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[즉시분석] STS반도체 6%↑, 외인 순매수…반등 신호?
[아이투자 형재혁] 글로벌 증시 훈풍으로 주식 시장이 강세인 가운데 STS반도체가 급등세다.
7일 오전 11시 32분 현재 6% 오른 5480원에 거래되고 있다.
STS반도체는 1분기 어닝쇼크 영향으로 최근 1개월 간 주가가 약 40% 하락했다. 이런 가운데 외국인투자자는 지난달 17일부터 거의 매일 순매수를 지속해 관심을 끈다. 이 기간 총 35만4288주를 순매수했고, 오늘도 5500주를 순매수하고 있는 것으로 추정된다.
STS반도체의 1분기 매출액은 944억원으로 지난해 동기보다 9%가 늘었다. 하지만 영업이익은 30억3600만원으로 47%, 순이익은 6800만원으로 97% 급감했다. 매출 증가에도 원가가 늘어나 영업이익과 순이익은 대폭 감소했다. 1분기 원재료 매입액의 43%를 차지하는 인쇄회로기판(PBC)의 평균 매입 단가는 130원으로 지난해 동기보다 35% 올랐다. 또한, 영업외비용인 금융비용이 20% 늘어난 35억원을 기록해 순이익 감소폭이 상대적으로 컸다.
STS반도체는 지난해도 비슷한 실적 양상을 보였다. 매출액은 4225억원으로 지난해 동기보다 13% 늘었지만, 영업이익은 265억, 순이익(연결 지배지분)은 110억원으로 각각 6%, 29% 줄었다. 필리핀 법인 준공 등의 영향으로 매출이 늘었지만, 설비투자에 따른 금융비용 증가, 전년도 이연법인세 환원 효과로 상대적인 법인세 증가 등의 결과로 이익이 줄었다.
STS반도체는 반도체 외주 조립·테스트 회사로 삼성전자101,700원, ▲2,400원, 2.42%, SK하이닉스518,500원, ▼-500원, -0.1%, 후지쯔 증 세계 유수의 반도체 업체들과 협력 관계를 맺고 있다.
최근 메모리카드의 제품 포트폴리오를 MMC, SD카드 등으로 확대하고, 기존 메모리 반도체 위주의 사업전략에서 반도체 시장의 80%를 차지하고 있는 시스템반도체 분야에 진입해 성장과 수익성을 창출하기 위해 노력하고 있다.
7일 오전 11시 32분 현재 6% 오른 5480원에 거래되고 있다.
STS반도체는 1분기 어닝쇼크 영향으로 최근 1개월 간 주가가 약 40% 하락했다. 이런 가운데 외국인투자자는 지난달 17일부터 거의 매일 순매수를 지속해 관심을 끈다. 이 기간 총 35만4288주를 순매수했고, 오늘도 5500주를 순매수하고 있는 것으로 추정된다.
STS반도체의 1분기 매출액은 944억원으로 지난해 동기보다 9%가 늘었다. 하지만 영업이익은 30억3600만원으로 47%, 순이익은 6800만원으로 97% 급감했다. 매출 증가에도 원가가 늘어나 영업이익과 순이익은 대폭 감소했다. 1분기 원재료 매입액의 43%를 차지하는 인쇄회로기판(PBC)의 평균 매입 단가는 130원으로 지난해 동기보다 35% 올랐다. 또한, 영업외비용인 금융비용이 20% 늘어난 35억원을 기록해 순이익 감소폭이 상대적으로 컸다.
STS반도체는 지난해도 비슷한 실적 양상을 보였다. 매출액은 4225억원으로 지난해 동기보다 13% 늘었지만, 영업이익은 265억, 순이익(연결 지배지분)은 110억원으로 각각 6%, 29% 줄었다. 필리핀 법인 준공 등의 영향으로 매출이 늘었지만, 설비투자에 따른 금융비용 증가, 전년도 이연법인세 환원 효과로 상대적인 법인세 증가 등의 결과로 이익이 줄었다.
