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[미리분석] 스카이라이프, 기관+외국인 순매수
4일 개장을 앞두고스카이라이프4,810원, ▲40원, 0.84%의 최근 상승세가 오늘도 이어질지 주목된다. 이 회사의 주가는 전일 3.7% 상승한 2만3650원에 거래를 마치며 이틀 연속 상승했다. 지난 5월 유럽발 경기침체 우려로 스카이라이프의 주가는 조정을 받았으나 빠르게 반등하는 모습이다.
스카이라이프는 최근 기관과 외국인 투자자들의 주목을 받고 있다. 기관투자자는 지난 한 달간 약 46만주를 순매수했다. 이는 스카이라이프 전체 주식 수의 1%다. 외국인 투자자 또한 최근 한 달간 약 37만주를 순매수하면서 지분율을 종전 3.17%에서 3.94%로 확대했다.
지난해 6월 상장한 스카이라이프는 위성방송서비스 회사로 2001년 설립됐다. 2010년 4월 KT 계열사로 편입된 후 결합상품 출시를 통한 서비스 경쟁력 제고, 유통망 확대를 통해 가입자를 꾸준히 늘리고 있다. KT 편입 이전에 가입자 수가 수 년간 200만명대에 머물렀지만, 지난해부터 가입자가 늘면서 지난 4월 기준 336만 명의 가입자를 확보했다.
가입자가 늘수록 방송서비스 회사의 수익이 늘어난다. 먼저 가입자들에 받는 시청비 뿐만 아니라 보다 많은 사람들에게 광고를 노출시킬 수 있어 홈쇼핑업체들에 대한 송출 수수료 인상이 가능하기 때문이다. 따라서 스카이라이프, 한빛방송, CJ헬로비젼 등은 자사 서비스를 이용하는 고객 수를 늘리기 위해 힘쓰고 있다.
스카이라이프의 지난 1분기 매출액은 전년 동기 대비 10% 늘어난 1233억원을 기록했다. 같은 기간 영업이익은 79% 늘어난 195억원, 순이익도 148억원을 기록하며 70% 증가했다. 이는 가입자 수 증가로 인한 홈쇼핑수수료 수익 증가와 마케팅비 절감 덕분이다.
전일 증권업계에서는 향후 스카이라이프의 실적이 더욱 좋아질 것으로 예상했다. 3일 투자의견을 낸 3곳의 증권사 모두 스카이라이프 서비스 가입자 증가가 시작될 것이라며 향후 성장성에 대해 낙관했다.
동양증권 이건호 연구원은 "전일 스카이라이프는 6월에 5만 명의 가입자가 늘었다고 발표했다. 가입자 5만 명 증가는 14개월만의 최대 증가폭이며 스카이라이프의 성장은 가입자 수의 증가에 달려있는 만큼 의미가 있다"고 평가했다.
이 연구원은 이어 "올해 지상파 아날로그 방송 종료를 앞두고 있어 기존 아날로그 가입자에 대한 디지털 전환 수요를 흡수할 수 있다"며 "이 경우 가입자당 순매출액(ARPU)이 늘며 수익성이 개선될 것"이라고 설명했다.
[스카이라이프] 투자 체크 포인트
기업개요 | 국내 유일의 위성방송사업자 |
---|---|
사업환경 | ㅇ미래 방송통신 서비스는 인터넷방송(IPTV), 인터넷전화(VoIP) 등 유선망을 기반으로 한 음성·데이터, 방송·통신 융합화 될 전망 ㅇ양방향 첨단 위성통신, 모바일 등 다양한 환경에서 방송, 음성전화, 인터넷 등이 무선과 유선 환경이 결합된 다중융합서비스(Multiple Play Service) 형태의 스마트 미디어 서비스가 제공될 전망 |
경기변동 | 경기변동에 둔감 |
주요제품 | 위성방송 서비스 (매출 비중 100%) |
원재료 | 지상파 채널 및 프로그램제작사(PP)에게 콘텐츠 사용료 지급 |
실적변수 | ㅇ서비스 가입자 증가시 수혜 ㅇ서비스 단가 인상시 수혜 |
리스크 | 스마트TV, IP TV 등 신규 대체 서비스 제공으로 시장 잠식될 가능성 |
신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[스카이라이프] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[스카이라이프] 주요주주
성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
---|---|---|---|---|---|---|---|
기 초 | 기 말 | ||||||
주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
(주)케이티 | 최대주주 | 보통주 | 23,908,000 | 50.16 | 23,908,000 | 50.16 | - |
(주)케이티 네트웍스 | 특수관계인 | 보통주 | 54,400 | 0.11 | 54,400 | 0.11 | - |
이몽룡 | 특수관계인 | 보통주 | 4,400 | 0.01 | 0 | 0.00 | 대표이사 임기만료 |
박호식 | 특수관계인 | 보통주 | 4,040 | 0.01 | 0 | 0.00 | 계열사 등기임원 퇴임 |
문성길 | 특수관계인 | 보통주 | 4,000 | 0.01 | 4,000 | 0.01 | - |
이성진 | 특수관계인 | 보통주 | 32 | 0.00 | 32 | 0.00 | - |
정성환 | 특수관계인 | 보통주 | 4,000 | 0.01 | 4,000 | 0.01 | - |
이석호 | 특수관계인 | 보통주 | 2,607 | 0.00 | 2,607 | 0.00 | - |
이성수 | 특수관계인 | 보통주 | 2,384 | 0.00 | 2,384 | 0.00 | - |
계 | 보통주 | 23,983,863 | 50.31 | 23,975,423 | 50.29 | - | |
우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
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