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[즉시분석] 화신테크 5%↑…ROE 7%, PBR 0.5배
화신테크가 나흘 연속 상승세다. 3일 오전 11시 27분 현재 전일 대비 5.1% 오른 2265원에 거래되고 있다. 화신테크는 나흘간 9% 상승했다.
화신테크는 자동차 차체를 찍어내는 프레스 금형을 만드는 업체다. 프레스 금형은 형틀 위에 철판을 대고 강한 압력으로 눌러(Press) 제품을 찍어내는 것으로 주로 자동차 외장재를 생산하는 데 쓰인다. 따라서 금형 수요는 완성차 업체의 신규 모델 출시, 기존 모델의 변경·업그레이드, 설비투자 증가 시 늘어나는 경향이 있다.
화신테크는 현대차217,000원, ▲1,500원, 0.7%, 기아차, GM코리아, 르노삼성, 쌍용차 등 국내 업체는 물론 마그나(MAGNA), 도요타 계열 부품사와도 꾸준히 거래 관계를 유지하고 있다. 특히 현대·기아차로부터 2006년~2010년 연속 5년간 베스트 금형업체로 인정을 받아 안정적인 물량을 확보하고 있다.
화신테크는 늘어나는 자동차용 금형 수요에 대응하기 위해 지난해 12월 시설투자를 결정했다. 투자금액은 59억9000만원으로 2010년 자기자본 대비 11.7%에 해당하는 규모다. 공장 가동율은 2009년부터 80%대를 유지하고 있고, 지난해 말 기준 수주잔고는 약 179억원이다.
이 회사의 올 1분기 매출액은 88억1100만원으로 전년 동기 대비 49% 증가했다. 그러나 판관비가 크게 늘면서 영업이익은 12% 감소한 2억5300만원을 기록했다. 반면 순이익은 지분법적용투자주식수익이 10억원 가량 발생하면서 17% 늘어난 11억원을 달성했다.
1분기 실적을 반영한 이 회사의 자기자본이익률(ROE)은 7%로 나타났다. 이는 5년 평균치인 3%보다 2배 이상 높은 수준이다. 주가수익배수(PER)와 주가순자산배수(PBR)는 각각 7.3배와 0.5배로, PBR의 경우 5년 평균치(0.5배)와 동일하다. ROE는 높을수록 기업의 수익성이 높다고 보며, PER과 PBR은 낮을수록 주식이 저평가됐다고 판단한다.
한편 화신테크는 지난달 29일 다임러 인디아와 35억원 규모의 금형 공급계약을 체결했다. 이는 2011년 매출액의 11.9%에 해당하는 규모로 계약기간은 지난 5월 25일부터 2013년 5월 24일까지다.
[자동차 업체] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 현대차그룹의 미국 자동차 시장 점유율이 2011년 5월 기준 사상 처음으로 두자릿수인 10%를 돌파하는 등 수출이 호조세를 이어가고 있다. 성장 시장인 중국에서도 시장점유율 10% 내외를 꾸준히 유지하고 있어, 중국 자동차 시장 확대에 따른 수혜가 기대된다.
이에 따라 자동차 생산 업체인 현대차, 기아차뿐 아니라 이들에게 자동차 부품을 납품하는 업체들의 실적도 개선되고 있다. 현대차 그룹의 실적에 따라 자동차 부품 업체들의 실적도 연동돼 있는 만큼, 관심을 가지고 동반 성장할 수 있는 부품 업체를 찾는 데 집중해야 한다.
