아이투자 뉴스 > 전체

아이투자 전체 News 글입니다.

[즉시분석] 시그네틱스 7%↑···실적호조 기대감?

[아이투자 이래학] 시그네틱스가 상승세다.

7일 오전 11시 40분 현재 시그네틱스813원, ▼-22원, -2.63%는 7.5%(220원) 오른 3145원에 거래되고 있다.

시그네틱스는 매출액 기준 국내 5위 반도체 패키징 업체다. 반도체 칩은 수많은 미세 전기 회로가 새겨져 있어 외부의 물리적, 화학적 충격에 손상될 수 있다. 이에 따라 반도체 칩을 인쇄회로기판(PCB)에 탑재하고 칩과 금선(Gold Wire)을 이용해 전기적으로 연결해 주고 밀봉, 포장해 반도체로서 기능을 할 수 있게 해준다. 이 과정을 반도체 패키징이라고 한다.

시그네틱스의 제품별 매출액 비중은 메모리 36%, 비메모리 64%다. 상장된 반도체 패키징 업체 중에서 비메모리 제품 매출 비중이 가장 크다.

지난 5일 대우증권은 시그네틱스가 긍정적인 영업환경과 신제품효과로 올해 사상 최대 실적을 거둘 것으로 내다봤다. 대우증권은 “올해 삼성전자는 반도체 생산라인에 총 15조원을 투자할 계획이며, SK하이닉스는 4조6000억원을 투입할 계획”이라며 “시그네틱스는 반도체 생산업체의 투자 및 외주확대의 수혜주”라고 설명했다.

이어 “특히 고부가가치 제품 비중 확대로 수익성이 개선될 것”이라며 “시그네틱스는 수익성이 높은 패키지 제품인 BGA를 공격적으로 수주하고 있으며, 신규 고부가가치 제품인 eMMC 패키징 수주 물량도 2분기부터 급증할 것”이라고 전망했다.

한편 시그네틱스의 1분기 매출액은 623억원으로 전년 동기 대비 5% 증가했다. 반면 영업이익은 21억5000만원으로 50% 줄었으며, 순이익은 42억1000만원으로 49% 감소했다. 증권업계에 따르면 마진율이 높은 멀티칩패키지(MCP)제품 매출 비중 감소와 판매단가 하락이 수익성 감소에 영향을 미쳤다.



[삼성전자, 하이닉스 반도체 투자 확대 수혜기업] 이슈와 수혜주

삼성전자와 하이닉스의 반도체 사업 부문의 실적 호조와 주가 강세는 반도체 장비 및 재료 업체에도 그대로 이어 진다. 따라서 두 기업의 반도체 부문 실적을 체크하는 것이 무엇보다 중요하다.

삼성전자는 2012년 비메모리 반도체 부문에 8조원 투자, 패키징 등 외주 부문 확대를 통해 수익성 제고에 나선다. SK텔레콤에 인수된 하이닉스의 투자 확대도 주목된다. 비메모리 및 패키징 외주 확대에 따른 수혜가 예상되는 장비,재료, 패키징 업체들에 대한 관심이 필요하다.

[수혜 기업]
하나마이크론, STS반도체: 반도체 패키징
원익IPS: 비메모리 투자 확대에 따른 장비 수혜
솔브레인: 반도체 가동률 증가로 화학 재료 수요 증가
심텍: 메모리용 패키지 회로기판 수요 증가
시그네틱스: 반도체 후공정 전문업체

[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]

[삼성전자, 하이닉스 반도체 투자 확대 수혜기업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
하나마이크론 8,970 ▲1,170 (15%) 577 -40 -33 57.9 1.13 1.9%
원익IPS 7,020 ▲260 (3.9%) 951 101 77 13.2 2.16 16.4%
솔브레인 26,950 ▲700 (2.7%) 1,317 223 157 16.9 1.49 8.8%
심텍 10,500 ▲400 (4%) 1,583 128 92 7.8 1.67 21.3%
시그네틱스 3,145 ▲220 (7.5%) 623 22 24 19.4 1.60 8.3%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[시그네틱스] 투자 체크 포인트

기업개요 국내 5위 반도체 패키징 업체
사업환경 ㅇ삼성전자의 패키징 외주 확대와 모바일용 비메모리 반도체 패키징 수요 증가로 수요가 늘고 있음
ㅇ작게 만드는 기술과 얇게 만드는 기술 확보가 경쟁력을 자우할 전망
경기변동 경기의 영향을 받는 산업으로 반도체 생산량의 영향을 받음
실적변수 ㅇ반도체 가격 상승시 수혜
ㅇ반도체 생산량 증가시 수혜
ㅇ환율 하락시 영업외 수익 발생
ㅇ금 값 하락시 수혜
신규사업 진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[시그네틱스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.3월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 623 2,768 2,387 1,996
영업이익(보고서) 22 204 239 165
영업이익률(%) 3.5% 7.4% 10% 8.3%
영업이익(K-GAAP) 22 204 239 165
영업이익률(%) 3.5% 7.4% 10% 8.3%
순이익(지배) 24 152 196 113
순이익률(%) 3.9% 5.5% 8.2% 5.7%
주요투자지표
이시각 PER 19.36
이시각 PBR 1.60
이시각 ROE 8.26%
5년평균 PER 20.69
5년평균 PBR 2.14
5년평균 ROE 3.65%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)


더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.

  • 투자의 전설 앤서니 볼턴 개정판 - 부크온
  • 예측투자 - 부크온

댓글

로그인이 필요합니다
  • 스탁 투나잇
  • 투자의 전설 앤서니 볼턴 개정판 - 부크온
  • 예측투자 - 부크온

제휴 및 서비스 제공사

  • 키움증권
  • 한국투자증권
  • 유진투자증권
  • 하이투자증권
  • 교보증권
  • DB금융투자
  • 신한금융투자
  • 유안타증권
  • 이베스트증권
  • NH투자증권
  • 하나금융투자
  • VIP자산운용
  • 에프앤가이드
  • 헥토이노베이션
  • IRKUDOS
  • naver
  • LG유플러스
  • KT
  • SK증권
  • 이데일리
  • 줌
  • 키움증권
  • 한국투자증권
  • 유진투자증권
  • 하이투자증권
  • 교보증권
  • DB금융투자
  • 신한금융투자
  • 유안타증권
  • 이베스트증권
  • NH투자증권
  • 하나금융투자
  • VIP자산운용
  • 에프앤가이드
  • 헥토이노베이션
  • IRKUDOS
  • naver
  • LG유플러스
  • KT
  • SK증권
  • 이데일리
  • 줌