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[즉시분석] 세미텍 3%↑…'SK 인수에 베팅?'
SK250,500원, ▲1,500원, 0.6%그룹의 인수설 부인으로 하락 마감했던 세미텍이 하루 만에 상승세다.
22일 오전 11시 42분 현재 5.2% 오른 4945원에 거래되고 있다.
세미텍은 지난 20일 한 언론사의 SK그룹으로의 피인수설 보도로 조회공시 요구를 받았다. 세미텍은 같은 날 피인수설을 부인했고, SK그룹은 이튿날 인수를 계획하고 있는 계열사가 없다고 밝혔다.
그럼에도 시장에서는 여전히 'SK가 결국에는 인수할 것이다'는 것에 베팅하고 있는 것으로 보인다. 조회공시 후 3개월이 지나면, 인수를 발표하는 데 법적인 문제가 없기 때문이다.
세미텍의 올해 1분기 매출액은 271억원으로 지난해 동기보다 1% 줄었다. 이에 따라 영업이익은 97% 줄어든 3600만원, 순이익은 5억7200만원의 손손실로 적자 전환했다. 이는 주 고객사인 SK하이닉스522,500원, ▲3,500원, 0.67% 영업 부진으로 매출이 정체된 가운데 연구·개발비 등 비용이 증가한 결과로 풀이된다.
세미텍은 반도체패키징과 테스트 서비스를 제공하는 반도체후공정 전문업체다. 반도체 패키징이란 전공정이 끝난 반도체 웨이퍼로부터 칩을 절단한 후, 칩의 전기적 특성 등이 회로 부품이나 인쇄 회로 기판에 전달될 수 있도록 연결하고 외부 환경으로부터 보호하기 위한 성형을 하는 공정이다.
최근 삼성전자102,800원, ▲3,500원, 3.52%, 하이닉스와 종합 반도체 업체들이 경쟁력 제고 및 원가 절감을 위해 전공정에 집중하고 후공정은 외주를 늘리고 있다. 이에 따라 국내 반도체 생산량이 늘어날수록 후공정 업체들의 수주도 늘어날 것으로 기대된다.
22일 오전 11시 42분 현재 5.2% 오른 4945원에 거래되고 있다.
세미텍은 지난 20일 한 언론사의 SK그룹으로의 피인수설 보도로 조회공시 요구를 받았다. 세미텍은 같은 날 피인수설을 부인했고, SK그룹은 이튿날 인수를 계획하고 있는 계열사가 없다고 밝혔다.
그럼에도 시장에서는 여전히 'SK가 결국에는 인수할 것이다'는 것에 베팅하고 있는 것으로 보인다. 조회공시 후 3개월이 지나면, 인수를 발표하는 데 법적인 문제가 없기 때문이다.
세미텍의 올해 1분기 매출액은 271억원으로 지난해 동기보다 1% 줄었다. 이에 따라 영업이익은 97% 줄어든 3600만원, 순이익은 5억7200만원의 손손실로 적자 전환했다. 이는 주 고객사인 SK하이닉스522,500원, ▲3,500원, 0.67% 영업 부진으로 매출이 정체된 가운데 연구·개발비 등 비용이 증가한 결과로 풀이된다.
세미텍은 반도체패키징과 테스트 서비스를 제공하는 반도체후공정 전문업체다. 반도체 패키징이란 전공정이 끝난 반도체 웨이퍼로부터 칩을 절단한 후, 칩의 전기적 특성 등이 회로 부품이나 인쇄 회로 기판에 전달될 수 있도록 연결하고 외부 환경으로부터 보호하기 위한 성형을 하는 공정이다.
최근 삼성전자102,800원, ▲3,500원, 3.52%, 하이닉스와 종합 반도체 업체들이 경쟁력 제고 및 원가 절감을 위해 전공정에 집중하고 후공정은 외주를 늘리고 있다. 이에 따라 국내 반도체 생산량이 늘어날수록 후공정 업체들의 수주도 늘어날 것으로 기대된다.
[시스템반도체 투자확대 수혜] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 시스템반도체는 특정 기능을 수행하도록 설계된 반도체로 시스템LSI(대규모 집적회로)라고도 불린다. 컴퓨터의 CPU는 대표적인 시스템반도체다. 표준화된 메모리와 달리 다품종 소량생산 구조며 회로 설계가 중요하다.