[자동차 및 자동차 부품 업체]
- 자동차 생산 : 현대차, 기아차
- 타이어 : 한국타이어, 금호타이어, 넥센타이어
- 배터리 : 세방전지, 아트라스BX
- 자동차 관련물류 : 글로비스(현대차, 기아차)
- 자동차 부품 : 현대모비스, 현대위아, 만도, 한라공조, 성우하이텍, 대원강업, 한일이화, 덕양산업, 화승알앤에이, 동양기전, 한국프랜지, 에스엘, 화신, 에코플라스틱, 세종공업, 평화정공, 한국단자, 대원산업, 대유에이텍, 경창산업, 동일벨트, 동국실업, 상신브레이크, 우수AMS, 동아화성, 인팩, 새론오토모티브 ,SJM, 광진윈텍, 에코플라스틱, KCW, 유성기업, 풍강, 화신테크, 청보산업
이에 따라 자동차 생산 업체인 현대차, 기아차뿐 아니라 이들에게 자동차 부품을 납품하는 업체들의 실적도 개선되고 있다. 현대차 그룹의 실적에 따라 자동차 부품 업체들의 실적도 연동돼 있는 만큼, 관심을 가지고 동반 성장할 수 있는 부품 업체를 찾는 데 집중해야 한다.
[자동차 및 자동차 부품 업체]
- 자동차 생산 : 현대차, 기아차
- 타이어 : 한국타이어, 금호타이어, 넥센타이어
- 배터리 : 세방전지, 아트라스BX
- 자동차 관련물류 : 글로비스(현대차, 기아차)
- 자동차 부품 : 현대모비스, 현대위아, 만도, 한라공조, 성우하이텍, 대원강업, 한일이화, 덕양산업, 화승알앤에이, 동양기전, 한국프랜지, 에스엘, 화신, 에코플라스틱, 세종공업, 평화정공, 한국단자, 대원산업, 대유에이텍, 경창산업, 동일벨트, 동국실업, 상신브레이크, 우수AMS, 동아화성, 인팩, 새론오토모티브 ,SJM, 광진윈텍, 에코플라스틱, KCW, 유성기업, 풍강, 화신테크, 청보산업
[자동차 업체] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국타이어 | 44,050원 | ▼750원 (-1.7%) | 10,721 | 1,742 | 1,403 | 22.3 | 2.39 | 10.7% |
| 금호타이어 | 14,800원 | ▼300원 (-2%) | 8,573 | 612 | 172 | 21 | 2.63 | 12.6% |
| 넥센타이어 | 19,700원 | ▼350원 (-1.8%) | 3,171 | 476 | 380 | 19.9 | 3.22 | 16.2% |
| 세방전지 | 47,350원 | ▲300원 (0.6%) | 2,134 | 353 | 273 | 5.8 | 1.28 | 22.1% |
| 아트라스BX | 24,900원 | ▲50원 (0.2%) | 1,151 | 150 | 129 | 4.6 | 0.87 | 19% |
| 현대모비스 | 277,500원 | 0원 (0%) | 41,811 | 5,845 | 5,532 | 15.1 | 2.31 | 15.3% |
| 현대위아 | 169,000원 | ▼1,000원 (-0.6%) | 14,708 | 1,049 | 757 | 17.3 | 3.04 | 17.6% |
| 만도 | 172,500원 | ▲1,500원 (0.9%) | 7,808 | 341 | 289 | 17.8 | 2.60 | 14.6% |
| 한라공조 | 23,950원 | ▲100원 (0.4%) | 5,334 | 383 | 324 | 18.1 | 2.36 | 13.1% |
| 성우하이텍 | 14,250원 | ▲150원 (1.1%) | 2,786 | 86 | 99 | 13.6 | 1.40 | 10.3% |
| 대원강업 | 5,540원 | ▼10원 (-0.2%) | 1,754 | 101 | 70 | 13.4 | 1.07 | 8% |
| 한일이화 | 9,500원 | ▲100원 (1.1%) | 1,853 | 80 | 43 | 9.3 | 1.25 | 13.4% |
| 덕양산업 | 13,650원 | ▲150원 (1.1%) | 2,183 | 2 | 8 | 6 | 0.83 | 13.9% |
| 화승알앤에이 | 13,350원 | 0원 (0%) | 1,638 | 44 | 23 | 8.8 | 0.38 | 4.4% |
| 동양기전 | 13,150원 | ▲200원 (1.5%) | 1,648 | 104 | 169 | 13.7 | 1.68 | 12.3% |
| 한국프랜지 | 12,700원 | ▲250원 (2%) | 1,628 | 35 | 20 | 61.1 | 0.39 | 0.6% |
| 에스엘 | 21,750원 | ▲50원 (0.2%) | 1,486 | 126 | 185 | 17.4 | 1.58 | 9.1% |
| 화신 | 10,850원 | ▼100원 (-0.9%) | 1,635 | 190 | 196 | 6.9 | 1.21 | 17.5% |
| 에코플라스틱 | 2,295원 | ▲45원 (2%) | 1,318 | 1 | 6 | 8.3 | 0.44 | 5.3% |