STS반도체는 반도체 외주 조립·테스트 회사로 삼성전자101,700원, ▲2,400원, 2.42%, SK하이닉스518,500원, ▼-500원, -0.1%, 후지쯔 증 세계 유수의 반도체 업체들과 협력 관계를 맺고 있다.
최근 메모리카드의 제품 포트폴리오를 MMC, SD카드 등으로 확대하고, 기존 메모리 반도체 위주의 사업전략에서 반도체 시장의 80%를 차지하고 있는 시스템반도체 분야에 진입해 성장과 수익성을 창출하기 위해 노력하고 있다.
[시스템반도체 투자확대 수혜] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 시스템반도체는 특정 기능을 수행하도록 설계된 반도체로 시스템LSI(대규모 집적회로)라고도 불린다. 컴퓨터의 CPU는 대표적인 시스템반도체다. 표준화된 메모리와 달리 다품종 소량생산 구조며 회로 설계가 중요하다.
2010년 기준 시스템반도체 시장규모는 1803억 달러(약 200조원)로 전체 반도체시장의 61%를 차지한다. IT시장 조사기관 가트너는 2012년 반도체 시장이 올해 대비 2% 성장한 3900억 달러로 전망한다.
스마트폰과 태블릿PC 성장으로 관련 시스템반도체 시장도 커졌다. 스마트기기에서 CPU역할을 하는 모바일AP와 휴대폰 카메라 이미지 센서인 CIS, 스마트폰용 심(SIM)카드가 대표적이다.
삼성전자는 2012년 7조원 이상을 시스템반도체에 투자할 계획이다. SKT에 인수된 하이닉스의 투자계획도 주목된다. 정부의 정책 지원으로 시스템반도체 분야에서 기술력을 확보한 팹리스, 패키징 업체들의 수혜가 예상된다.
[수혜기업]
종합 반도체 업체(IDM): 삼성전자, 하이닉스
파운드리(생산 전문): 동부하이텍
장비 및 부품: 네패스, 리노공업, 고려반도체, 에스앤에스텍, 디아이, 에프에스티
팹리스(설계 전문): 실리콘웍스, 넥스트칩, 아이앤씨, 아나패스, 씨앤에스, 어보브반도체, 알파칩스
패키징: STS반도체, 시그네틱스, 하나마이크론, 한미반도체, 세미텍
테스트하우스: 아이테스트, 아이텍반도체
2010년 기준 시스템반도체 시장규모는 1803억 달러(약 200조원)로 전체 반도체시장의 61%를 차지한다. IT시장 조사기관 가트너는 2012년 반도체 시장이 올해 대비 2% 성장한 3900억 달러로 전망한다.
스마트폰과 태블릿PC 성장으로 관련 시스템반도체 시장도 커졌다. 스마트기기에서 CPU역할을 하는 모바일AP와 휴대폰 카메라 이미지 센서인 CIS, 스마트폰용 심(SIM)카드가 대표적이다.
삼성전자는 2012년 7조원 이상을 시스템반도체에 투자할 계획이다. SKT에 인수된 하이닉스의 투자계획도 주목된다. 정부의 정책 지원으로 시스템반도체 분야에서 기술력을 확보한 팹리스, 패키징 업체들의 수혜가 예상된다.
