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[랭킹스탁] 미인주(고성장 저평가) 10선-자동차업종

자동차 업종 성장주 중에서 PER(주가수익배수) 기준으로 가장 저평가된 종목은 체시스1,290원, ▲1원, 0.08%로 나타났다. 이는 지난 21일 종가 기준, 자동차 업종 성장주 중 대표적인 저평가 지표인 PER이 낮은 종목 10개를 선정한 결과에 따른 것이다.

자동차 업종 성장주의 기준은 자동차주 가운데 ROE(자기자본이익률)가 15~30% 이내이고, PBR(주가순자산배수)이 2배 미만인 종목들이다. 이런 기준으로 선정한 10개 종목은 모두 PER이 2.6배~10.6배 사이에 해당됐다.

이 가운데 체시스1,290원, ▲1원, 0.08%는 PER이 2.6배로 자동차 업종 성장주 중에서 가장 낮았다. ROE는 28.2%, PBR은 0.73배였다.


체시스1,290원, ▲1원, 0.08% 외에 동원금속1,090원, ▲5원, 0.46%, 티에이치엔3,020원, ▲5원, 0.17%, 아트라스BX, 오스템1,297원, ▲25원, 1.97%, 청보산업, 세방전지73,000원, ▲3,400원, 4.89%, 화신7,180원, ▲160원, 2.28%, 삼원강재2,450원, ▲5원, 0.2%, 현대차214,500원, ▼-1,500원, -0.69%가 10선에 포함됐다. 순이익은 IFRS 개별 기준이다.

외국인 투자자들은 최근 1주일간 동원금속을 포함해 총 7종목을 순매수했다. 지분증가율이 가장 높은 종목은 화신으로 8만9395주를 순매수해 지분을 0.26%p 확대했다.

아래 리스트는 성장주 기준으로 사용한 ROE(15%~30%)와 PBR(2배 미만) 요건을 만족하는 자동차주를 골라낸 후 이를 PER이 낮은 순으로 정렬한 것이다.




[체시스] 투자 체크 포인트

기업개요 자동차 차축, 암(ARM) 등 부품제조 업체
사업환경 ㅇ 완성차 제조사의 자체부품 조달 비율이 점점 낮아져 외부 부품 조달 비율이 높아질 것으로 예상됨
ㅇ 한미 FTA와 글로벌 자동차 업체들의 원가 절감 노력은 국내 부품업체들의 매출처 다변화의 기회가 될 수 있음
경기변동 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 완성차 업체 판매대수, 시설투자 등에 영향을 받음
주요제품 ㅇ 차축 : 승차감을 향상시키고 차량의 주행을 가능케 함 (매출 비중 51%)
ㅇ 암(ARM) : 승차감을 향상시키고 차향의 주행을 가능케 함 (매출 비중 16%)
원재료 ㅇ 철판 (매입 비중 53%)
ㅇ 댐핑 부쉬(DAMPING BUSH, 매입 비중 15%)
ㅇ 파이프 (매입 비중 10%)
ㅇ 볼트, 너트, 핀 (매입 비중 6%)
실적변수 ㅇ 완성차 판매대수 증가시 수혜
ㅇ 환율 상승시 수혜 (수출 비중 61%)
리스크 ㅇ 경기 민간형 산업에 속해 호황기와 침체기의 실적 차이가 매우 클 수 있음
ㅇ 지난해 4분기 기준 부채비율 185%.
신규사업 진행 중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[체시스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.3월 2011.6월 2010.6월 2009.6월
매출액 823 877 563 445
영업이익(보고서) 65 65 -9 -37
영업이익률(%) 7.9% 7.4% -1.6% -8.3%
영업이익(K-GAAP) 66 65 -9 -37
영업이익률(%) 8% 7.4% -1.6% -8.3%
순이익(지배) 67 65 -5 11
순이익률(%) 8.1% 7.4% -0.9% 2.5%
주요투자지표
이시각 PER 2.58
이시각 PBR 0.73
이시각 ROE 28.21%
5년평균 PER 15.87
5년평균 PBR 0.87
5년평균 ROE 13.74%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[체시스] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수(지분율)비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
이명곤임원보통주2,642,00015.922,860,30017.24-
이준성친인척보통주300,0001.81360,0002.17-
김인규임원보통주10,0000.0619,0000.11-
황영엽임원보통주4,0000.024,0000.02-
(주)MSHC본인보통주3,685,00022.213,685,00022.21-
보통주6,641,00040.036,928,30041.76-
우선주0000-
기 타0000-
최대주주명 :(주)MSHC특수관계인의 수 :4

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