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[즉시분석] 대신정보 5%↑…ROE 5.5%, PBR 0.9배

12.05/04 11:29

박동규

[아이투자 박동규] 대신정보통신이 하루 만에 반등하고 있다. 4일 오전 11시 19분 현재 전일 대비 5.3% 오른 517원에 거래되고 있다.

대신정보통신830원, ▲32원, 4.01%은 대신그룹 계열의 시스템 소프트웨어 개발 및 시스템통합솔루션(SI)업체다. 1987년 8월 대신전산센타(주)로 설립한 뒤 1992년 9월 현재의 상호로 변경했다. 이 회사는 금융 소프트웨어 및 서비스에 강점을 지니고 있다.

주요 사업분야는 크게 시스템통합(SI) 사업과 모바일 디바이스 사업으로 나뉜다. SI 사업은 정보시스템을 개발·구축하고 운영·보수, 컨설팅하는 사업이다. 모바일 디바이스 사업은 산업용 PDA와 휴대단말기를 개발·판매하는 사업이다. 매출비중은 각각 78%, 22%씩이다.

대신정보통신의 최대주주는 대신증권의 창업주인 고 양재봉 명예회장의 부인인 최갑순 회장으로 지분 13.29%를 보유하고 있다. 친족 등 특수관계인의 주식을 합하면 48.1%에 이른다. 대신증권은 자체 전산실로 시스템 관리를 해 대신정보통신은 매출의 약 97%를 그룹 외부에서 올리고 있다.

한편, 정부는 대기업 일감몰아주기의 폐혜를 해결하기 위해 2013년부터 대기업 계열 IT업체의 공공사업 입찰 참여를 전면 제한할 계획이다.

매출 8000억원 이상 대기업은 80억원 이하의 사업을, 매출 8000억원 미만의 대기업은 40억원 이하 사업에 참여할 수 없게 됐다. 지금까지 공공사업 IT서비스에서 대기업 IT 업체가 차지하는 비율은 90% 였다. 이에 업계에서는 중소기업 IT업체가 직접적인 수혜를 입을 것으로 예상하고 있다.

3개월 결산법인인 이 회사의 지난해 3분기 누적(4월 1일부터 12월 31일까지) 매출액은 전년 대비 27% 증가한 722억원을 기록했다. 영업이익은 50% 늘어난 14억400만원, 순이익은 26% 증가한 12억원으로 집계됐다. 회사측은 네트워크 통합과 보안 솔루션, 모바일 부문의 활발한 수주로 개선된 실적을 달성했다고 설명했다.

이 회사의 자기자본이익률(ROE)은 5.5%로 5년 평균치와 동일하다. 주가수익배수(PER)와 주가순자산배수(PBR)는 각각 18배, 0.9배다. PBR의 경우 5년 평균치인 1.3배보다 40% 가량 낮은 수준이다. ROE는 높을수록 그 기업이 수익성이 높다는 뜻이며, PER와 PBR은 낮을수록 그 주식이 저평가 된 것으로 판단한다.

[네트워크 통합(NI) 관련 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] NI란 Network Integration의 약자로 흩어져있는 네트워크를 하나의 단위로 통합해서 고객의 환경에 맞는 최적화된 네트워크 서비스를 제공하는 것을 뜻한다.

NI사업은 크게 네트워크 장비 설계 및 구축 컨설팅, 설계/설치 기술, 관련 하드웨어 및 소프트웨어, 유지보수으로 구분된다.

안정된 네트워크 유지와 빠른 복구, 새로운 IT기술에 맞는 신규 솔루션 공급 능력이 중요 경쟁 요인이다.

[네트워크 통합을 위한 시스템 구축업체]
누리텔레콤, 대신정보통신, 링네트, 에스넷, 오늘과내일, 오픈베이스, 인성정보, 지에스이, 케이디씨, 콤텍시스템

[네트워크 통합(NI) 관련 기업] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
누리텔레콤	4,160원	▼5원 (-0.1%)	372	3	-16	N/A	1.08	-3.6%
대신정보통신	522원	▲31원 (6.3%)	722	14	12	17.1	0.93	5.5%
링네트	3,265원	▼155원 (-4.5%)	705	37	20	19.9	2.01	10.1%
에스넷	3,515원	▲85원 (2.5%)	1,246	19	25	21.8	0.97	4.4%
오늘과내일	2,675원	▲135원 (5.3%)	480	3	6	48.9	1.04	2.1%
오픈베이스	1,470원	▲10원 (0.7%)	476	26	2	281.8	1.21	0.4%
인성정보	2,455원	▲320원 (15%)	800	20	8	44	1.16	2.6%
지에스이	1,965원	▼15원 (-0.8%)	1,016	68	39	13.7	1.33	9.8%
케이디씨	444원	▲13원 (3%)	504	-114	-515	N/A	1.11	-104.5%
콤텍시스템	1,575원	▲205원 (15%)	1,786	45	48	9.1	0.93	10.2%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~12월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[대신정보통신] 투자 체크 포인트

기업개요	대신그룹 계열의 시스템통합솔루션(SI) 업체
사업환경	ㅇ기술집약적 고부가가치 산업으로 세계적으로 연평균 10%이상 성장하는 추세 ㅇ국가기간산업으로 중점적으로 육성돼야할 분야로 인식되고 있음
경기변동	기본적으로 경기변동에 민감하나, 수요처가 공공기관인 경우는 경기변동의 영향이 비교적 적음
실적변수	ㅇ2013년부터 대기업 계열 IT업체의 공공사업 입찰 참여 전면 시행 예정 ㅇ이에 따라 중소기업IT 업체들의 수혜 예상됨
신규사업	ㅇ자체개발한 산업용 PDA의 해외 판매를 위한 영업활동 강화

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[대신정보통신] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.12월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	722	567	588	585
영업이익(보고서)	14	9	13	15
영업이익률(%)	1.9%	1.6%	2.2%	2.6%
영업이익(K-GAAP)	14	9	13	15
영업이익률(%)	1.9%	1.6%	2.2%	2.6%
순이익(지배)	12	10	10	10
순이익률(%)	1.7%	1.8%	1.7%	1.7%

주요투자지표
이시각 PER	17.09
이시각 PBR	0.93
이시각 ROE	5.46%
5년평균 PER	31.30
5년평균 PBR	1.30
5년평균 ROE	5.58%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[대신정보통신] 최신 투자 정보

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