[수혜기업]
종합 반도체 업체(IDM): 삼성전자, 하이닉스
파운드리(생산 전문): 동부하이텍
장비 및 부품: 네패스, 리노공업, 고려반도체, 에스앤에스텍, 디아이, 에프에스티
팹리스(설계 전문): 실리콘웍스, 넥스트칩, 아이앤씨, 아나패스, 씨앤에스, 어보브반도체, 알파칩스
패키징: STS반도체, 시그네틱스, 하나마이크론, 한미반도체, 세미텍
테스트하우스: 아이테스트, 아이텍반도체
[시스템반도체 투자확대 수혜] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | 22,750원 | ▲1,100원 (5.1%) | 23,677 | -2,864 | -2,987 | N/A | 1.47 | -4.6% |
| 동부하이텍 | 7,530원 | ▲260원 (3.6%) | 1,428 | -41 | -163 | N/A | 1.16 | -38.5% |
| 네패스 | 17,900원 | ▲800원 (4.7%) | 585 | 81 | 70 | 19.2 | 2.28 | 11.9% |
| 리노공업 | 22,600원 | ▲50원 (0.2%) | 172 | 67 | 55 | 9.2 | 1.76 | 19.3% |
| 고려반도체 | 5,720원 | ▲170원 (3.1%) | 175 | 52 | 44 | 5.4 | 2.02 | 37.2% |
| 에스앤에스텍 | 2,670원 | ▲90원 (3.5%) | 105 | 14 | 17 | 8.1 | 0.63 | 7.8% |
| 디아이 | 1,315원 | ▲20원 (1.5%) | 68 | -12 | -6 | N/A | 0.39 | -3.8% |
| 에프에스티 | 2,355원 | ▲45원 (1.9%) | 183 | 23 | 22 | 4.8 | 0.79 | 16.3% |
| 실리콘웍스 | 24,400원 | ▲1,200원 (5.2%) | 860 | 78 | 92 | 11.1 | 1.69 | 15.2% |
| 넥스트칩 | 6,800원 | ▲120원 (1.8%) | 458 | 50 | 63 | 23.5 | 1.36 | 9.7% |
| 씨앤에스 | 3,285원 | ▲185원 (6%) | 54 | -19 | -26 | N/A | 3.94 | -67.2% |
| 아나패스 | 10,250원 | ▲380원 (3.9%) | 235 | 38 | 36 | 5.7 | 1.32 | 23% |
| 아이앤씨 | 3,765원 | ▲100원 (2.7%) | 64 | 11 | 16 | 8.8 | 0.56 | 6.4% |
| 어보브반도체 | 2,790원 | ▲90원 (3.3%) | 109 | 3 | 2 | 14.7 | 0.94 | 6.4% |
| 알파칩스 | 3,770원 | ▲70원 (1.9%) | 40 | -3 | -2 | 14.9 | 1.19 | 8% |
| STS반도체 | 5,480원 | ▲310원 (6%) | 944 | 30 | 1 | 19.4 | 1.05 | 5.5% |
| 시그네틱스 | 3,150원 | ▲225원 (7.7%) | 623 | 22 | 24 | 19.4 | 1.60 | 8.3% |
| 하나마이크론 | 8,970원 | ▲1,170원 (15%) | 577 | -40 | -33 | 57.9 | 1.13 | 1.9% |
| 한미반도체 | 5,220원 | ▲230원 (4.6%) | 246 | 32 | 23 | 8.1 | 0.76 | 9.4% |
| 세미텍 | 4,020원 | ▲55원 (1.4%) | 271 | 0 | -6 | N/A | 1.39 | -0.7% |
| 아이테스트 | 2,995원 | ▲125원 (4.4%) | 248 | 31 | 29 | 46.1 | 1.44 | 3.1% |
| 아이텍반도체 | 2,810원 | ▲120원 (4.5%) | 54 | -4 | -7 | N/A | 0.58 | -1.1% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[STS반도체통신] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 3위 반도체 패키징 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ삼성전자의 패키징 외주 확대와 모바일용 비메모리 반도체 패키징 수요 증가로 수요가 늘고 있음 ㅇ작게 만드는 기술과 얇게 만드는 기술 확보가 경쟁력을 자우할 전망 |
| 경기변동 | 경기의 영향을 받는 산업으로 반도체 생산량의 영향을 받음 |
| 실적변수 | ㅇ반도체 가격 상승시 수혜 ㅇ반도체 생산량 증가시 수혜 ㅇ금 값 하락시 수혜 |
| 신규사업 | ㅇ진행중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[STS반도체통신] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
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