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[미리분석] 일진다이아, 횡보구간 탈출 가능할까
일진다이아12,210원, ▲170원, 1.41%의 주가가 횡보하고 있다. 이 회사의 주가는 지난 5월 말 7500원 이하로 내려온 후 7000원~7500원의 박스권을 벗어나지 못하고 있다. 그런 가운데 일진다이아의 주가는 전일(3일)보다 2.7% 상승한 7400원에 거래를 마쳐 7500원 돌파를 눈앞에 뒀다. 4일 개장을 앞두고 일진다이아가 횡보세를 벗어날 수 있을지 주목된다.
일진다이아는 세계 3위의 공업용 합성다이아몬드 제조 기업이다. 다이아몬드는 지구에서 가장 단단한 물질로 오래 전부터 연마 및 절삭용 공구의 고급소재로 사용되어 왔다. 하지만 천연 다이아몬드는 뛰어난 물리적, 화학적 특성에도 불구하고 희소가치로 인해 장신구나 보석용으로 주로 사용됐다.
그러나 1950년대 미국의 제너럴 일렉트릭(GE)이 인공 다이아몬드를 합성하는 기술을 개발, 상업화하면서 새로운 국면을 맞게 됐다. 이후 합성 다이아몬드 시장은 빠르게 성장해 오늘날 공업용 다이아몬드는 기계, 금속, 자동차, 건축 등 모든 산업 분야에 널리 쓰이는 기초소재가 됐다.
공업용 다이아몬드는 흑연이 주 원료로 원재료 수급이 용이하다. 하지만 1500도씨 이상의 초고온과 5만 기압 이상의 초고압 기술을 필요로 해 기술장벽이 높다. 일진다이아몬드는 GE의 계열사 다이아몬드 이노베이션, 남아공의 드비어스사와 3대 메이커를 이루고 있으며, 세계 시장 점유율은 18%다. 최근 중국업체가 저가품 시장으로 침투하고 있으나 3대 메이커의 시장점유유은 90% 이상으로 아직 영향력은 미미하다.
일진다이아의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 7% 증가한 228억원을 기록했다. 하지만 매출원가와 판관비 증가로 같은 기간 영업이익은 24% 감소한 32억원, 순이익도 9.5% 줄어든 27억원에 머물렀다.
일진다이아는 공업용 제조 기술을 기반으로 메디컬 분야 진출을 시도중이다. 회사측은 메디컬 분야의 특성상 제품의 상용화에는 많은 개발 기간이 걸릴 것으로 예상했다. 하지만 개발 성공시 공업용 다이아몬드 시장이 확대될 것으로 기대하고 있어 관련 제품 개발에 총력을 기울일 것이라고 밝혔다.
▷ 주식MRI 분석 결과 상위 1%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 일진다이아의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 22위(상위 1%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[일진다이아] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 공구용 합성다이아몬드 제조 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ공업용 다이아몬드는 전자, 석재, 자동차부품의 절단, 가공, 연마에 사용되는 핵심 소재 ㅇ DI(구 제너럴일렉트릭), E6(구 남아공의 드비어스), 일본의 스미모토 등이 세계 시장을 지배해왔으나, 중국 업체들이 저급품 시장에서의 영향력을 바탕으로 시장 점유율을 확대하고 있음 공업용 합성다이아몬드 시장은 한 국가의 산업화 정도와 밀접하게 관렴됨. 선진국의 경우는 일정 수요가 꾸준히 유지되는 형태를 보이고, 저개발국과 개발도상국은 산업 고도화에 따라 수요증가가 두드러지는 경향을 보임 |
| 경기변동 | 경기변동에 상대적으로 둔감. 특히 건설 경기, 사회간접자본의 투자 규모에 영향을 받음. |
| 주요제품 | ㅇ 공업용 다이아몬드 : 콘크리트, 아스팔트, 구조물 절단 (매출 비중 76%) ㅇ 초경합금 : 인쇄회로기판 등에 구멍을 내는 데 사용 (매출 비중 24%) |
| 원재료 | ㅇ 흑연 : 공업용 합성다이아몬드 제작에 사용 ㅇ 틴탈륨 : 초경합금 제작에 사용 |
| 실적변수 | ㅇ 환율 상승시 수혜(수출 비중 77%) ㅇ 주택, 인프라 투자, 조강생산량, IT 기기 생산 증가시 수혜 |
| 리스크 | 최대주주 지분율이 67%으로 높아 주주 친화정책에 소홀할 수 있음 |
| 신규사업 | 공업용다이아몬드의 의료분야 적용을 위한 개발 진행 중 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[일진다이아] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[일진다이아] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수(지분율) | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 일진홀딩스 | 본인 | 보통주 | 6,969,945 | 61.80 | 6,969,945 | 61.80 | - |
| 김향식 | 기타 | 보통주 | 216,715 | 1.92 | 216,715 | 1.92 | - |
| 허세경 | 기타 | 보통주 | 100,000 | 0.89 | 100,000 | 0.89 | - |
| 일진머티리얼즈(주) | 계열 회사 | 보통주 | 312,185 | 2.77 | 312,185 | 2.77 | - |
| 계 | 보통주 | 7,598,845 | 67.38 | 7,598,845 | 67.38 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| 기 타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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