[아이투자 이래학] 에스텍파마가 바이오치료제에 대한 동물실험 결과가 긍정적이라고 밝힌 가운데 상승세다.

31일 오전 10시 5분 현재 에스텍파마는 1.4%(120원) 오른 8440원에 거래되고 있다.

전일 에스텍파마는 기업설명회에서 올리패스 유전자를 이용한 비마약성 진통제 동물실험 결과, 극미량의 투여로도 진통효능과 안전성이 우수했다고 밝혔다. 에스테파마는 이번 실험을 토대로 향후 유전자치료제에 대한 임상실험을 본격적으로 추진할 계획이다.

에스텍파마는 지난 2009년부터 바이오벤처기업인 씨티아이바이오와 유전자치료제 공동연구개발을 했다. 지난달 9일 씨티아이바이오 지분 15.4%를 인수한다고 밝히는 등 유전자치료제 사업을 강화하고 있다.

에스텍파마는 제네릭(Generic) 의약품의 원료를 초기에 개발해 국내외 제약사에 공급하는 업체다. 제네릭이란 오리지널 제품의 특허기간이 끝난 뒤 만든 복제의약품을 말한다. 에스텍파마는 수출이 주력인 제약사다. 매출액에서 수출이 차지하는 비중은 올해 3월 말 68%다. 수출비중이 높다는 것은 국내 약가인하 등의 규제에 영향을 덜 받는 장점이 있다. 주력 품목은 천식치료제, 위궤양치료, MRI조영제, 알콜의존증 치료제 등이다.

이 회사의 1분기 매출액은 100억원으로 전년 동기 대비 23% 감소했다. 영업이익은 19억1000만원으로 12% 줄었으며, 순이익은 17억1000만원으로 9% 증가했다. 지난 3일 교보증권에 따르면 신규 공장 증설에 따른 일시적인 가동중단 영향으로 매출과 영업이익이 감소했다. 매출액과 영업이익이 줄었음에도 순이익은 증가했다. 금융수익이 46% 늘어난 17억원을 기록했고 법인세비용이 2억원으로 62% 줄어든 것이 반영됐다.

◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 5%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 에스텍파마의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 93위(상위 5%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.