2010년 기준 시스템반도체 시장규모는 1803억 달러(약 200조원)로 전체 반도체시장의 61%를 차지한다. IT시장 조사기관 가트너는 2012년 반도체 시장이 올해 대비 2% 성장한 3900억 달러로 전망한다.
스마트폰과 태블릿PC 성장으로 관련 시스템반도체 시장도 커졌다. 스마트기기에서 CPU역할을 하는 모바일AP와 휴대폰 카메라 이미지 센서인 CIS, 스마트폰용 심(SIM)카드가 대표적이다.
삼성전자는 2012년 7조원 이상을 시스템반도체에 투자할 계획이다. SKT에 인수된 하이닉스의 투자계획도 주목된다. 정부의 정책 지원으로 시스템반도체 분야에서 기술력을 확보한 팹리스, 패키징 업체들의 수혜가 예상된다.
[수혜기업]
종합 반도체 업체(IDM): 삼성전자, 하이닉스
파운드리(생산 전문): 동부하이텍
장비 및 부품: 네패스, 리노공업, 고려반도체, 에스앤에스텍, 디아이, 에프에스티
팹리스(설계 전문): 실리콘웍스, 넥스트칩, 아이앤씨, 아나패스, 씨앤에스, 어보브반도체, 알파칩스
패키징: STS반도체, 시그네틱스, 하나마이크론, 한미반도체, 세미텍
테스트하우스: 아이테스트, 아이텍반도체
2010년 기준 시스템반도체 시장규모는 1803억 달러(약 200조원)로 전체 반도체시장의 61%를 차지한다. IT시장 조사기관 가트너는 2012년 반도체 시장이 올해 대비 2% 성장한 3900억 달러로 전망한다.
스마트폰과 태블릿PC 성장으로 관련 시스템반도체 시장도 커졌다. 스마트기기에서 CPU역할을 하는 모바일AP와 휴대폰 카메라 이미지 센서인 CIS, 스마트폰용 심(SIM)카드가 대표적이다.
삼성전자는 2012년 7조원 이상을 시스템반도체에 투자할 계획이다. SKT에 인수된 하이닉스의 투자계획도 주목된다. 정부의 정책 지원으로 시스템반도체 분야에서 기술력을 확보한 팹리스, 패키징 업체들의 수혜가 예상된다.
[수혜기업]
종합 반도체 업체(IDM): 삼성전자, 하이닉스
파운드리(생산 전문): 동부하이텍
장비 및 부품: 네패스, 리노공업, 고려반도체, 에스앤에스텍, 디아이, 에프에스티
팹리스(설계 전문): 실리콘웍스, 넥스트칩, 아이앤씨, 아나패스, 씨앤에스, 어보브반도체, 알파칩스
패키징: STS반도체, 시그네틱스, 하나마이크론, 한미반도체, 세미텍
테스트하우스: 아이테스트, 아이텍반도체
[시스템반도체 투자확대 수혜] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | 24,100원 | ▼450원 (-1.8%) | 23,677 | -2,864 | -2,987 | N/A | 1.66 | -4.6% |
| 동부하이텍 | 7,740원 | ▼120원 (-1.5%) | 1,428 | -41 | -163 | N/A | 1.25 | -38.5% |
| 네패스 | 19,250원 | ▼350원 (-1.8%) | 585 | 81 | 70 | 22 | 2.61 | 11.9% |
| 리노공업 | 23,550원 | ▼350원 (-1.5%) | 172 | 67 | 55 | 9.7 | 1.87 | 19.3% |
| 고려반도체 | 6,290원 | ▼60원 (-0.9%) | 175 | 52 | 44 | 6.2 | 2.31 | 37.2% |
| 에스앤에스텍 | 2,785원 | ▼50원 (-1.8%) | 105 | 14 | 17 | 8.9 | 0.69 | 7.8% |
| 디아이 | 1,430원 | ▼15원 (-1%) | 68 | -12 | -6 | N/A | 0.43 | -3.8% |
| 에프에스티 | 2,930원 | ▲5원 (0.2%) | 183 | 23 | 22 | 6.1 | 1.00 | 16.3% |
| 실리콘웍스 | 28,200원 | ▼450원 (-1.6%) | 860 | 78 | 92 | 13.7 | 2.08 | 15.2% |
| 넥스트칩 | 7,550원 | ▼250원 (-3.2%) | 85 | -16 | -6 | 27.4 | 1.62 | 5.9% |
| 씨앤에스 | 3,285원 | ▲185원 (6%) | 54 | -19 | -26 | N/A | 3.94 | -67.2% |
| 아나패스 | 10,900원 | ▼100원 (-0.9%) | 235 | 38 | 36 | 6.4 | 1.47 | 23% |
| 아이앤씨 | 3,940원 | ▼70원 (-1.8%) | 64 | 11 | 16 | 9.6 | 0.61 | 6.4% |
