아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 일진디스플 3%↑…외인·기관 '쌍끌이'매수
일진디스플레이가 연이틀 상승세다. 27일 오후 1시 5분 현재 일진디스플857원, ▼-1원, -0.12% 전일 대비 3.8% 오른 1만4750원을 기록하고 있다. 최근 기관과 외국인 투자자의 관심도 뜨겁다. 이달들어 외국인 투자자는 28만여주를 사들였고 기관 투자자는 61만여주를 순매수 했다. 총 89만여주 규모로 발행주식총수의 3% 에 해당한다.
증권가에서도 상향보고서를 내 놓는 등 향후 성장성을 기대하는 분위기다. 지난 26일 한국투자증권은 기존 2만원이던 목표가를 2만3000원으로 상향했다. 주요 고객사인 삼성전자 내 점유율이 상승하고 있으며, 삼성전자가 새로운 태블릿을 출시함에 따라 수혜를 볼 것으로 기대했기 때문이다.
이 회사는 태블릿 PC, 스마트 폰 등에 사용되는 터치스크린을 생산한다. 올해 1분기 기준 매출 비중은 터치스크린패널 93%, 사파이어 웨이퍼 7%다. 1분기 실적은 지난해 같은기간 대비 크게 개선됐다. 매출액은 1179억원으로 전년 동기 대비 149%늘었다. 영업이익은 130억원으로 139%증가했고 순이익은 143억원으로 177% 늘었다. 주요 매출처인 삼성전자 스마트 기기 판매 호조에 따른것이다.
이 같은 실적 개선에 따라 일진디스플레이의 현금흐름도 개선됐다. 지난해 말 51억원 적자였던 잉여현금흐름이 (+)로 돌아섰고 주당 현금흐름도 627원에서 1677원으로 두 배 이상 늘어났다.
현금흐름이 개선되며 주식MRI점수 또한 향상됐다. 올해 1분기 실적이 반영되기 전인 지난달 10일 당시 16점이던 MRI점수가 19점으로 3점 올랐다. 당시 1점이던 현금 창출력 점수가 4점으로 높아진 것 덕분이다.
증권가에서도 상향보고서를 내 놓는 등 향후 성장성을 기대하는 분위기다. 지난 26일 한국투자증권은 기존 2만원이던 목표가를 2만3000원으로 상향했다. 주요 고객사인 삼성전자 내 점유율이 상승하고 있으며, 삼성전자가 새로운 태블릿을 출시함에 따라 수혜를 볼 것으로 기대했기 때문이다.
이 회사는 태블릿 PC, 스마트 폰 등에 사용되는 터치스크린을 생산한다. 올해 1분기 기준 매출 비중은 터치스크린패널 93%, 사파이어 웨이퍼 7%다. 1분기 실적은 지난해 같은기간 대비 크게 개선됐다. 매출액은 1179억원으로 전년 동기 대비 149%늘었다. 영업이익은 130억원으로 139%증가했고 순이익은 143억원으로 177% 늘었다. 주요 매출처인 삼성전자 스마트 기기 판매 호조에 따른것이다.
이 같은 실적 개선에 따라 일진디스플레이의 현금흐름도 개선됐다. 지난해 말 51억원 적자였던 잉여현금흐름이 (+)로 돌아섰고 주당 현금흐름도 627원에서 1677원으로 두 배 이상 늘어났다.
현금흐름이 개선되며 주식MRI점수 또한 향상됐다. 올해 1분기 실적이 반영되기 전인 지난달 10일 당시 16점이던 MRI점수가 19점으로 3점 올랐다. 당시 1점이던 현금 창출력 점수가 4점으로 높아진 것 덕분이다.
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 일진디스플의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 85위(상위 5%)를 차지했다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[터치스크린] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 터치스크린은 사람의 손 또는 물체를 이용해 직접 입력이 가능한 화면이다. 압력을 가하면 터치한 위치가 인식되는 저항막 방식과 손가락 정전기를 이용한 정전용량 방식으로 구분한다. 스마트폰, 태블릿 PC에 적용된 정전용량 방식의 비중이 높아지는 추세다.