| 세종공업 | 13,900원 | 0원 (0%) | 1,186 | 95 | 83 | 7.8 | 1.13 | 14.4% |
| 평화정공 | 19,150원 | ▲300원 (1.6%) | 1,130 | 29 | 48 | 11.9 | 1.67 | 14.1% |
| 한국단자 | 22,150원 | ▼50원 (-0.2%) | 1,001 | 91 | 82 | 8.1 | 0.65 | 8% |
| 대원산업 | 5,200원 | 0원 (0%) | 1,271 | 61 | 46 | 4.4 | 0.65 | 14.8% |
| 대유에이텍 | 2,010원 | ▲30원 (1.5%) | 1,158 | 41 | 26 | 28 | 2.46 | 8.8% |
| 경창산업 | 4,895원 | ▲40원 (0.8%) | 1,021 | -28 | -28 | 616.5 | 1.41 | 0.2% |
| 동일벨트 | 9,070원 | ▲150원 (1.7%) | 848 | 68 | 54 | 9.7 | 0.96 | 9.9% |
| 동국실업 | 2,275원 | ▼5원 (-0.2%) | 687 | 52 | 47 | 4.8 | 0.51 | 10.7% |
| 상신브레이크 | 3,550원 | ▼5원 (-0.1%) | 571 | 39 | 28 | 10.3 | 1.04 | 10.1% |
| 우수AMS | 1,515원 | 0원 (0%) | 359 | 4 | 3 | 16.4 | 0.86 | 5.2% |
| 동아화성 | 3,435원 | ▼65원 (-1.9%) | 294 | 22 | 12 | N/A | 1.31 | -4.1% |
| 인팩 | 3,570원 | ▲10원 (0.3%) | 317 | 12 | 25 | 5.1 | 0.73 | 14.4% |
| 새론오토모티브 | 4,735원 | ▲5원 (0.1%) | 314 | 18 | 16 | 9.6 | 0.75 | 7.8% |
| 성창에어텍 | 3,555원 | 0원 (0%) | 157 | 11 | 9 | 5.8 | 0.81 | 14% |
| SJM | 7,300원 | ▼20원 (-0.3%) | 309 | 20 | 21 | 12.7 | 1.18 | 9.3% |
| 넥센테크 | 6,560원 | ▲20원 (0.3%) | 206 | 8 | 9 | 30.4 | 2.35 | 7.7% |
| 광진윈텍 | 2,495원 | ▲55원 (2.3%) | 188 | 11 | 7 | 15 | 0.72 | 4.8% |
| 에코플라스틱 | 2,295원 | ▲45원 (2%) | 1,318 | 1 | 6 | 8.3 | 0.44 | 5.3% |
| KCW | 3,635원 | ▼60원 (-1.6%) | 268 | 21 | 13 | 6.2 | 0.64 | 10.2% |
| 유성기업 | 3,145원 | ▼5원 (-0.2%) | 784 | 68 | 81 | 6.5 | 0.47 | 7.3% |
| 풍강 | 3,195원 | ▲5원 (0.2%) | 426 | 25 | 30 | 5.9 | 0.64 | 10.9% |
| 화신테크 | 2,280원 | ▲125원 (5.8%) | 88 | 3 | 11 | 7.3 | 0.54 | 7.3% |
| 청보산업 | 2,180원 | ▼5원 (-0.2%) | 60 | 4 | 7 | 4.5 | 0.92 | 20.2% |
| 화진 | 7,130원 | ▲120원 (1.7%) | 119 | 15 | 13 | 12 | 2.18 | 18.1% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[화신테크] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 자동차 차체, 샤시패널 금형 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ 금형은 디자인을 결정짓는 요소기 때문에 금형제조사는 완성차제조사와 긴밀한 협력관계 가짐 ㅇ 금형시장에서 경쟁력은 고객사가 요구하는 사양의 제품을 적시에 공급하는 것 ㅇ 자동차 시장은 선진국 수요 부진한 가운데 신흥국 수요 꾸준할 것으로 전망 |
| 경기변동 | ㅇ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 완성차 업체 시설투자, 신차 출시에 직접적 영향 받음 |
| 주요제품 | ㅇ 자동차 차체, 샤시판넬 금형 (매출 비중 96%) |
| 원재료 | ㅇ 외주가공비 (매입 비중 60%) ㅇ 주물 (매입 비중 15%) ㅇ 강재 (매입 비중 4%) |
| 실적변수 | ㅇ 완성차 업체 신차 출시, 시설투자, 판매량 증가시 수혜 ㅇ 환율 상승시 수혜 (수출 비중 66%) |
