | 47 | 42 | 31.3 | 0.76 | 2.4% |
| 대경기계 | 2,190원 | ▼10원 (-0.5%) | 581 | 34 | 10 | N/A | 1.97 | -34.2% |
| 티에스엠텍 | 7,090원 | ▼50원 (-0.7%) | 820 | 50 | 16 | 6.8 | 0.83 | 12.1% |
| KC코트렐 | 15,500원 | 0원 (0%) | 519 | 18 | 15 | 10.9 | 1.58 | 14.5% |
| 세원셀론텍 | 3,410원 | 0원 (0%) | 706 | 41 | 18 | N/A | 1.05 | -12.5% |
| 태광 | 25,850원 | ▼150원 (-0.6%) | 758 | 103 | 82 | 17.8 | 1.75 | 9.8% |
| 성광벤드 | 19,500원 | ▲50원 (0.3%) | 803 | 124 | 94 | 20.6 | 1.81 | 8.8% |
| 하이록코리아 | 19,850원 | ▲400원 (2.1%) | 502 | 113 | 83 | 10 | 1.63 | 16.2% |
| 디케이락 | 8,600원 | 0원 (0%) | 117 | 28 | 20 | 7.9 | 1.36 | 17.2% |
| 비엠티 | 4,230원 | ▲180원 (4.4%) | 116 | 17 | 11 | 8.6 | 0.61 | 7.1% |
| 엔에스브이 | 2,415원 | ▲50원 (2.1%) | 117 | 8 | 3 | N/A | 0.74 | -8.2% |
| 태웅 | 23,450원 | ▲2,450원 (11.7%) | 1,363 | 40 | 21 | 27.4 | 0.76 | 2.8% |
| 현진소재 | 8,240원 | ▲610원 (8%) | 1,148 | 47 | 13 | 61.9 | 0.57 | 0.9% |
| 제이엔케이히터 | 13,250원 | ▼150원 (-1.1%) | 318 | 33 | 33 | 12.3 | 1.43 | 11.6% |
| 비에이치아이 | 26,000원 | ▼700원 (-2.6%) | 940 | 80 | 89 | 38.7 | 3.30 | 8.5% |
| 스틸플라워 | 8,440원 | ▼50원 (-0.6%) | 781 | 72 | 42 | 12.7 | 1.04 | 8.2% |
| 삼강엠앤티 | 5,720원 | ▲210원 (3.8%) | 539 | 29 | 7 | 9.1 | 1.86 | 20.4% |
| 성진지오텍 | 11,050원 | ▲500원 (4.7%) | 1,472 | 41 | 35 | N/A | 3.30 | -34.8% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[삼강엠앤티] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 조선 블록, 해양플랜트 후육강관 제조업체. 주 매출처는 삼성중공업 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ 대규모 장치산업이자 노동집약적 산업으로 중국 등 신흥국의 후발업체들과 경쟁이 치열함 ㅇ 세계 경기 침체로 과거 활황기 대비 신규 선박 발주량 감소 추세 ㅇ 고유가에 따른 심해 자원 개발 수요 증가로 해양플랜트, 가스선 발주 꾸준히 늘어날 것으로 기대 |
| 경기변동 | 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 국내 조선사 신규수주, 유가에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품 | ㅇ 조선용 블록 : 선체 구성 철판 (매출비중 64%) ㅇ 후육강관 : 해양플랜트 구조물, 송유관, 가스관으로 사용 (매출비중 36%) |
| 원재료 | ㅇ 후판 (100%) |
| 실적변수 | ㅇ 삼성중공업 신규 수주량 ㅇ 유가 상승시 자원개발 수요 증가로 후육강관 수요 증가 기대 |
| 리스크 | ㅇ 높은 삼성중공업 의존도 ㅇ 조선업은 대표적인 경기민감형 산업으로 호황기와 침체기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[삼강엠앤티] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[삼강엠앤티] 주요주주
| (기준일 : | 2011.12.31 | ) | (단위 : 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수(지분율) | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 송 무 석 | 최대주주본인 | 보통주 | 1,810,000 | 28.28 | 1,810,000 | 28.28 | - |
| 송 정 석 | 최대주주본인 | 보통주 | 1,760,000 | 27.50 | 1,760,000 | 27.50 | - |
| 김 재 곤 | 송정석의처남 | 보통주 | 220,000 | 3.44 | 220,000 | 3.44 | - |
| 우 동 섬 | 임 원 | 보통주 | 1,613 | 0.03 | 1,613 | 0.03 | - |
| 강 숙 희 | 특수관계인 | 보통주 | 70,000 | 1.09 | 89,700 | 1.40 | - |
| 송 민 아 | 특수관계인 | 보통주 | 50,000 | 0.78 | 50,000 | 0.78 | - |
| 김 명 학 | 임 원 | 보통주 | 0 | 0 | 2,100 | 0.03 | - |
| 계 | 보통주 | 3,911,613 | 61.12 | 3,933,413 | 61.46 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| 기 타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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