터치스크린 업계는 더 가볍고 얇게 만드는 기술을 경쟁 중이다. 기술은 GFF(ITO필름 2장사용)→GF1(ITO필름 1장사용)→일체형(TOC, ITO필름 필요없음)으로 진화될 전망이다. ITO필름은 터치패널에서 전기를 전달하는 전선 역할을 하는 중요한 원재료다. 주로 일본에서 수입한다. 기술이 발전해 필름 숫자가 줄어들수록 두께는 얇아지고, 화면은 선명해지며 원가는 줄어든다.
기술진화에 빠르게 적응하고, 강화유리, ITO필름, 터치센서칩 등 주요부품 내재화로 원가절감에 성공한 업체를 중심으로 실적이 차별화될 전망이다.
[주요 기업]
멜파스: 국내 유일 터치센서 칩 원천기술 보유
이엘케이: 강화유리 내재화. 터치스크린 최대 생산능력 보유업체로 모토로로, LG전자 등에 공급
일진디스플레이: ITO센서 공정 원가경쟁력 확보. 삼성 갤럽시탭 주요 공급사
에스맥: ITO센서 내재화 성공. 삼성전자 주요 공급사
유아이디: 국내 유일의 ITO 코팅(일체형) 전문 기업
태양기전: ITO센서, 강화유리 내재화. 2010년 하반기 삼성전자 터치패널 업체로 등록
디지텍시스템: ITO필름, 강화유리 등 핵심부품 내재화 추진
시노펙스: 삼성전자 터치모듈 공급사
모린스: 삼성전자에 저항막 방식 터치패널 공급.
켐트로닉스: 디지털 가전용 터치 IC와 모듈 생산
터치스크린 업계는 더 가볍고 얇게 만드는 기술을 경쟁 중이다. 기술은 GFF(ITO필름 2장사용)→GF1(ITO필름 1장사용)→일체형(TOC, ITO필름 필요없음)으로 진화될 전망이다. ITO필름은 터치패널에서 전기를 전달하는 전선 역할을 하는 중요한 원재료다. 주로 일본에서 수입한다. 기술이 발전해 필름 숫자가 줄어들수록 두께는 얇아지고, 화면은 선명해지며 원가는 줄어든다.
기술진화에 빠르게 적응하고, 강화유리, ITO필름, 터치센서칩 등 주요부품 내재화로 원가절감에 성공한 업체를 중심으로 실적이 차별화될 전망이다.
[주요 기업]
멜파스: 국내 유일 터치센서 칩 원천기술 보유
이엘케이: 강화유리 내재화. 터치스크린 최대 생산능력 보유업체로 모토로로, LG전자 등에 공급
일진디스플레이: ITO센서 공정 원가경쟁력 확보. 삼성 갤럽시탭 주요 공급사
에스맥: ITO센서 내재화 성공. 삼성전자 주요 공급사
유아이디: 국내 유일의 ITO 코팅(일체형) 전문 기업
태양기전: ITO센서, 강화유리 내재화. 2010년 하반기 삼성전자 터치패널 업체로 등록
디지텍시스템: ITO필름, 강화유리 등 핵심부품 내재화 추진
시노펙스: 삼성전자 터치모듈 공급사
모린스: 삼성전자에 저항막 방식 터치패널 공급.