| 리스크 | ㅇ 전방업체의 시설투자에 따른 실적이 변동됨. 호황기와 침체기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 ㅇ 환율 하락시 수익성 하락 ㅇ 높은 대주주 지분율 (2011년 12월 31일 현재 약 64%)로 소액 주주에게 소홀할 수 있음 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[화신테크] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[화신테크] 주요주주
| (기준일 : | 2011년 12월 31일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수(지분율) | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 정유진 | 본인 | 보통주 | 300,000 | 3.09 | 1,900,000 | 19.59 | 수증(1,600,000) |
| 정재형 | 부 | 보통주 | 2,981,000 | 30.73 | 601,000 | 6.19 | 증여(2,380,000) |
| 정현경 | 모 | 보통주 | 99,000 | 1.02 | 99,000 | 1.02 | - |
| 천재현 | 처 | 보통주 | 0 | 0.0 | 100,000 | 1.03 | 수증(100,000) |
| 정예은 | 자녀 | 보통주 | 0 | 0.0 | 30,000 | 0.31 | 수증(30,000) |
| 정예슬 | 자녀 | 보통주 | 0 | 0.0 | 30,000 | 0.31 | 수증(30,000) |
| 정영인 | 자녀 | 보통주 | 0 | 0.0 | 30,000 | 0.31 | 수증(30,000) |
| 정일진 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 100,000 | 1.03 | 수증(100,000) |
| 서민정 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 100,000 | 1.03 | 수증(100,000) |
| 정태규 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 30,000 | 0.31 | 수증(30,000) |
| 방성욱 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 100,000 | 1.03 | 수증(100,000) |
| 정승원 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 100,000 | 1.03 | 수증(100,000) |
| 방지원 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 30,000 | 0.31 | 수증(30,000) |
| 방소연 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 30,000 | 0.31 | 수증(30,000) |
| 정진석 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 100,000 | 1.03 | 수증(100,000) |
| 정 호 | 친인척 | 보통주 | 2,633,006 | 27.14 | 533,006 | 5.48 | 증여(2,100,000) |
| 정복혜 | 친인척 | 보통주 | 190,000 | 1.96 | 190,000 | 1.96 | - |
| 정서진 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 350,000 | 3.61 | 수증(350,000) |
| 이정수 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 350,000 | 3.61 | 수증(350,000) |
| 정혜선 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 350,000 | 3.61 | 수증(350,000) |
| 박현석 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 350,000 | 3.61 | 수증(350,000) |
| 정희진 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 350,000 | 3.61 | 수증(350,000) |
| 이경화 | 친인척 | 보통주 | 0 | 0.0 | 350,000 | 3.61 | 수증(350,000) |
| 계 | 보통주 | 6,203,006 | 63.94 | 6,203,006 | 63.94 | - | |
| 우선주 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | - | ||
| 기 타 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | - | ||
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