| 어보브반도체 | 2,735원 | ▲30원 (1.1%) | 109 | 3 | 2 | 14.7 | 0.94 | 6.4% |
| 알파칩스 | 5,190원 | ▼210원 (-3.9%) | 40 | -3 | -2 | 21.8 | 1.74 | 8% |
| STS반도체 | 6,180원 | ▼40원 (-0.6%) | 944 | 30 | 1 | 23.3 | 1.27 | 5.5% |
| 시그네틱스 | 3,390원 | ▼40원 (-1.2%) | 623 | 22 | 24 | 22.7 | 1.87 | 8.3% |
| 하나마이크론 | 8,890원 | ▼60원 (-0.7%) | 577 | -40 | -33 | 66.4 | 1.29 | 1.9% |
| 한미반도체 | 5,390원 | ▼110원 (-2%) | 246 | 32 | 23 | 9 | 0.84 | 9.4% |
| 세미텍 | 4,905원 | ▲205원 (4.4%) | 271 | 0 | -6 | N/A | 1.65 | -0.7% |
| 아이테스트 | 3,045원 | ▲10원 (0.3%) | 248 | 31 | 29 | 48.7 | 1.52 | 3.1% |
| 아이텍반도체 | 2,875원 | ▼25원 (-0.9%) | 54 | -4 | -7 | N/A | 0.63 | -1.1% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[SK] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | SK이노베이션, SK텔레콤, SK네트웍스, SK해운 등을 보유한 SK그룹 지주회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ자회사 SK이노베이션은 정유 및 석유화학사업에서 자원개발 사업으로 확대 중 ㅇ무선통신사업인 SK텔레콤은 하이닉스 인수로 반도체 사업 진출 ㅇSK해운은 해운경기 불황으로 해외법인 손실입었으나 손실 처리 완료 |
| 경기변동 | ㅇ정유 및 석유화학사업은 경기에 큰 영향을 받는 산업으로 원유가, 중국경기에 영향을 받음 ㅇ무선통신사업은 경기에 둔감한 편 |
| 주요제품 | ㅇSK이노베이션 지분 (지분율 33%) ㅇSK텔레콤 지분 (지분율 23%) ㅇSK네트웍스 지분 (지분율 39%) ㅇSK E&S 지분 (지분율 94%) |
| 원재료 | 지주회사는 페이퍼 컴퍼니로 원재료 및 생산시설이 없음 |
| 실적변수 | ㅇ정유 및 석유화학업은 원유가 상승시 수혜, 중국 경기 상승시 수혜 ㅇ무선통신사업은 무선 인터넷 사용 증가시 수혜 |
| 리스크 | SK그룹 선물투자 과정에서 횡령 및 배임 혐의로 경영진 입건 |
| 신규사업 | 하이닉스 인수로 반도체 사업 진출 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[SK] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[SK] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수(지분율) | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| SK C&C(주) | 최대주주 | 보통주 | 14,944,432 | 31.82 | 14,944,432 | 31.82 | - |
| 최태원 | 특수관계인 | 보통주 | 10,000 | 0.02 | 10,000 | 0.02 | - |
| 노소영 | 특수관계인 | 보통주 | 15,911 | 0.03 | 19,054 | 0.04 | - |
| 최신원 | 특수관계인 | 보통주 | 200 | 0.00 | 500 | 0.00 | - |
| 김영태 | 특수관계인 | 보통주 | 0 | 0 | 2,398 | 0.01 | - |
| 박영호 | 특수관계인 | 보통주 | 4,194 | 0.01 | 0 | 0 | - |
| 김준호 | 특수관계인 | 보통주 | 275 | 0.00 | 0 | 0 | - |
| 계 | 보통주 | 14,975,012 | 31.89 | 14,976,384 | 31.89 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| 기 타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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