켐트로닉스: 디지털 가전용 터치 IC와 모듈 생산
[터치스크린] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 멜파스 | 17,450원 | ▼550원 (-3.1%) | 592 | 23 | 16 | 34.2 | 2.20 | 6.4% |
| 이엘케이 | 11,050원 | ▲200원 (1.8%) | 386 | 6 | -7 | 17.9 | 1.50 | 8.4% |
| 일진디스플 | 14,750원 | ▲550원 (3.9%) | 1,180 | 130 | 143 | 10.3 | 3.80 | 37% |
| 에스맥 | 12,050원 | ▲350원 (3%) | 1,125 | 100 | 77 | 5.2 | 2.24 | 43.1% |
| 디지텍시스템 | 12,000원 | ▼250원 (-2%) | 548 | 47 | 46 | 22.8 | 1.44 | 6.3% |
| 시노펙스 | 2,335원 | ▲80원 (3.5%) | 1,109 | 28 | 15 | 11.1 | 1.20 | 10.8% |
| 태양기전 | 13,350원 | ▼50원 (-0.4%) | 531 | 42 | 29 | 10.9 | 1.46 | 13.4% |
| 모린스 | 4,160원 | ▲5원 (0.1%) | 72 | -49 | -53 | N/A | 1.70 | -68.4% |
| 켐트로닉스 | 10,000원 | 0원 (0%) | 487 | 20 | 30 | 10.9 | 1.35 | 12.3% |
| 유아이디 | 4,950원 | ▼90원 (-1.8%) | 126 | 32 | 26 | 7 | 2.08 | 29.7% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[일진디스플레이] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 스마트폰, 태블릿 PC용 터치스크린 패널 제조 및 LED 사파이어웨이퍼 생산 기업 |
|---|---|
| 사업환경 | 스마트폰과 LED 시장의 급격한 팽창으로 관련 소재·부품 수요 증가 추세 |
| 경기변동 | IT 업계 스마트폰, 태블릿 PC 판매 등 국내외 IT업계 동향에 민감 |
| 주요제품 | ㅇ터치 스크린 패널 : 휴대폰, 태블릿 PC 등에 이용 (매출 비중 84%) ㅇLED 소재(사파이어 웨이퍼) : LED 기판 등에 이용 (매출 비중 16%) |
| 원재료 | ㅇ윈도우(글래스) : 수입 (매입 비중 40%) ㅇITO 필름 : 수입 (매입 비중 17%) ㅇFPC : 내수 (매입 비중 14%) ㅇ사파이어 잉곳 : 내수/수입 (매입 비중 9%) |
| 실적변수 | ㅇ스마트폰, 태블릿PC 판매량 증가시 수혜 ㅇLED 시장 확대 시 수혜 |
| 리스크 | LED 공급과잉으로 지속적인 가격 하락 |
| 신규사업 | ㅇLED 웨이퍼 대구경화 및 잉곳 내재화 ㅇ정전식 터치스크린 효율화 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[일진디스플레이] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[일진디스플레이] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수(지분율) | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 허진규 | 본인 | 보통주 | 7,110,605 | 27.61 | 7,110,605 | 26.21 | - |
| 허승은 | 친인척 | 보통주 | 348,187 | 1.35 | 348,187 | 1.28 | - |
| 심임수 | 임원 | 보통주 | 76,666 | 0.30 | 81,966 | 0.30 | 장내매수 |
| 정남진 | 임원 | 보통주 | 42,000 | 0.16 | 42,000 | 0.15 | - |
| 권기진 | 임원 | 보통주 | 33,000 | 0.13 | 0 | 0.00 | 장내매도 |
| 김덕호 | 임원 | 보통주 | 26,490 | 0.10 | 13,990 | 0.05 | 장내매도 |
| 일진제강(주) | 계열사 | 보통주 | 3,208,487 | 12.46 | 3,208,487 | 11.83 | - |
| 일진유니스코(주) | 계열사 | 보통주 | 1,084,536 | 4.21 | 1,084,536 | 4.00 | - |
| 일진머티리얼즈(주) | 계열사 | 보통주 | 306,052 | 1.19 | 306,052 | 1.13 | - |
| 일진반도체(주) | 계열사 | 보통주 | 2,928 | 0.01 | 0 | 0.00 | 장내매도 |
| 루미리치(주) | 계열사 | 보통주 | 843 | 0.01 | 843 | 0.01 | - |
| 일진디스플레이(주) | 계열사 | 보통주 | 62,834 | 0.24 | 62,834 | 0.23 | - |
| 계 | 보통주 | 12,302,628 | 47.77 | 12,259,500 | 45.19 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| 기 타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
